□文/朱亚林

（东华理工大学 江西·南昌）

［提要］ 现金流管理是企业存续的关键，现金预算是企业有效的流动控制管理工具。为探讨现金预算对企业的作用以及如何编制更合理，基于江西省宏兴防护用品有限公司实际条件、现金预算管理相关理论知识以及对现金预算编制的思考，探究成功组织现金预算编制必要考虑的问题，现金预算编制方法内容，现金预算的意义。进而研究企业能够合理控制现金管理，并能够创造出最大价值的最佳方案。

企业现金的不足或溢余都表明企业管理不当，使得企业产生过高的成本，就像基于谨慎性原则库存现金存在盈余和短缺无法查明原因时都计入“管理费用”科目，而不是盈余计入“营业外收入”科目，所以合理控制管理现金流是企业必须考虑的问题。现金收支动态管理的一种有效方法是编制现金预算，它通过对企业现金收入与支出来推算预期状况，为企业预测未来的现金流出，及时发现企业应该融资和筹资现金的数量，以至减少不必要的资产浪费以及资金的机会成本，使得企业获得利润最大化。

一、现金预算的基础

（一）前提条件。在一个高度不确定的环境中生存，清楚在未来一段时间内能够提高存活的概率显得非常重要，而预算管理可以帮助企业提高生存概率。预算是指企业未来一段时间内的量化运营计划，预算通常有五大功能：计划、沟通、激励、协调、评估和授权功能。计划功能，预算要求企业管理者对未来可能发生的事情进行规划，以此来降低执行过程中的不确定性。沟通功能，管理者应该让全体员工了解企业的目标和计划，以此来实行目标一致，这样才可以达到合力更大。激励功能，需要预算执行者付出一定努力才能实现的目标具有激励的作用。协调功能，协调各预算执行部门资源和利益，以此来实现企业总体的目标。评估功能，期初编制的预算可以为期末的考核提供重要的依据。授权功能，通过预算编制来审批和限制费用的支出。成功的预算是企业整体合作的结果。除此之外，有效的预算应该满足以下条件：

1、预算必须以企业的发展战略为基本出发点，每一期的预算都是实现企业发展战略的计划，最终实现企业的使命和愿景。所有的管理方案都是朝着企业整体利益最大化为前提，预算也是如此。

2、必须基于事前对宏观环境和行业、区域的合理预测、研究和分析。预测是一项不确定行为，基于一定客观条件能够增强预测的准确性。

3、作为企业未来经营活动的基础，预算的编制与执行应该得到管理层的支持，包括资源上的支持。预算如果只是空口而谈是没有任何意义的，预算得到执行的条件之一是管理者认可。

4、成功的预算能够有效地激励员工去实现企业的目标，有利于企业创造最大价值。管理者的支持只是其中的一步，真正实行的是公司人员，只有预算得到执行，预算才有意义。

（二）现金预算的参与者。现金预算一般采用参与式预算和权威式预算相结合，也就是自上而下和自上而下相结合。既要会计人员参与，也要各业务部门共同参与。因为现金流入、现金流出是业务发生的必然结果，业务部门的人员最清楚业务发生的基础信息，也最清楚现金变化情况，企业各个业务部门，比如收入中心，投资中心，成本中心，利润中心等都是预算编制的单位。吸收外来投资，股份债券买卖以及厂房设备购买等资本资金由投资部门负责；采购部门负责低值易耗品采购，存货购买等项目，主要与企业供应商进行合作；销售部门、旅销部门等等则是保障公司利润的部门，是否产生收入绝大部分取决于他们，所以，为了确保资金预算的有效编制，每个部门都要派一个负责人填列现金预算表，在编制过程中向会计人员提出问题，确保在编制过程中的合理性，只有各部门之间有效沟通，才能将预算表填列准确。总之，预算的参与者包括公司的全体员工，制作预算的参与者主要是管理人员以及财务人员。

（三）现金预算的依据。现金预算主要关注的是下一期经营活动中预计能收回的现金总额以及支出金额并预测要准备资金的数量。现金预算是大量预算的汇总，由现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹集和运用四个部分组成。现金收入部分包括期初现金余额和预算本期现金收入，现金收入的主要来源是主营营业收入，而销售收入的现金收入数据来自于销售预算，可供使用的现金是期初现金余额与本期现金收入之和。现金支出的部分包括预算的各项现金支出，一般现金支出预算采用零基预算，具体包括采购原材料、支付工人工资、支付排污等管理费、营业费、利息费等其他费用以及企业支付的税金等。但是，“取得投资性房地产”“购买设备”“股利分配”等现金流出的数据分别来自另行编制的专门预算。

