梁淑燕

（东莞巴士有限公司，广东 东莞 523000）

随着市场经济的发展、城市化进程的日渐加速，城市交通的拥堵情况日趋严重，大力推行绿色出行已然成为社会发展的必然趋势。在此背景下，公交系统的积极推进、公交业务的多元化发展、公交体系的快速扩大，使公交企业的财务管理问题也逐步凸显。公交企业具有一定的社会公益性，实行的是低票价、广覆盖的战略。自2020年新冠肺炎疫情暴发以来，东莞市的公交企业普遍效益不佳，加上高额的人工成本、融资成本，财政补贴成为其主要的资金来源，这也决定了财务分析在公交企业中的应用不能笼统地与一般企业的财务分析相一致。因此，围绕公交运营补贴方案开展财务分析工作，为公交企业经营管理者提供符合公交企业经营发展所需的财务信息，挖掘公交企业节能降耗、降本增效的潜力，使公交企业的社会价值及经济效益最大化，保障公交企业平稳、健康地发展，已经成为当下公交企业重点的财务管理工作之一。

一、财务分析概述

（一）财务分析的含义

财务分析主要是依据会计核算和会计报表及其他的相关资料，通过运用专门的分析方法，搜集、分析和解释与企业经营决策相关的财务信息，对企业当前的运行效率和经营效果进行评估，并及时反馈至企业的经营管理者，以便管理者适时调整并改进企业的经营管理工作。有效而准确的财务分析，是实现公交企业经营管理目标的重要内容，公交企业也在不断地对财务分析进行优化调整。

（二）传统的财务分析模式

传统的财务分析模式是通过运用对比分析、因素分析、结构分析和趋势分析等分析方法解释三大会计报表中各项目的变化因素。

1.根据资产负债表，通过对比各项目的期初、期末余额变化幅度，分析资产总额和负债总额的增减趋势及其原因，特别是货币资金、应收账款、其他应收款、存货、合同资产、固定资产、使用权资产、短期借款、应付账款、租赁负债、其他应付款、应付职工薪酬、应交税费、合同负债、长期借款、长期应付款、递延收益等。

2.根据利润表，对客流收入、车身广告收入、人工成本、能源消耗、场地租赁及其他相关成本的明细数据进行汇总对比，分析各车队或线路营业收入和营业成本的变化趋势，并解释其增减变化的原因。

3.根据现金流量表，搜集经营活动、投资活动及筹资活动中各项目现金流入、流出和现金净流量的情况，分析公交企业现金流的主要来源和使用范围。

传统的财务分析模式可以利用的财务信息来源较为单一，财务分析结果更偏向于各经济事项的事后分析和各财务指标的静态分析。受该模式制约，目前，大部分公交企业的财务分析工作仍处于事后阶段，且脱离了公交运营补贴方案，也无法兼顾公交企业社会服务水平的动态分析，导致财务分析结果的准确性无法得到保障。

二、公交企业财务分析的主要内容

（一）有机结合单项指标和整体指标，抽出重点对象专项分析

财务分析中的各项分析指标是财务分析工作的核心构成部分，分析指标的全面性和针对性将直接影响财务分析结果的精准性，因此，形成一套完整、科学的财务分析指标是公交企业的一项重点财务工作。公交企业应从自身的实际情况出发，立足于对公交企业的运营目标，结合当年的公交运营补贴方案，通过借鉴同行、试验操作等方式挑选出适合自身企业发展的单项分析指标，将各单项分析指标进行有机结合，形成整体指标。一套完整的财务分析指标，首先，有利于强化分析公交企业的整体运营情况；其次，可以帮助公交企业管理者掌握公交企业整体的经济效益和财务状况；最后，为公交企业管理者提供符合公交企业经营发展所需的财务信息，挖掘公交企业节能降耗、降本增效的潜力。

具有社会公益性的特殊性决定了公交企业在构建财务分析指标的过程中需紧密贴合公交运营补贴方案，抽出重点指标进行专项分析。

1.针对客流补贴的分析，需要分别重点分析累计客流指标、综合车辆数指标、实际票款收入指标、累计营运里程指标、实际人均票价指标，需着重分析累计客流指标和实际人均票价指标分别与公交运营补贴方案中设定的标准值之间的差异。

