李绮茹

（上海东庚化工技术有限公司，上海 200120）

近年来，随着我国注册制改革推进的加快，公司上市进程逐步简单化，上市公司数量迅速增多。在这一转变过程中，企业需要按照证券法的规定定期公示财务信息及经营业务简要，这对上市企业提出了更高的财务要求。因此，上市企业加强财务管理，建立一套严谨、规范的财务制度是首要任务。

一、上市公司加强财务管理的重要性

财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单地说，财务管理就是企业对于财务风险、现金流量、股东目标、经营利润目标等各方面综合分析后形成的一套财务管理体系。上市公司是推动我国经济增长的重要力量，2020年新冠肺炎疫情突然暴发，使我国经济受到严重的不利影响，使我国企业受到了不同程度的冲击。在各种复杂的经济背景下，上市公司的财务信息披露尤为重要，投资人需要通过企业公示的信息了解到企业发展所处的阶段。证监会发布的《上市公司信息披露管理办法》（以下简称“《办法》”）中要求，所有上市公司应当真实、准确、完整、及时地披露信息、不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；《办法》中第三章“定期报告”中详细规定了上市公司需定期披露的内容，其中“年度报告中的财务会计报告应当具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计”。由此可以看出，上市公司的财务管理是接受大众监督的，而一旦上市公司在上市之后所披露的信息缺乏可信性，会直接影响投资者的判断，从而影响公司的估值和股价，最终涉及投资股东最终的利益，因此，上市公司的财务管理的重要性不言而喻。

二、上市公司财务管理存在的主要问题

（一）会计核算不规范

专业、高效的会计核算是企业在市场竞争中获得优势的有力保障，它能够使企业财务方面的工作井井有条、提供的财务信息准确，使企业将更多的精力投入到业务和战略方面。另外，会计核算不仅涉及企业的经济效益，也涉及企业自身员工的利益。因此，做好会计核算工作，也可以减少企业与员工的内部矛盾，增强员工的凝聚力，企业安心一致对外，最终提升企业的市场竞争力。目前，很多上市公司主要存在以下核算问题：

1.确认收入不严谨

很多上市公司的收入确认尤其涉及工程结算和项目结算的，存在年末或一段时间内集中确认收入，这就造成企业月份收入不均衡的问题，使投资者和外部监察者造成疑惑，该公司会计核算是否真实、严谨。这要求上市公司一定要对合同条款中分段确认收入证据充分且能明确划分，成本的结转也要严格地按照准则要求正确结转。

例如，2021年某科技公司在IPO审核阶段，其中，就销售收入确认原则问题上交所进行了重点问询。问询内容原文如下：“16.1招股说明书披露，对需要安装调试的货物，本公司已将产品交付给客户，在货物安装调试合格并获取客户签发的完工验收单后确认销售收入；不需要安装调试的货物，本公司已将产品交付给客户，在货物验收合格并获取客户签发的签收单后确认销售收入；外销产品在发出且取得出口报关单后确认收入；公司技术服务收入在提供服务并收到客户的验收证明后确认收入；公司监测服务收入根据合同约定的服务总金额在服务期内平均分摊确认收入。请发行人补充披露：（1）详细的收入确认政策、收入确认的时点、依据和方法与合同条款是否一致；（2）需安装调试和不需要安装调试的货物的收入占比情况；（3）产品的验收方式、验收时长，是否出现验收不通过的情况。请保荐机构、申报会计师结合第四季度签订合同时间、安装时间、验收时间、收入确认时间等，说明是否存在年末集中确认收入等情形”。

由以上问询可知，证监会对于企业的销售收入的确认政策审核是十分严格的，企业必须要对自己的确认程序做全套的穿透测试及保证每个验收阶段材料的完整性。针对上述事项，保荐机构和申报会计师执行了以下核查程序：（1）对发行人管理人员进行访谈，了解公司销售模式、销售合同的签订过程、销售合同的执行情况、各收入模式下销售收入的确认政策及实际的执行方法以及相关的内部控制流程；（2）对公司销售内部控制流程执行内部控制测试；（3）取得公司报告期内的合同台账以及以前年度签订的但于报告期内确认收入的合同，对合同条款进行分析，识别合同中与商品所有权上的主要风险和报酬转移相关的条款，评价收入确认政策合理性、是否符合企业会计准则的规定以及确认时点的合理性；（4）取得大额合同项目完工验收单，并追查至对应的收入凭证、发票、回款记录，结合对物流运输记录的检查，确认公司是否严格按照既定的收入政策执行，是否存在提前确认收入的情况；（5）对发行人工程部负责人进行访谈，了解公司产品的验收方式、验收时长，报告期内是否出现验收不通过的情况；（6）获取发行人第四季度合同订单统计表，检查至合同的签订时间、安装时间、验收时间、收入确认时间，并结合验收单、报关单等，检查收入确认期间是否准确。证监会通过以上程序来确认公司的财务核算是否严谨。