现金多余或不足是现金收入总额与现金支出总额的差额。如果现金不足，则提前安排筹资，避免企业短缺资金；如果现金剩余，则可以采取归还贷款或对股票或者有价证券进行投资，以增加收益。现金预算要根据销售预算提供销售收入，需要生产预算提供生产量从而知晓需要存货的数量以及原材料的数量，其计算公式是预计销售量加期末存货减去预计期初存货，得到生产量从而可以通过直接材料预算得到所需要的原材料的数量，即原材料成本随之求出。通过直接人工预算获得人工成本，再通过制造费用预算得到变动制造费用和固定制造费用的现金支出，通过将四个预算的汇总即得到产品成本预算，初步总现金支出随之而出。

可见，销售预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算为现金预算提供数据依据。现金预算涵盖整套预算体系，直接影响企业预算报表数据，现金预算的制作关乎企业的发展。

二、现金预算的必然性

企业现金流保持是企业现存的必要条件，毋庸置疑这是企业最重要的一项决策。如果出现库存、设备以及其他非现金资产的大量资金占用，那么即使有大额的利润，也不能给企业发展提供帮助。

（一）现金流是企业存在的必要条件。疫情影响下，大多企业由于现金流断裂纷纷提出破产清算，可见，现金流是企业存在的首要条件。资金的合理使用以及保证资金不断裂，现金预算显得至关重要，通过现金预算，可以及时发现企业资金不足等状况。再者，通过现金预算，能够准确控制现金流的走向，提前预知企业经营活动行为，从而提前准备应对措施。比如，老干妈能够做到迟迟不上市最主要的原因是拥有足够的现金流，不缺资金，所以资金管理是企业存活的必经之路。

（二）绩效考核为企业财务管理提供保障。现代市场环境错综复杂，企业要在多变、竞争激烈的环境中生存，必须要有强有效的经营管理，而管理离不开对人的管理，因此，绩效考核也是重要的管理工具。财务管理是企业经营管理的重要方面，处于整个管理的重要地位，而现金预算则是财务管理的重中之重。所以，通过现金预算来考核各个部门的绩效是合理的，通常用来考核成本中心，收入中心和投资中心，特别是在企业发展日趋成熟、企业规模越来越大、结构也日趋复杂的大型企业管理中，由于现金流量与企业的成长、壮大发展息息相关，所以企业越来越关注现金流量信息。实践证明，企业对现金流量的管理与控制已成为财务管理的关键，因此现金预算是企业管理中的重要一环。

（三）控制财务风险是财务管理的关键所在。在市场经济下，企业已经面临各种各样的风险，而其中对企业影响最大的是财务风险。 财务风险最主要的表现形式就是资金支付风险，这种风险是由企业未来现金流量的不确定性与债务到期日确定性之间的矛盾引起的。许多企业正是没有处理好二者之间的关系，从而影响企业正常的生产经营活动，甚至于破产。现金预算可以预测未来时期企业对到期债务的偿付能力，可以直接地找出企业现金短缺的时期，使财务管理部门能够及时在短缺时期来临之前安排筹集资金，从而避免了在债务到期时，因无法偿还，而影响企业的信誉，从而为企业以后融资增加阻力；或企业又去贷款，在高利率条件下又借新的债务，这些都在一定程度上加大了企业的财务风险。总之，通过现金预算，能够更快预知将要面临的风险，使企业有缓冲期，减少破产的风险。

三、现金预算的编制

（一）现金预算编制原理

1、确定现金收入；

2、确认现金支出；

3、编制现金预算表。

（二）现金预算编制案例分析。江西省宏兴防护用品有限公司成立于2013 年7 月，位于江西省峡江县城南工业园，是一家自主研发，专业生产各种运动、工作、户外等系列手套的生产型出口企业。主要的销售分为两类：现金销售和赊销；其中现金销售占到整个销售金额的七成，剩余的都是赊销。在现金销售中，有百分之六十的消费者都是通过现金支付货款的，其余的是通过信用卡进行支付；银行会收取3%的手续费。对于赊销而言，该公司在每月的月末会向赊销客户寄送电子发票，其设定的信用政策是2/10、n/30；有80%的赊销客户会在信用期之内支付货款，而且其中60%的客户会在现金折扣期付款，那些没有在信用期之内付款的客户，只有75%的客户会在1 个月内支付货款。具体的表现如图1 所示。（图1）