2.针对能耗补贴的分析，需要重点分析车型能耗指标、有效营运单公里能耗里程指标、年平均电力单价指标，特别是有效营运单公里能耗里程指标与公交运营补贴方案中设定的标准值之间的差异。

3.针对总人工成本的分析，需要重点分析累计工资总额指标、平均人数指标、年人均工资指标与预算编制表中各指标对应的预算值之间的差异；测算社保保险中各险种、住房公积金和企业年金中单位承担部分的总额分别占工资总额的比例，对比分析各比例值与当年相关政策文件设定的标准值之间的差异。

4.针对驾驶员人工成本的分析，需要重点分析人车比指标、人工费用指标、工资指标、附加费用占工资总额比例指标。

5.针对车辆维修成本的分析，需要重点分析车型维修成本指标、车龄维修成本指标、有效营运千公里维修里程指标，特别是有效营运千公里维修里程指标与公交运营补贴方案中设定的标准值之间的差异。

此外，当出现非常态化的经营决策事项且需针对该事项进行专项分析时，应根据专项费用设定专项分析指标。

（二）加强业务精细化管理核算，优化公交经营情况分析

单车核算管理是公交企业最基础的管理单元，加强单车核算的精细化管理，从单车归集至线路、再到车队，优化公交企业客运服务的经营情况分析，是提高公交企业财务分析水平的必要条件。作为公交企业的主营业务，客运服务主要受内部和外部因素的影响。其中，内部因素包括车辆配备、班次安排、驾驶员人工成本、能耗成本、车辆维修成本及融资成本等；外部因素则包括营运区域内的路况客流、乘客体验感等。内部因素的分析动因精细化至单车后，有机结合外部因素对公交经营情况进行对比分析，优化财务分析结果的有效性，为公交企业经营管理者控制成本提供精细化的数据支持。

（三）细化现金流量分析，关注筹资活动现金净流量

公交企业的社会公益性决定了其低票价、广覆盖的战略模式，加上公交企业的主要资产营运车辆均为融资采购，且融资比例接近百分百，大部分公交企业处于负债经营的模式；资产负债率相对较高，对外融资难度相对较大。例如，公交运营补贴款无法及时预拨到位，公交企业将随时面临流动资金缺口大的困境。

（四）结合公交运营补贴方案，开展成本预算考核分析

随着公交运营补贴方案的调整、国有企业改革进程的推进，降本增效是公交企业未来稳健发展的重要方向。因此，科学、有效的成本预算考核分析也是财务分析的一项重点内容。公交企业应根据实际情况，结合事前预算、事中控制、事后考核的模式，按月做好贴合公交运营补贴方案的财务数据分析，分析资产总额、负债总额、净资产和各项指标成本效益增减的原因，挖掘影响因素，寻求降本增效的渠道，以此增强公交企业的核心竞争力。

（五）关注社会服务指标分析，加强同行指标对比分析

公交运营补贴方案中除了涉及客流指标、人工成本指标、有效营运单公里能耗里程指标和有效营运千公里维修里程指标外，还涉及乘客满意率和员工满意度等运营服务指标的考核。公交企业管理者在关注各财务指标等静态分析的同时，还应关注社会服务指标等动态分析。提高乘客满意率、高峰期间班次发车的准点率，优化调整公交线网的覆盖率，增强企业员工的归属感，能促进社会与公交企业和谐发展。

此外，公交企业应加强与周边其他城市的公交企业之间的业务交流，通过借鉴同行的分析方法和指标，对比分析同类业务的财务分析结果的差异，总结借鉴经验，取长补短。通过学习交流同行中有效而精准的财务分析经验，有利于公交企业找准自身的定位，并发现自身的不足，能促使公交企业经营管理者及时优化资源配置。

三、公交企业多种财务分析方法的有机结合

目前，公交管理平台在我市的公交企业中推广应用，结合各项财务分析指标，在后续的开发运维中可考虑在公交管理平台的车辆维保修管理和车辆运营管理等相关节点中增设对应的报表节点，例如，各车队的损益对比分析表、人工成本同比与环比分析表、单公里能耗的同比与环比分析表、千公里车辆维修费的同比与环比分析表等。表格列示的数据包括但不限于本月数、上月数、上年同期数、预算数、行业平均数、环比额（率）和同比额（率）；指标分析表格的反馈方式可为趋势分析、对比分析或结构分析等。由于市场经济在不断的发展，公交运营补贴方案的内容与标准也会因时制宜。公交企业的财务分析指标须紧跟补贴方案、适时调整，因此，相关的报表节点中涉及的指标内容也应动态更新，不能一成不变。此外，为了让公交企业管理者能更直观地获取财务分析结果，还可考虑在相关的报表节点中增加指标分析结果对应的动态结构图表的反馈方式。

