□文/何世桢 陈豫立

（西南政法大学商学院 重庆）

［提要］ 中小企业在经营中一般会遇到融资困难、项目投资盲目、财务管理模式僵化制度混乱等主要生存障碍，提升中小企业财务管理水平可以很好地促进其健康发展。本文分析中小企业在财务管理上存在的问题，找出其不足，并从融资、投资和财务管理模式三个方面，为解决中小企业财务运作困惑给出建议。

国务院新闻办公室举行庆祝新中国成立70 周年新闻发布会上，工业和信息化部苗圩介绍，截至2018 年底，我国中小企业的数量已经超过了3，000 万家，个体工商户数量超过7，000 万户，贡献了全国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业。可见，中小企业在我国的国民经济和人民生活中有着举足轻重的地位，但由于中小企业规模偏小，企业管理能力难免存在许多不足。众所周知，财务管理是企业管理的重要组成部分，是从经济价值层面对企业运作进行管理，具体表现为企业组织财务活动、处理企业各种财务关系的一项综合性的管理工作，涉及企业的筹资、投资、运营资金管理、成本管理以及企业内部控制。因此，从财务层面探讨中小企业的管理问题是有相当价值的。

一、中小企业财务运营面临的主要困惑

中小企业是市场经济的产物，具有良好的灵活性和市场适应性，解决了大量的社会就业问题，是我国经济体制转型的重要力量，但是面对激烈的市场竞争，中小企业存活率并不高，其生存压力山大。主要原因有：一是与大型企业相比，中小企业的管理模式落后，还存在不少家族式管理模式，管理上职责不分，越权行事，政令规范性弱，随意性强，管理混乱；二是中小企业既容易狂妄自大，又爱轻易跟风，盲目扩大生产经营规模或者追求多元化的发展道路，导致产品和服务质量下降，资金短缺危机频发；三是中小企业产品主要为中低端产品，产品同质性严重，企业之间竞争异常激烈，价格战频发，导致整个行业处于利润极低的红海领域。由于这些特点，反映于财务运作方面，中小企业主要面临以下主要困惑：

（一）普遍存在融资困难。中小企业面临扩大生产经营规模、转变经营模式或者追求多元化经营道路时，需要获得大额长期资金的支持。相对于大型企业而言，他们难以满足证券法规定的公开募集资金的条件，难以获得社会公众资金的支持；由于其企业规模、资信问题、担保不足也使他们很难从银行获取贷款，即使获取贷款，一般也只能从银行取得生产急需的短期贷款，难以获得扩大生产经营规模、转变经营模式或者追求多元化经营道路的大额长期资金。又由于大量中小企业创新不足，也使他们很难获得风险投资基金的青睐。因此，中小企业无论融资方式还是融资渠道都十分匮乏，严重影响其健康发展。

（二）盲目进行项目投资。大量中小企业经营发展欠缺长远规划，因为产品研发投资见效慢，所以在经营上相对重营销而轻研发，过分关注相当容易实行的成本控制而放弃需进行长期规划的差异化战略，加之难以善待产品研发员工，致使企业整体上创新能力不足；在发展时片面追求热门行业，就经常出现跟风行为，忽视潜在的风险，盲目进行新的投资。对重大投资决策、重大项目安排和大额资金使用事项经常由主要投资者、主要管理者（主要投资者经常又是主要管理者）独断专行，不经科学化、民主化、法制化集体决策，缺乏相应的制约机制。在实际投资时缺乏对项目的投资规模、资金结构、建设周期以及现金来源等的科学筹划与部署，更缺乏对项目建设和经营过程中将要产生的现金流量的可靠预测。这些行为都将对企业带来毁灭性的打击。

