赵　明

摘 要：对我国商业化可持续小额信贷的效率进行分析，指出阻碍我国小额信贷可持续健康发展的原因，并提出发展对策。

关键词：小额信贷；经济学；资金

1 商业化可持续小额信贷的效率分析

1.1 商业化可持续小额信贷有助于解决信息不对称

在中国这样的发展中国家，传统意义上的正规金融机构要取得农户、中小企业者的财务状况信息，往往是不可得的或者是取得信息的成本非常高昂。

1.2 商业化可持续小额信贷有助于合约的有效执行

现代契约理论认为，契约是不完全的，现实社会中的不确定性使得要在签约时预期到契约期内所有发生的重要事件几乎是不可能的。即使能够预测，要准确地描述各种可能状况也是很困难的；即使描述了，由于存在事后不对称现象，当实际状况出现后，各方会对实际状况到底怎么样而争论不止；即使信息对称，第三方(比如说法院)也很难证实；即使法院可以证实，执行成本也可能太高。

2 目前我国小额信贷可持续发展困境

2.1 目标群体的定位不明确

小额信贷的目标群体不应该在全国范围内搞一刀切。从本质上来说小额信贷是一种小额贷款形式，既然是贷款，就要求有贷有还，这区别于社会救助性质的补贴式扶贫项目。目标群体定位的不明确还可能造成贫困和低收入人群认为小额信贷是国家的扶贫救济款，缺乏有贷有还的意识，直接影响了小额信贷的还款率。

2.2 资金来源的持续性无法保证