四、公交企业财务分析的作用

（一）公交企业财务分析是评估公交企业运营情况的重要依据

财务分析能帮助公交企业管理者有效地掌握公交企业运营活动的基本情况，能综合评估公交企业在日常营运中所遇到的各种问题，便于财务人员发掘公交企业财务管理中所存在的各种问题并及时提出与其对应的优化建议，挖掘节能降耗、降本增效的潜力，为公交企业管理者控制成本提供数据支持。

（二）公交企业财务分析是考核公交运营补贴指标的重要信息

结合公交运营补贴方案中的相关考核指标，提取与补贴方案相关的财务数据，重点关注人工成本、能耗成本等数据的财务分析，编写贴合补贴方案的财务分析报告，有利于公交企业及时发现实际值与补贴方案中标准值的差异，促使公交企业管理者及时制定相应的措施对其进行优化调整。

（三）公交企业财务分析是评估筹融资的决策依据

公交企业的财务分析是全面且有效的分析工作，它能反馈公交企业当期的运营情况；作为筹融资活动的决策依据，公交企业的股东和债权人可以通过财务分析报告了解公交企业的运营和财务情况。

五、公交企业财务分析中的常见问题

（一）管理层对财务分析的重视程度不够

大部分公交企业管理者更偏重于营运管理，对财务分析的重视程度不够，公交企业领导大多仍只局限于成本和现金流分析，缺乏对财务分析全面性的了解。这导致在实际操作中，财务分析人员通常只根据报表数据对公交企业的经营情况进行静态指标的数据对比分析，没有对动态指标或数据进行深入分析。

（二）财务分析人员专业素质亟待提升

大部分财务分析人员在做财务分析时，仅仅关注财务报表数据，缺乏与其他部门沟通了解某项数据的构成，没有结合公交运营补贴方案，专业素质不够，缺乏全面思维，导致财务分析结果较为片面、不够透彻。

（三）忽视社会服务指标的财务分析

作为财务分析指标中的重要组成部分，社会服务指标，例如，乘客满意率和员工满意度等，与公交企业长期稳定的发展息息相关。在公交企业的日常财务分析过程中，仍存在忽视社会服务指标分析的情况。

六、优化公交企业财务分析的策略

（一）提高管理者对财务分析的重视程度

公交企业管理者应加强财务分析对公交企业日常运营影响的认识，应积极调动、主动协调公交企业各部门对财务分析的配合和支持，鼓励财务分析人员跳出舒适圈，多与其他业务部门沟通，了解公交企业的运营流程，提高财务分析结果的精准度。

（二）提高财务分析人员的专业素质

财务分析人员在注重培养自身基本数据分析能力的同时，也应注重培养自身的综合分析能力，多与其他业务部门沟通，对各项财务分析数据不仅要做到知其然，还要做到知其所以然，使财务分析结果更为精准、客观。

（三）注重社会服务指标的财务分析

乘客满意率和员工满意度等社会服务指标是公交运营补贴方案中的重要考核指标，同时，社会服务指标对公交企业长期稳定的发展起着不可忽视的作用，因此，在财务分析过程中，应当注重社会服务指标的分析。财务指标与社会服务指标的有机结合，能使财务分析结果更加全面、有效。

七、结语

市场经济的快速发展，使具有社会公益性的公交企业面临相对严峻的发展形势，特别是公交企业自身特殊性带来的公交业务收不抵支的运营情况，这对公交企业的财务分析工作提出了更高的要求。因此，公交企业需要立足于自身的基本情况，结合公交运营补贴方案，重点分析占比较大的各项成本支出，有机结合各项财务分析指标与财务分析方法，分析公交企业运营过程中的不足与纰漏，做到具体问题具体分析，全方位提高财务分析结果的有效性与精准度，使公交企业在疫情趋向常态化的市场环境中实现稳定发展。