图1 现金流程图

4 月份现金回收的总额=4 月份现销+3 月份的赊销+2 月份的赊销。4 月份现销=630000×0.7×0.6+630000×0.7×0.4×0.97=435708 元。3 月份的赊销=450000×0.3×0.8×0.6×0.98+450000×0.3×0.8×0.4=106704 元。2 月份的赊销=400000×0.2×0.3×0.75=18000 元。4 月份现金回收的总额=435708+106704+18000=560412 元。5 月份现金回收的总额=5 月份现销+4 月份的赊销+3 月份的赊销。5 月份现销=810000×0.7×0.6+810000×0.7×0.4×0.97=510196 元。4 月份的赊销=630000×0.3×0.8×0.6×0.98+630000×0.3×0.8×0.4=149386 元。3 月份的赊销=450000×0.3×0.2×0.75=20250 元。4 月份现金回收的总额=149386+510196+20250=729832 元

同样，6 月份也是如此。当然，销售的金额是由销售部门提供，而销售数据则是当下行情以及生产采购部门提供，所以现金预算贯穿整个企业的经营过程。可见，现金预算的编制需要丰富的知识储备，既要对财务会计深入了解，还得对财务管理熟路自通。资金存在的风险主要来自于收款风险以及投资风险，面临的机会成本也是投资的选择成本，因此资金管理要对投资学有深入的了解。（表1）

四、公司现金预算存在的主要问题

预算本是人为操作，所以在编制过程中应该充分考虑主观因素，否则预算的编制就会出现很大的误差，宏兴防护用品有限公司主要存在两个问题，分别为预算松弛和目标不一致。

（一）预算松弛。预算本质上是对未来的预判，但是预测的结果和实际的结果可能会存在误差。因此，当预算执行者和预算编制者为同一人时，总会有意识地在预算中植入预算松弛，以此来降低在预算执行过程中的不确定性和确保预算目标的顺利达成。然而，预算松弛虽然缓解了执行者的压力，但是以浪费企业的整体资源为代价的。该公司管理者防止自身预算偏差太大，常常将预算预留太大空间。为了避免预算松弛，管理者可以把预算仅限于计划目的，并使用多重目标来考核预算执行者的业绩。总之，预算松弛是一种预算缺陷，不仅会降低预算的存在度，还会使得员工更加懒散，解决这一现象显得尤为重要。

（二）目标不一致。两人同心，其利断金，但是现实往往不是如此。如果企业，部门，员工的利益诉求能保持一致，那么这三者就会合成一股合力去完成预算的目标，进而实现企业的愿景和使命。预算涉及各部门利益冲突时，各部门为保全自身利益则往往会损害其他部门利益。再者，当发生目标冲突时，基于考核体系的建立，涉及公司利益的权重高于自身利益的权重，使得员工能够明确孰轻孰重，从而保障公司整体利益的提升。

五、现金预算管理建议

现金预算是以销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工等各项经营预算为基础的，需要其提供的数据，而销售预算是各项预算的基础。所以，他们之间要相互融合交流是企业预算管理目标达成的关键。明确各部门的责任与义务，才能够做好组织分配的任务，其有利于各部门之间的协调发展，现金预算管理中也会出现难以实行的问题，对此提出以下建议：

（一）树立正确的预算观念，取得管理层的支持和重视。预算的执行首要条件是得到高层的认可，才可以自上而下执行下去。预算的编制需要全员参与，但是管理层的带领至关重要。管理者的认可，不仅在物力、财力方面支持预算的执行，在精神上同样支持预算的执行，为预算实现提供基础。再者，管理者的重视会为底下的员工做出表率，绩效考核与预算相结合才能够促进公司实现总体目标。

（二）实施对称的考核激励机制，强化各部门主体责任，与其绩效紧密相连，让每位员工认识到预算目标的实现与其工作紧密挂钩。绩效考核方式的优劣取决于是否调动公司人员的积极性以及是否与企业价值最大化相契合，预算的作用之一是为各部门提供标准，预算编制与实际的准确性用以考核各部门的业绩，有利于公司找出理论与实际的差距，为提高企业管理水平提供条件。

（三）加强人员的专业能力水平。预算的制作要求建模软件的应用、会计知识储备以及高等数学和概率论基础知识储备等。会计人员需要准确地编制预算，所以公司应加强对会计人员专业能力的培养，不仅促进会计人员的整体综合素质，还保障会计人员的稳定性。因为员工留下来主要有家庭因素以及个人因素。个人因素即自身的进步和价值的体现等，而进行相关培训是提升员工能力水平的重要方式。再者，提高公司人员的自身能力不仅为顺应社会进步打下基础，还为公司提高业务水平提供潜在条件，预算本身是一项困难的工作，所以在招聘以及培养的过程中花费成本是必然的事。

总之，现金预算几乎涉及到公司的各个部门，对预算的重视势在必行。只有全体员工的共同努力，才能够使得企业发展更加迅速，总体利益的实现也是个体利益实现的前提条件，也是实现共同富裕的必然手段。