几年以前，世界银行做过一个报告，对一般国家（包括中国）提供税收优惠的得失进行分析，主要是比较通过税收优惠吸引的外资数量以及通过税收优惠造成的财源流失数量。这两个数量对比所得到的一个结论是，提供税收优惠对于东道国并不合适。报告指出，税收优惠并不是吸引外资唯一的因素。外商到中国投资，一般政策上的优惠，当然是其考虑的重要因素。但是，外商要进行长期投资，更看重的是法律体系的完备性，政策的稳定性以及规则的透明度。

Wells教授的分析更为细致和深入，特别是更为鲜明和强烈地指出与税收优惠相联系的政府机构的贪污腐化、设租给整个经济带来的隐性间接成本。从上述角度揭示的道理应当引起我们的警醒。这是第一个层次。

我们还需要考虑第二层面的问题。对税收损失，挤出投资，税制不规范，官僚主义腐败，以及运行中的一些弊病，我们此前并非没有认识。问题在于，如果这些不合理的因素这么明显，为什么后起的欠发达的国家在实施现代化战略，从而加快缩小与发达国家之间的差距时，都无一例外地选择实施税收优惠呢？

我的一个解释是，因为法律体系的完善、政府的透明度、政策环境稳定都需要一个相对漫长的过程来实现，这些是慢变量；而税收优惠可以马上做出来，是一个典型的快变量。

以中国的开放为例。税收优惠是在一系列制约因素之下的一个可选择的积极方式。改革开放之初，税收优惠并不仅仅是简单地吸收了外国资金，更作为一个支撑开放度的支点，并且反过来逼迫国内对改革有所动作。……