（三）财务管理模式僵化、制度混乱。中小企业典型的管理模式就是所有权和经营权的高度统一，企业的投资者就是经营者，这种模式给企业财务管理带来了很多负面影响。企业治理结构缺乏制约机制，决策权高度集中，缺乏客观理性分析，强调管理者的经验，主观性强。大多数中小企业在运营中重视管理者的经验而非科学的管理制度，比如在销售方面通常赋予销售人员兼任信用管理工作而放松信用审批；为了在采购和销售中强调效率、为抢占先机而经常先斩后奏；为了控制人力成本，让亲信既当会计又兼出纳和物资管理人员。在这样的管理机制之下，财务管理混乱，下属部门各自为政，决策难以落实，信息得不到反馈，严重制约企业进一步发展。

二、中小企业财务管理存在的不足

从上面的论述中，我们看到中小企业财务运营面临的主要困惑，这些困惑已经给中小企业生存和发展带来不少负面影响甚至是致命伤害，并会对其未来发展造成许多障碍，阻碍其健康成长。为了解决这些困惑问题，需要从中小企业的财务管理中寻找存在的不足之处，并分析其原因。

（一）财务运行架构简单化。由于中小企业的财务管理活动涉及的时空范围狭窄，其资金流量和存量不大，所以其财务组织规模比较小，组织机构设置比较简单，综合管理职能突出。此外，中小企业高层管理者为了加强对财务的控制，财务设置的组织层次较少，控制幅度较宽，财务运行架构比较简单，致使其只能从事简单的会计核算，难以承担必要的财务决策支持功能。

（二）财务管理简单化和节约化。中小企业因为规模小，人员少，很多都是处于企业成长的初级阶段，因此财务管理理念大多奉行简单化和节约化的原则。例如，对财务活动的预测、财务计划的编制，一般都是采用定性分析法和定额法这些比较简单的方法。对财务活动的决策常常根据管理人员的经验来判断。在财务管理理念上着重考虑成本节约而忽视创新和差异化策略。

（三）财务管理目标过度关注当前利润。与大型企业相比，中小企业的一切财物活动决策都是由业主（即经理人）做出，他们往往过度关注当前利润而忽略其他问题，如过度关注利润而忽视潜在的风险或畏惧风险而谨小慎微，又如过度关注业主的利润而忽视客户利益、社会整体利益和职工利益，还如过度关注眼前利润而放弃长远发展竭泽而渔。

（四）财务权力集中化。大多数中小企业的财务管理权往往集中在少数高层管理者的手中，特别是“家族型”的企业。对于项目投资、资金划拨、融资筹资以及日常的财务收支等财务管理活动一般都是由高层管理者亲历亲为，其财务管理权集中于少数人。其企业运行重视管理者的经验而非集体决策的优势和科学的管理制度。受管理者的经验与精力制约，这种财务管理效果并不理想。

（五）企业内部控制薄弱。中小企业更多强调人治，而忽略内部法制建设。大量中小企业处于初创成长阶段，总是单纯追求销量和市场份额而忽视财务管理的作用，企业运作上注重效率而忽略经营安全和风险控制，很少设立现代财务管理的职务牵制制度。大量中小企业管理层以家庭成员、亲朋好友为主，其管理方式依赖家族管理方式，既存在不重视制定规章制度，依靠规章制度规范企业运行的行为；也存在既有规章制度过于简陋不太完善而经常朝令夕改得不到很好执行，或者遭遇亲情时因人而异不能严格执行，致使规章制度流于形式。

三、解决建议

我们分析了中小企业财务管理存在的不足和原因之后，解决中小企业财务管理问题，可以从外部环境如国家政策扶持、社会观念转变等提出措施，也可以从中小企业自身提出解决方案。国家措施非笔者所能影响，社会观念也不是短期能够改变，对中小企业自身的建议才是目前最现实可行的方案。下面我们探讨如何从中小企业自身出发，解决其财务困惑的具体对策。

