高　航

摘要：许多中小企业难以得到银行的信任与贷款支持.并且该企关系是短期的、不稳定的。为了解决这一难题，本文对中外中小企业银行信贷融资进行了比较研究，利用现代企业理论进行了充分的分析论证。最后，本文从企业和银行两方面提出了解决中小企业银行信贷融资问题的对策。

关键词：中小企业信贷融资银企关系

1国外中小企业信贷融资的现状

1.1长期的、简单的银企关系银行了解的中小企业的信息，主要是从对企业账户的收入和支出情况分析而来。从企业的账户中，银行能够获得的信息主要有：企业主要的购货渠道：企业是否有大量应付账款；企业的销售数量与对方的付款方式；企业部分管理费用的支出；企业的销售增长情况：已有的流动资金的大致规模等。这些信息的获得通常都需要较长的时间，对于业务频繁、经营较为活跃的企业，银行可能需要两年才能获得大致完整的信息。对于经营不活跃的企业或者现金流入和现金流出间歇性较强的企业，银行则可能需要更多的时间获取信息。这样，如果企业和银行之间的关系不稳定，当企业在多家银行开立账户并进行结算时，对任何一家银行来讲，它所获得的该企业的信息都是不完整的、片面的。

为了避免决以上问题，国外的大部分中小企业都指定一家“基本”银行为其提供信贷服务，并与之保持长期关系。基本银行通常是指被企业确定为其提供诸如贷款、支票结算和其他金融服务的银行。

1.2中小银行倾向于向中小企业提供信贷银企关系讨论的核心内容之一，就是大银行和中小银行比较谁更倾向于为中小企业提供贷款支持。国外实证分析证实中小银行更倾向于为中小企业提供贷款，而大型银行向中小企业提供贷款的倾向较弱。从银行向中小企业贷款占银行总资产的比例以及银行向中小企业贷款占对全部企业贷款的比例两项指标来看，中小银行的比率要高于大型银行的比率。

造成这种现象的原因，从中小银行的角度来看，有以下几点：第一，许多国家的银行监管当局都要求银行向某一家企业提供的贷款不得超过其总资产或资本金的一定比例，如5％或10％等。有时一家大企业的资金需求量就可能超过监管当局所规定的比例，对单一客户贷款数量的限制会约束中小银行向大型企业提供贷款。第二，中小银行向大型企业贷款方面的市场竞争力比大银行弱一些。在竞争这类客户时，中小银行经常处于劣势，其原因是中小企业可能无法提供某些大企业所需要的服务(如国际汇兑业务、不同币种间的套利和套期保值、利率互换业务)。第三，对中小企业贷款有利于中小银行分散风险。选择向中小企业提供贷款，可以使中小银行将信贷资产分散到众多中小企业信贷中，而避免因向大企业提供贷款可能产生的非系统性风险引致的风险过高的问题。

2我国中小企业信贷融资中的问题

2.1短期的、杂乱的银企关系我国的主办银行制度近年来才开始试行，各银行特别是全国性大银行争相争取大企业为基本客户，对中小企业还无暇顾及。大多数银行不重视对中小企业的信息收集，中小企业也无从了解银行信贷政策的偏好。这样，银行和中小企业问缺乏建立长期关系的相互承诺。中小企业最初是靠隐性的承诺关系确定它们的长期关系，希望获得贷款的企业只有相信在未来能够获得银行贷款支持的情况下，才愿意保持和银行的长期关系。目前，我国许多银行的发展战略和贷款倾向还十分不明朗，对中小企业融资的态度也十分不明确，这种情况会妨碍中小企业跟银行建立长期的关系。

造成我国银行和中小企业之间缺乏稳定关系的另一个问题是企业倾向于多头开户。中小企业选定多家银行作为其“基本”银行，不利于银行分析企业的信息，自然也不利于银行提供信贷。一般来讲，在国外只有大企业才会选择多头开户。大企业信息透明度较好，信用级别也高，它们是银行争夺的客户对象，多头开户不会影响它们的信贷可得性。而我国中小企业多头开户的原因主要是为了结算和支付方便，这和我国银行支付体系中小额支付的效率低有一定关系。许多跨行的小额支付结算手续繁杂、到账周期长，这使得中小企业为了提高支付效率不得不在多家银行开立账户。由于中小银行的主要客户是众多的支付数额相对较小的中小企业，而中小银行基本没有跨城市的网点，其客户的跨城小额结算往往要通过其他银行的代理，结算效率很低，因此，提高中小银行在支付体系中的效率也非常有必要。

2.2中小银行发展缓慢，对中小企业信贷支持力度不大加快发展中小银行是缓解中小企业融资困难的一个重要的金融途径。国外的经验和理论都表明，中小银行有很强的对中小企业贷款的倾向。对于中小银行的发展，我们应当从发展和完善金融体系、促进国民经济发展的战略高度予以考虑。目前，在发达国家的金融体系的变化中，同时存在着两个倾向：一是金融业尤其是银行业兼并的趋势越来越强；二是各国的中小金融机构在市场竞争中，依靠市场细分，在特定的地区和业务上也具有了竞争优势。在我国近20年的金融改革中，我们曾经试图通过新建市场化的金融机构，形成金融改革的推动力。但是，由于我们在新建金融机构中片面强调金融机构的国有化和国有控股要求，许多中小金融机构在建立之初，就存在着公司治理结构不良，预算约束等一系列体制和技术方面的弊端。20世纪90年代中后期，许多中小银行面临着内部管理混乱、不良资产成堆、资不抵债、支付危机频现等严重问题。在这种情况下，管理当局不得不对众多中小银行实行以关闭和重组为特征的整合措施。

