李楚建

摘 要 金融是现代国家经济的核心。金融安全是一个国家经济健康持续发展的基本前提。当前我国一些潜在的金融风险在逐步显现并聚积，防控金融风险，确保金融安全，正日益成为我国经济金融工作的重中之重。本文分析当前我国存在的主要金融风险，提出防控金融风险相应的对策建议，以期维护我国金融安全。

关键词 金融安全 金融风险

中图分类号：F830.99 文献标识码：A

随着近年来我国经济逐步下行，一些金融风险也在逐步显现，金融风险管控得以日益重视。2017年中央经济工作会议强调要把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点，着力防控资产泡沫，提高和改进监管能力，确保不发生系统性金融风险。2017年政府工作报告指出要高度警惕不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险，要稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险“防火墙”。

1当前我国面临的主要金融风险

（1）金融机构不良贷款持续增长。近年来，我国经济下行压力逐年加大，金融机构不良贷款持续上行，不良贷款率逐步上升。截至2016年末，银行业金融机构不良贷款余额2.14万亿元，不良贷款率1.91%，与2012年不良贷款余额为1.07万亿元，不良贷款率1.56%相比，增加比较明显。金融机构不良贷款增加直接导致金融机构利润增速大幅放缓。金融机构不良贷款大幅增加主要来自三个因素：一是经济不景气；二是金融机构贷款过多投向传统过剩行业如钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶行业等，特别是钢铁、电解铝成为不良贷款重灾区，过剩行业企业盈利能力大幅下滑，部分企业亏损严重，贷款利息都无法支付，根本无法偿还银行贷款；三是地方政府债务大量增加。据财政部统计，2016年末地方政府债务余额为17.2万亿。

（2）债券市场债券违约频繁发生。债券违约包括企业债券违约和地方政府债券违约。近年来我国债券违约主要表现为企业债券违约。债券违约导致债券发行越来越困难，融资成本大幅上升，债券投资者遭遇损失。据统计，2016年共有50多家发行企业发行的88债券违约，涉及违约资金400多亿元。

（3）影子银行发展迅速，乱象频出。影子银行主要包括以银行理财产品为代表的银行表外业务系统、非存款类金融机构但具有信用创造能力的系统，以及广泛的民间金融系统。据穆迪统计，2016年中国影子银行规模64万亿，银行理财产品接近30万亿。随着影子银行规模的快速增长，影子银行乱想频出。影子银行最大的问题在于它缺乏监管，就如在阴影下发展，阳光照不到一样。比如银行体系的理财产品不管是保本理财产品还是非保本理财产品，不纳入银行财务报表，所受到的监管自然较少。由于影子银行缺乏监管，违约现象频频发生。比如民生银行北京航天桥支行伪造理财产品，涉及16亿多资金，约150名投资者。影子银行主要带来三大风险：一是流动性风险；二是信用违约风险；三是对央行货币政策有效性构成威胁。

（4）互联网金融野蛮生长。传统金融机构与互联网企业利用互联网信息技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融发展最快的就是p2p（互联网金融点对点借贷平台）模式，P2Pperson-to-person的英文缩写，意即个人对个人。是一种将小额资聚集中起来借贷给有资金需求群体的一种民间小额借贷模式。互联网金融是近年来我国金融业的一个创新，发展非常非常快，有利于资金供需双方直接沟通，降低融资成本。但由于缺乏监管，频繁出现了非法集资、卷款跑路等事件。如淘金贷、优易网、安泰卓越等P2P网贷平台先后曝出“跑路”事件。

2应对当前金融风险的主要对策

（1）深化金融体制改革。改革的着力点应该放在是否能提升金融机构的公司治理水平，是否能提升其风险防范能力，我们不能为改革而改革。近年来，我们金融体制改革取得了一定的成效，比如推动金融机构股份制改革并上市，比如建立员工薪酬与业绩挂钩机制等。但是在公司治理方面仍然存在一些问题：公司经营不透明，信息披露不完善，薪酬激勵机制更多强调短期业绩而忽略风险和长期效应，导致一些金融机构出现经营乱象。比如一些金融机构不良贷款率大幅上升、大量发行高成本理财产品甚至伪造理财产品。所以下一步金融体制改革应着力完善金融机构激励机制、问责机制，强化金融机构信息披露增强其透明度，强化风险意识。

（2）强化企业内外监管。监管是一个企业良性运转的基本要求。只有加强监管才能约束企业行为，不乱作为、胡作为。监管分为外部监管和内部监管。在内部监管上主要是加强董事会及监事会的监管，在外部监管上应加强管理机构监管、媒体监管、投资者监管。比如2017年上半年面对一些金融乱象，一行三会即人民银行、银监会、证监会、保监会先后出台监管政策，规范金融机构行为，有效控制了一些风险点，降低了金融杠杆率，确保了我国金融安全。当然我们不能一说监管就一棍子打死，不让其发展。

（3）为实体经济发展创造良好的金融环境。实体企业与金融机构可以说相辅相成，互相依靠。只有实体企业好了，才有金融机构好的发展环境。只有金融机构好了，才能为实体企业更好地服务。所以，我们应建立规范的多层次资本市场，积极引导金融资金流向实体企业，切实采取措施避免金融脱实就虚，资金在金融体系空转。

（4）提升金融机构高管金融工作能力。金融工作是一项复杂的工作，考验着金融机构高管的经营管理水平。金融机构高管应加强金融知识及政策学习，增强金融业务能力，提升应对金融风险的能力。endprint