2.存货跌价准备政策不统一

存在操控利润的空间存货跌价准备政策制定的是否合理且贯彻始终，不能中途随意改变，是否会有会计核算不严谨、核算口径不统一的问题。针对存货政策，证监会要求发行人披露报告期各期末各类存货的库龄、金额，并结合公司生产周期和产品更新换代及在手订单情况，披露是否存在长库龄产品、滞销产品等情形。在证监会的问询函中，经常包括以下问题清单：（1）最后一期存货大幅增长或下降的原因；（2）发行人主要产品单价市场普遍下降的同时，报告期内存货跌价准备计提是否充足，发行人存货跌价准备计提政策与同行业相比的差异情况；（3）请保荐机构和申报会计师核查发行人存货盘点制度的建立和报告期实际执行情况，各类存货的盘点情况和盘点结论，存货相关内部控制制度是否健全有效，并发表明确意见；（4）各报告期期末，公司对存货按照成本与可变现净值孰低进行计量，对可变现净值低于成本的，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备；（5）存货跌价准备计提政策与同行业相比的差异情况公司与同行业可比公司存货跌价准备计提政策对比情况，需查阅同行业公司存货跌价准备计提政策，并与公司计提政策进行比较，分析公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司的差异原因及合理性。以上都是证监会重点问询的内容，企业需要对自身的存货跌价准备等相关政策的制定严谨、持续，禁得起查验。

3.无形资产确认不合理

无形资产一直是上市公司很容易出错的地方，主要是无形资产的确认比较主观，很难从第三方权威机构去认定。因此，很多科技型、医药研发型公司会存在无形资产确认不合理、导致有虚增公司资产、调节利润的嫌疑。

（二）专业人才匮乏

企业财务管理要求财务人员提升自身的专业水平，从传统的核算会计向管理会计角色转变。管理会计人员要求在企业运营中一定要去主动学习业务、了解业务、跳出传统会计的范畴，在实际工作中把财务和业务主动结合起来，通过财务管理建设并实现公司的长期战略。

（三）信息化支撑不足

信息化的主要问题表现为财务会计信息具有滞后性，而管理会计则需要主要面向未来、超前规划和配置资源。在云计算、大数据时代，管理会计需要信息技术从内部控制、业绩、战略规划、预算等方面给予支持、驱动管理会计提高效率和效果。

（四）内控机制流于形式

部分企业现阶段的内控都是为了达到监管机构要求而设立的，但都没有发挥其真正的作用。内控就是简单理解为写制度，与实际两条线。核心关键节点没有设立有效的监控，存在很大的潜在风险。

（五）业财分割

随着环境的转变，财务人员的角色只能也在不断升级，财务人员不再局限于传统的核算数据统计角色，而更应该以管理者的角色融入企业的日常经营中，和业务部门联手协作，共同降低企业的经营风险。但实际情况是，业务部门和财务部门由于隶属不同部门，实质还是存在很多矛盾，两者的工作也未能充分配合，导致业务定价时凭自己主观定价、没有提前和财务沟通，缺乏财务数据支持。例如，业务部门指定的佣金政策有时也会超预算，没有和目标利润挂钩，其实业务部门的佣金政策也要记入产品成本中，而业务部门人员对此是没有相关财务知识的。业务部门总是凭经验，有时没有考虑整体公司目标。此外，财务数据、业务数据口径不一致，财务数据存在滞后，业务部门看到的往往都是一两个月之前的数据，对业务部门来说，数据参考性也不大。财务指标繁琐，业务部门也经常反馈看不懂，这些都导致两个部分的人员互相不理解。业务人员总觉得自己很辛苦，财务人员清闲还找茬，很多业务人员对财务的认知还只停留在发工资、报销、制表等方面，年末的时候公司最终利润不达标，找不到问题出在哪里、出在谁身上。