（一）解决融资难及资金短缺的建议

1、确定合理的长期资本结构，短期融资采用配合型策略。对长期筹资而言，应根据企业实际情况确定合理的长期资本结构并在企业经营没有重大变化时保持该长期资本结构。短期融资尽量采用配合型策略，在改善资金运用的同时要维持一定的付现能力，从而才能保证企业日常资金的灵活周转以及预防市场波动或者贷款困难。

2、减少流动资金规模。包括加强存货和应收账款管理，应尽可能压缩库存物资，避免存货占用过多资金；制定可行的信用政策，合理安排应收账款规模，尽量按期收回账款，减少企业的坏账损失。

3、建立信用联盟。鼓励中小企业抱团取暖，建立信用联盟，实现互相担保，有利于存量资产的有效利用，也有利于解决中小企业融资困难的现状。

4、寻找新的融资渠道。尝试新的融资方式。比如，利用商业票据和贴现业务实现支付、信用、结算、融资功能和融资租赁方式。商业票据融资的成本低于一般的银行贷款，贴现手续快捷，而且具有一定的保证，贸易双方也易于接受。融资租赁门槛较低，更适合中小企业。

（二）对项目投资的建议

1、主动回避风险程度高、不确定性大的投资项目。中小企业的成长过程中，扩大规模或投资新项目，都充满风险。中小企业抗风险能力相对较弱，因此应主动回避风险程度高、不确定性大的投资项目，优先选择一些中短期的投资项目，并且应该加强对投资项目的考察和论证，不断优化投资方案。

2、在成本领先的同时，更应强调集中战略。成本领先本身没有问题，问题是没有集中战略的单纯成本领先。从成本控制理论而言，成本领先经常和规模相关，中小企业本身实力弱小，过大的规模对中小企业不利。因此，中小企业应该把经营资源集中到自己最擅长的领域，把好钢用在刀刃上，保持该狭窄领域的领先地位，而非单纯依靠规模追求低成本。

3、建立科学投资决策机制。提前做好投资决策财务分析，规避投资风险，建立科学投资决策机制。合理设计安排投资活动各个阶段的工作，健全投资监督和控制手段。

（三）对财务管理模式的建议

1、加强财务会计队伍建设。鼓励财务会计人员参与教育培训，提高他们的业务素质。引进先进的计算机财务管理系统，使财务人员从简单繁重的会计核算工作中走出来，把更多的时间和精力用在财务分析和决策参谋上，使他们在企业承担的角色从核算会计向管理会计转化。

2、完善企业内部控制制度。为了指导小企业建立和有效实施内部控制，提高经营管理水平和风险防范能力，促进小企业健康可持续发展，财政部于2017 年6 月29 日发布了财会［2017］21 号《小企业内部控制规范（试行）》。这个文件对中小企业内部控制给出了切实有用的建议，中小企业可以参照该规范制定自己的内部控制制度。另外，对制定的内部控制制度，一定要赋予其相当的权威性并持之以恒，长期并严格按照该制度规定办理企业的各项事务。

3、转变过度关注当前利润的财务理念。中小企业关注利润并不为错，但更应关注长远利润，加大新产品开发的投入，关心职工利益。因为创新是当前时代的需要，是国家发展的基本国策，创新在获得超额利润的同时也会得到国家政策的支持，也是企业保持持续竞争优势的关键。创新是由人的思想决定的，善待职工将会使他们把企业当作自己的家，尽心尽力为企业服务，并建立良好的企业氛围，提升企业的整体面貌。另外，不能为了短期利润伤害客户利益、社会整体利益，毕竟伤害客户利益就会失去客户；企业是社会的一员，伤害社会也是伤害企业自己，让企业信誉扫地。

4、建立责任会计体系。任何人在享受权利的同时，也应承担相应责任义务，权利与责任义务应该对等，只有承担相应责任义务才能使人不会滥用权利。管理者对业务的可控性或拥有的权力不同，承担的责任义务也应当不同，责任会计体系正是对决策者承担责任义务水平的评价和考核系统，利用这一体系解决财务权力集中化的不良风气将切实可行。