孙 菊

(浙江横店英洛华进出口有限公司，浙江 杭州 310007)

1 前言

随着经济一体化进程的加快，国家的综合国力得到提高，在国际贸易中的话语权变大，间接性促进更多的企业投入到跨国交易中，但却不得不关注国际经济环境的变化所导致的意外情况。当前时期，外汇风险已然成了企业对外贸易中的重要风险，只有加强对外汇风险的管控和识别，采取针对性的措施做好风险防范，才可保障中国企业在国际竞争中谋求优势，不被市场快速淘汰。

2 外汇市场变动对跨国企业的影响

2.1 汇兑影响

在国际贸易市场中，外贸企业的跨国贸易常常由于受时空限制交易时长达到数月，正是由于较长的交易时间，很容易受到外界市场汇率变化的影响。一旦汇率出现变动，会间接性导致企业的利益出现变化。对于进口企业而言，汇率上升意味着成本增加，间接性减少了企业可获利润，反之则相反。值得一提的是，汇率市场的变动会对进出口贸易企业的履约情况造成影响，双方之间总会存在一方企业的利益受损，无论哪一方，受损方的利益出现变动都需要采取针对性的措施规避该类风险。

2.2 财务核算影响

外贸企业的业务基本上是与其他国家的企业进行贸易往来，由于涉及的国家较多，结算过程中并不仅仅以单一货币作为结算币种。部分企业前期则是要求选定某一种货币作为结算货币，或者是以本国货币作为结算货币，例如人民币、美元等。企业在进行账务处理以及报表出具时，是以本国货币的币值作为反映企业经济利润的核算单位，根据国内的财务结算要求，以币种进行企业利润的外汇盈利以及亏损处理，了解人民币核算下的企业利润情况。一般来说，汇率的变动会直接影响企业的资产负债情况，影响企业的具体利润。若是企业有外币负债，外币的汇率会呈现上升状态，此时需要支付更多的外币负债金额，反之则相反。汇率的变动会直接影响到资产负债表中的外币负债情况，影响企业的经营利润，因此，需要确定企业所缴纳的税额，了解出现过多税额的原因。

2.3 企业竞争力影响

随着经济进程一体化的推进，国际之间的贸易往来愈加频繁，在国内市场激烈竞争的背景下，部分企业开始转向国际市场与他国企业进行市场竞争，但是，国际贸易企业所面临的风险更大，尤其会受到政治局势以及经济环境的影响。对于外贸企业而言，本币人民币币值上升，意味着进出口商要快速寻求可替代商品，降低出口企业需求量，有更多的选择机会，反之则相反。因此，需要采取针对性的措施规避一些潜在风险，强化企业经营管理措施，在激烈的市场竞争中谋求一席之地。

3 人民币汇率变动情况

人民币作为我国的结算货币，其汇率变化已经成为国内宏观经济调控的重要手段，对国家经济的发展具有十分重要的促进作用。但汇率的大幅度波动会对国内进出口贸易造成重大影响。2018年中美双方开始利用磋商解决贸易摩擦以后，受国际环境的影响，人民币贬值趋势被遏制，但由于中美双方并未给予准确的谈判结果以及发展方向，人民币的汇率变化幅度值依旧较大。2019年的人民币汇率呈现出贬值和升值的双向波动，整体上下浮动趋势趋于平稳，该年度整年的人民币汇率逐步稳定在“7”左右。而随着2020年新冠肺炎疫情的暴发，社会经济受到重创，人民币汇率贬值趋势一直处于持续状态。

4 跨国企业所面临的外汇风险类别

在美国对国内产品增收关税以及暴发新冠肺炎疫情的背景下，人民币的汇率长期处于不稳定状态，波动幅度变化较大，直接给企业带来较大的外汇风险。国内进出口贸易企业的融资以及投资等行为面临着重大风险。目前，比较常见的外汇风险类别包括以下三种。

4.1 交易风险

交易风险是指国际经济活动下因为币值的兑换所产生的风险，正是由于企业所签订合同时，交易的货币会由于汇率市场的变化导致账面金额的增加或者减少。若是汇率刚好在交易期间出现变化，则要按照合同所约定的汇率或者现行汇率进行计量，但需要双方之间进行详细沟通，否则在一定程度上会致使交易双方出现交易的不诚信行为。

4.2 折算风险

折算风险是指企业资产负债表中的外汇资产由于外汇汇率变动所引起的资金变化，尤其是在母公司与海外子公司的财务报表编制中，其属于账面上的资产增加和损失，会直接影响到报表的结果，主要体现在投资人估值以及关税等。一般来说，国际企业主要以人民币作为记账货币，但在美元、日元以及英镑等货币的兑换中会由于汇率市场波动带来一定的税费增加或者减少，企业的营业利润受到影响。由于汇率的波动会使得国际企业的现金流量以及资产负债出现不同计量模式下的差异，因此，要以某一确定时期的汇率为基准进行会计报表的编制。

4.3 经济风险

经济风险是指意料外汇率变动对企业现金流造成的损失，例如，人民币贬值或者进出口关税增多。汇率变动对企业生产销售数量、商品销售价格以及成本等造成的负面影响，导致企业收益减少，属于一种潜在风险。经济风险是企业经营中不可规避的风险，故企业可预先采取合理的措施降低此类风险。