三、解决上市公司财务管理问题的有效措施

（一）完善会计核算

财务人员要认真梳理企业的会计核算政策，需要从源头开始规范。首先，收入确认必须严谨。合同的条款签订以及对于收入确认阶段的明确定义和验收机制，都要完备。从合同、物流发货信息、客户确认单、验收确认单、开票信息等一系列手续和文件都要完整，这些都是财务确认收入的重要依据。其次，存货跌价政策。根据公司业务及运营实际情况制定出合理的政策，并贯彻始终，不要轻易更改，尤其要经常与同行业公司的存货跌价政策做比较，保持与同行业标准基本一致。最后，无形资产确认。对于不能准确识别开发阶段及研究阶段的，一律从严，计入研发成本，不应计入无形资产。

（二）培养财务专业人才

上市公司要建立有效的专业人才选拔机制及完善的岗位培训和晋升渠道。财务信息的有效性需要高素质的财务人员，因此，财务人员的选拔、培训方面不可或缺，需要上市公司人事、财务的双向配合。同时，随着财务管理的不断精细化，财务人员的素质也要不断提升，随着财务信息系统的不断升级，使很多以往繁琐且重复的工作都被智能系统替代。财务人员也应该对财务工作有新的认识与规划，要将更多精力投入到了解业务中，协同公司管理层共同管理与监督日常经营。努力提高自己的专业水平并尽快适应财务信息化的升级改造，同时对其他部门也需要加强培训，帮助他们理解会计语言，做到双向并重，监督融于协作中。让各部门对财务风险控制工作有高度重视，保持多向有效的沟通，才能确保财务工作的有效实施。

（三）加快企业信息化建设进程

现代企业应尽快向信息化转变，包括企业ERP、报销系统、银企直连、CRM、SRM、OA等，不同功能的系统能帮助企业提高效率，更重要的是时效，在解决信息滞后，及时地为管理层、业务部门提供数据分析，信息化同时降低人为失误率，对风控也有很好的提升作用。

（四）加强企业内控管理

首先，公司的内控制度要涵盖公司所有的营运环节，并重点加强对公司的管理、关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露等控制活动。其次，要让内控真正发挥其风险管控的作用，贯穿到日常企业管理当中。相对于结果，内控更关注过程，内控绝对不仅仅是写制度、写规章，也不是一成不变的控制措施，而是动态的管理过程。监控的是过程中的风险点，发现并解决，循环往复。内控建设要合法、合理、合规，如果建立和实施内控的措施的成本大于风险可能造成的损失，加强内控即得不偿失。信任是存续的基础，基于不信任的内控在任何企业都不会受欢迎，所以内控的核心一定要因时因地制宜。最后，要多应用现代企业管理软件替代人工去监控风险点执行内控流程，包括不限于建立完善的公司ERP系统（尽量减少线下人为操作，多通过系统走审批流程）、启动全面预算管理（预算差异度也可纳入年度KPI考核）、加强规范合同管理（行政、销售、采购部门的合同要建立完整的保存和审核体系）、合理设计内部信息传递的过程。

（五）推动企业业财一体化建设

首先，上市公司管理层要思想统一，从上而下强化业财一体化的观念。加强企业业务部门的基础财务知识普及，认同财务的管理理念，理解财务语言。其次，要定期对财务人员进行培训，让财务人员对公司业务模式有更深入的理解。只有业务和财务都在同一频道上对话沟通，才能保证财务信息的及时和准确，对公司的战略才能真正起到引荐作用。此外，上市公司要根据自身实际情况加强信息化的系统建设，提升企业效率。信息系统是财务和业务连接的一个重要中转站，系统的开发与实施必须要财务参与其中，融入管控。例如，在CRM系统上，对于销售订单的报价系统、客户信用制度的管控、销售回款的制度都需要财务参与其中，很多企业在前期实施阶段都是依赖产品经销商，对于自身业务没有进行深入梳理、导致后续系统上线后，实际使用频率不高，总觉得不贴合企业实际业务模式，这些都会直接影响企业信息化的进程。采购供应商系统需要规划业务审批路径和付款、收票逻辑，将其与财务相连接。因此，信息化的建设需要财务和业务共同配合，使各系统不再是信息孤岛。

四、结语

科学决策是现代企业管理的重心，管理方式可分为决策管理和实施管理，二者相互渗透，而财务管理是企业管理的核心。当前，我国处于经济转型和高质量发展阶段，上市公司应根据自身的战略制定适宜的财务管理政策，落实财务管理的执行细节，切实提高企业的管理水平；业务人员应合理运用财务知识，财务人员要有效推动业务改进，从而实现业财真正的融合，从而提升企业整体竞争力，使企业朝着既定目标有序前进，最终实现企业的高质量发展。