孙如宏

【摘 要】本文选取了我国上市国有银行作为研究对象，采用2014年第二季度至2018年第一季度的数据，分别选取了成本收入比、拨备覆盖率、资产规模作为银行经营管理的度量指标，选取GDP増长率、货币M2供应量作为宏观经济的度量指标。从宏观微观两方面实证分析不良贷款率影响因素，结果如下：（1）GDP増长率对不良贷款率有显著的负向影响；（2）银行资产规模以及成本收入比对不良贷款率有显著的正向影响。

【关键词】商业银行；不良贷款率；影响因素

一、选题背景

在全球范围内，国民的经济生活都离不开金融业。作为金融业的重要组成部分，商业银行持续稳定的运营关系着整个金融业的发展。在1998年以及2008年全球许多国家都爆发了金融危机，引发危机产生的最直接原因之一就是银行体系内信贷资产质量的下降，而不良贷款率是衡量在信贷资产的重要指标之一。

大型商业银行，包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行，在我国的的经济发展中起着重要的作用，而不良贷款率的不断提升会威胁到我国经济的稳定发展。根据近年来的经济数据显示，国有商业银行不良贷款及不良贷款率均呈现上升趋势，在2018年第一季度，大型商业银行的不良贷款余额占据了商业银行不良贷款总额的46.2%，接近半数，因而深入分析国有商业银行不良贷款率的影响因素，对于解决不良贷款问题具有一定的现实意义。

二、商业银行不良贷款率概述

所谓商业银行不良贷款，即银行的不良资产，主要是指偿还出现问题，无法按时支付利息甚至连本金都难以收回的贷款。通常认为不良贷款是借款人不能在合同设定的期限内进行还本付息而使得银行承受损失。

现阶段以"美式贷款五级分类方法"来划分对不良贷款的范围，即对银行发放的贷款，按其还款的可能性，分为正常、关注、次级、可疑和损失五大类别，表1所示为五级贷款的分类。其中，后三个类别被归纳为不良贷款，不良贷款率是不良贷款占商业银行总贷款的比例。

三、指标选取

李美芳（2013）以中国农业银行2008-2012年的数据作为研究样本，分析得出不良贷款率与GDP増长率负相关，与货币增长率正相关的结论。叶伟超（2016）选取2005-2014年我国15家商业银行的数据，研究结果表明商业银行规模大小、收入结构与总贷款数目对商业银行信贷规模有影响。陈金媛（2015）从宏观视角来分析商业银行的不良贷款率，得出我国商业银行不良贷款率在宏观层面受GDP增长率、贷款利率水平、货币供应量和贷款总量影响，且呈负相关关系。

本文选取商业银行不良贷款率作为被解释变量，选取两个宏观经济指标和三个银行经营管理指标作为解释变量。表2所示为本文各变量与指标的选取。

四、描述性统计

（一）数据来源

本文从色诺芬经济金融研究数据库（CCER）选取了2014年第二季度到2018年第一季度的国有商业银行的不良贷款率、银行总资产、拨备覆盖率以及成本收入比的季度数据；此外，还从国泰安中国经济金融研究数据库（CSMAR）选取了相应时间段内国内生产总值GDP比上年同期增长率以及M2供应量。剔除了部分数据缺失的样本，对所得数据进行相关整理后，得到分析所需的面板数据。

（二）不良贷款率变动情况以及描述性统计

依照所获得的数据，整理了国有商业银行2014年至2018年不良贷款率季度变动的情况，如下图1所示。

由图1可知，在2016年以前，国有商业银行不良贷款率一直长期保持上升趋势， 由此说明当前我国商业银行运行稳健，但不良贷款率依旧居高不下。2016年第一季度后开始小幅度下降，2016年第四季度的不良贷款率相较于第一季度下降了接近0.1个百分点。始于2016年的下降趋势在2017年第一季度终止，之后不良贷款率就在1.6上下波动。表3为对面板数据进行描述性统计所得结果。

五、回归结果及分析

（一）回归结果

运用Eviews 10对面板数据进行简单多元回归分析，得到表4。

（二）结论及分析

多元回归调整后拟合优度达到0.5607，模型拟合结果相对较好。据模型中各个变量对不良贷款率的影响程度和方向，可以得出以下结论。

第一、在宏观经济因素当中，国内生产总值增长率（GDP）与国有商业银行的不良贷款率之间均存在显著负相关关系，M2供应量与不良贷款率关系不显著。GDP増长率作为反映国家经济増长的重要指标，增长率越高，经济发展水平越高，投资需求越旺盛，投资回报较好，使企业可以按时偿还银行所有贷款，降低了银行不良贷款率。

第二，在商业银行的微观经营管理因素中，银行规模、成本收入比（CI）與不良贷款率存在显著的正相关关系。拨备覆盖率（PCR）与国有商业银行不良贷款率关系不显著。随着银行资产的增加，国有商业银行抗风险能力加强，故能够承受不良贷款率提升的风险，并以此扩大贷款规模。成本收入比衡量了商业银行的经营效率，其数值越大，经营效率越低。成本收入比与不良贷款率的正相关表明，商业银行的经营效率越低，不良贷款率越高。

（三）政策及建议

首先，商业银行在管理其不良贷款时，需结合宏观经济发展情况，做出符合经济预期的贷款决策。其次，国有商业银行可通过并购、扩大投资等方式扩大企业规模，以提升其抗击不良贷款风险的能力。再次，不断创新，推出多样的金融产品，提升多元化经营的程度。最后，商业银行可通过引进高水平人才等方式提升自身经营管理水平，提升经营效率，降低经营成本，最终降低不良贷款率。

参考文献：

[1]李美芳.中国农业银行不良贷款率影响因素分析[D].东北农业大学，2013.

[2]叶伟超.宏微观因素对商业银行信贷风险影响的实证分析[J].天津商业大学学报，2016，36（03）：23-28.

[3]陈金媛.我国商业银行不良贷款影响因素研究[D].西北大学，2015.