5 外贸企业外汇风险管控不足之处

5.1 缺乏正确的外汇风险理念

外贸企业在国际市场竞争中由于缺乏正确的外汇风险管理理念，若在风险发生之后采取措施进行防范，此时所面临的损失已经较大，采取的措施并没有实质性的效果。对于一些小企业而言，缺乏正确的外汇风险知识，导致外汇变动时出现大量亏损，加之处理手段依旧沿袭传统应对模式，采用的方式单一且无效益，在风险防范中根本无法将新的理论知识以及方法应用于风险防范实践中，外汇风险处理手段不先进，更别说采用比较合适的应对手段获取效益了。

5.2 外汇风险管理体系不健全

外贸企业的外汇风险管理体系并不健全，主要源于很多企业一味地将风险管理的职责推给财务工作人员负责，加之没有一致的外汇风险防控标准，财务人员通过主观的风险感知所了解到的风险不确定是否应当汇报给相关部门，使部分企业丧失了抓住机遇的机会。部分企业缺乏专业性的金融管理类人才，没有设定单独的外汇风险管理部门，加之财务工作缺少外汇风险意识，只能够从会计账务角度对其进行分析和论证，缺少正确的外汇风险规避策略，甚至不知道如何应用大数据等技术对外汇风险做好防范，更别说在风险来临之前对其进行识别。由于企业没有完善的风险管理体系，各部门之间无法针对性地进行协同配合，导致风险持续性扩大，外汇管理受多种因素的影响。

6 外贸企业外汇风险管控举措

6.1 健全外汇风险防范机制

在外贸企业外汇风险管控过程中，需要根据实际情况明确外贸企业自身的风险弱点，采取针对性的风险防范措施，健全外汇风险管理体系，实现对自身风险的准确识别，了解不同时期所面临的风险大小。同时，需要根据不同类别的风险情况采取针对性的风险规避手段，制定完善的风险识别体系以及预警机制，通过多部门之间联合的方式有效了解降低风险可能带来的收益。借鉴国内外先进的风险防范手段可有效调整外汇风险管理体系，实现对外汇风险防控管理体系的针对性评估，将其作为企业经营发展中的重要组成内容，以此规避风险、提升经营利润。外贸企业的进出口交易受到人民币汇率的变化影响，应当根据企业的自身运行情况构建起完善的风险管理体系，配置专业的工作人员，实时分析汇率变动的规律，了解影响汇率波动的因素，时刻关注国家国情变化以及与其他国家之间的关系，采取针对性的风险规避措施，及时做到损失遏制，实现对外币资产的保值，确保外贸企业在进出口交易中获利。

6.2 选择正确的金融工具

在外贸企业外汇风险管控过程中，企业在签订国际贸易合同时，应当与签订合同的交易方进行约定，在双方同意的基础上选择某一时期的汇率值作为交易时的汇率，避免双方受到汇率市场波动而出现巨大亏损，确保后期交易中出现纠纷时有对应的结算依据。对于无法选择本地货币的企业而言，可选择一种国际性的通用性货币作为结算货币，避免由于使用多种货币导致交易兑换下汇率变动而出现的资金损耗。对于持有外币的企业而言，要及时关注外汇汇率的实际变动状况，在合同约定的期间内提前或者延迟进行外币的兑换，以实现资产的增值保值，确保企业在汇率变动较大的情况下能够维持预先确定的利润。外贸企业比较常用掉期交易和即期交易进行资产增值，此时可增加对期权交易和远期交易等衍生金融工具的准确应用，选择合适的期权组合，将结算价格控制在可接受范围内。合理地应用衍生金融工具可确保汇率产生大幅度波动时企业的汇率损失可以及时止损，降低汇率变动所带来的风险。外汇掉期产品是通过对预期确定的价格做好买入和卖出，提前确定交易实质成本、约定的价格进行资金结算。一般来说，外汇期货、外汇远期合约、货币期权、货币互换属于国内常用的规避外汇风险的衍生金融工具，外贸企业可根据自己在国际市场竞争中的地位以及经营情况购买不同类别的外汇衍生性金融产品，以此降低外汇经营风险，实现资金的增值保值。

6.3 培育专业的风险管控者

在外贸企业外汇管理过程中，需要采取针对性的措施培育专业的风险管控者。从我国当前外贸企业的发展情况可知，一直都缺乏专业的风险管控者。对此需要根据实际情况培育专业的人才，采取高薪聘请或者内部培养模式将综合能力较强的工作人员纳入企业平台中，要求人员根据国家出台的政策以及新闻信息自主推断汇率的变化情况，提出针对性的外汇风险应对性措施，帮助企业发现潜在的贸易交易风险，使企业管理层能够在激烈的市场竞争中做出正确决策。另外，企业可定期或者不定期开展外汇知识培训会议，提高每一位工作人员的外汇风险防范意识，确保每一位工作人员能够了解外汇风险防范措施的优劣对企业造成的影响，增强其对该项工作的重视性以及配合性，确保企业在国际经济活动中获取最大化的经济效益。一旦国情发生变化，更需要采取针对性的措施做好相关工作。

7 结论

综上所述，现阶段相关部门逐步重视外贸企业所面临的外汇风险。为增强外贸企业在国际竞争中的优势，要了解当前国际市场的基本情况，寻求影响外贸企业外汇风险的因素，健全管理机制以此降低外汇市场波动造成的损失，培育专业应对人才，以期在市场变动之前做好决策，增强防范能力，促进外贸企业的持续性进步。