3促进我国中小企业信贷融资发展的对策

3.1中小企业应努力和银行建立长期稳定的关系中小企业应努力提高自身信誉，取得银行信任。企业首先要大力提高经营者素质，提高经营管理水平，特别应加强银行在检查时重点关注的资金使用、周转和财务核算等方面的管理，还应经常主动地向银行汇报企业的经营状况，并积极配合银行的调查。

此外，中小企业还可以申请银行派员进入企业董事会，参与其经营决策。银行可以深入了解企业的经营运作情况、管理层水平和预测企业发展前景，从而客观而准确地判断其信用水平，避免现有信用评估系统的不足：银行可以对企业施加重大影响，在放款后有效监督资金运作，避免企业随意改变资金投向，并督促企业合理控制现金流量，从而有效防范道德风险；当市场状况、宏观经济发生变化时，银行作为大股东和债权人，可帮助企业及时调整经营策略，有效提高银行自身的资产质量，降低呆、坏账。

从长远来看，改善银企关系的一个可行办法是建立中小企业集群。中小企业集群比一般分散的中小企业具有众多优势，例如交易成本优势、外部经济优势等。尤其引人注意的是，中小企业集群在一定程度上减少了逆向选择与道德风险。具体表现为：第一，减少逆向选择。中小企业集群后，由于产业发展目标明确，经营相对稳定，而且由于地理接近性，银行对本地企业状况比较了解，所以对企业要求借贷的迫切程度熟悉，从而减少了逆向选择。第二，克服道德风险。在区域

内的商业信誉以及集群中商会、行会的规范，使中小企业不愿意更改贷款计划，从而降低了银行的信贷风险，增强从银行贷款的可能性。

3.2银行应逐步解决信贷管理中的问题

3.2.1银行要转变传统的营销观念，争取与中小企业建立长期稳定的客户关系。随着我国经济体制改革的深化，一些优秀的中小企业凭借其优良的业绩吸引了银行的目光。银行尤其是大型银行应该在稳定原有客户的基础上，把中小企业作为信贷业务重点，与客户建立稳定关系，减少信息搜寻成本，降低银企间的信息不对称。银行要建立适合中小企业的资信评估体系，加强对中小企业贷款的监督，完善监管体系。一方面，银行要建立中小企业的信息数据库，完善中小企业的信用评级制度，并不断加强贷前、贷中、贷后的监管。另一方面，银行要建立专门为中小企业服务的信贷部门，培养中小企业信贷专家，专司中小企业信贷职能。

3.2.2银行要健全贷款服务创新制度。当前，商业银行拓展中小企业金融市场面临着较大的制度障碍，尤其在评级和授信方面的制约很大，要吸引更多的中小企业前来贷款，必须有所突破。一方面，银行要坚持做到不以企业规模大小作为贷款条件、不以企业所有制决定贷款取舍、对各类企业一视同仁讲究贷款风险大小、效益高低和诚信程度，本着实事求是的精神制定符合中小企业发展现状的贷款管理政策，合理确定信用评级标准，用发展的眼光，真实评定中小企业信用等级。另一方面，银行要结合目前业务的开展情况，进行适合中小企业的信贷融资产品创新。一是存贷积数挂钩贷款。银行可以通过账户的动态情况跟踪企业的生产经营状况，并根据积数进行信用分级，确定存贷挂钩的比例，因而相对于“抵押担保”的事后追究，存贷挂钩更具可行性，更有利于实现银企双赢。二是开展生产用设备按揭贷款，此举可以促进生产型设备销售的增长，解决资金不足的矛盾，为新置和更新设备的小型企业扩大生产规模提升产品档次和竞争力提供一条新的融资渠道。

3.2.3中小银行要加快自身发展，充分发挥其适合向中小企业贷款的优势。中小金融机构在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势，多数中小金融机构特别是中小银行与中小企业具有地域性的直接依存关系。相对于大型金融机构而言，中小金融机构对中小企业贷款拥有交易成本低、监控效率高、管理链条短、经营灵活、适应性强等优势。目前，中小商业银行网点少、资金量小，支持大行业、大项目、大企业显然力不从心，鉴于此，政府在保护金融竞争的前提下，要积极引导中小商业银行的正确定位，使其成为推动中小企业发展的主力军。中小商业银行也应该从实际出发，全力支持符合贷款条件的中小企业，使其尽快成长壮大，同时建立互惠互利关系，银企合作，共存共荣。城市商业银行、农村信用社等中小金融机构，要加快组织结构调整的步伐，提高资本充足率与融资实力。中小商业银行应进一步明确其市场定位，充分发挥其机构新、机制灵的优势，抓住国有商业银行收缩部分地区机构和调整经营策略的时机，占领中小企业市场。

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