潘娟

企业财务管理与融资渠道之间的关系

资金需求与融资渠道 企业在不同的生命周期阶段和经济环境中，面临不同类型和程度的资金需求，例如资金需求日常经营、扩张规模、投资项目以及应对突发事件等。融资渠道的选择应该与企业的资金需求相匹配。不同类型的资金需求需要不同类型的融资渠道，例如，短期流动资金需求，企业可以通过银行贷款来满足；而长期、大量的资本支出，企业需要考虑股权融资或债券融资。

财务管理的目标与融资渠道选择 企业的财务管理目标通常包括降低资金成本以及保持充分的流动性。融资渠道的选择应与财务管理目标相一致，以确保资金的有效使用和企业价值的最大化。例如，当企业追求最小化融资成本时，通常会选择直接债券渠道。尤其是在利率下行的市场环境下，债券融资渠道通常具有较低的成本。此外，如果企业更加关注财务风险，会选择股权融资，以降低风险。

财务管理对融资渠道的影响 企业财务管理在很大程度上影响着融资渠道的选择和效果。有效的财务管理可以提高企业的信用和财务稳健性，从而增加融资的可行性并降低融资成本。具有稳健财务管理的企业更容易获得银行贷款及其他融资途径。

企业财务管理与企业融资渠道存在的问题

财务管理观念陈旧 传统观念往往侧重于依赖银行贷款或长期债务融资，而忽视股权融资、风险投资和其他新兴融资途径。这种陈旧观念将导致企业错失多元化融资的机会，限制企业创新和扩张的空间。此外，传统观念还表现为财务管理更加注重短期盈利，而忽视长期价值的构建，影响企业长远发展。

财务人员整体素质水平偏低 某些企业通常对财务管理人员的要求相对较低，很少提供专业的能力提升培训，导致财务管理人员在财务领域的能力不足。他们仅能完成基本的财务任务，缺乏对经济业务的深入分析能力，难以为复杂的融资活动提供必要的支持。此外，许多财务管理人员仍沿用过时的财务管理观念和方法，不积极学习新知识和技能，缺乏创新思维，导致财务管理与企业发展脱节。

内源融资渠道不足 内源融资渠道包括自有资金、利润留存等，但很多企业未能有效地利用这些资源来支持自身的发展和融资需求。相反，它们更倾向于寻求外部融资，如银行贷款或发行债券，外部融资增加了企业的财务负担和风险。内源融资渠道的不足主要是因为企业的盈利能力不强或者企业内部流程和决策机制的不完善所致。因此，企业应重新审视和充分发挥内源融资渠道的潜力，降低对外部融资的依赖，以提高企业财务稳定性和可持续发展能力。

过于依赖银行贷款等融资方式 银行贷款作为传统的融资途径，通常相对容易获得，且流程相对简单。因此，许多企业习惯性地选择这一融资方式。此外，银行贷款在利率和还款方式上通常较为灵活，能够帮助企业应对短期和中期的资金需求。然而，这种依赖性也带来一些潜在问题，如债务负担的增加以及融资成本的不断提升。随着金融市场的变化和竞争的激烈，企业需要更加多元化和创新的融资方式，以降低依赖性、分散风险，并更好地满足不同发展阶段发展目标的资金需求。

企业财务管理与融资渠道优化策略

创新财务管理理念 首先，企业应该摒弃传统的财务管理观念，将财务部门从传统的财务核算和报告职能中解放出来，转向管理会计职能。引导财务部门积极参与战略制定、风险管理、绩效评估，以更好地支持企业的融资决策。其次，积极倡导财务管理数字化和技术化转型，以提高财务决策的效率和准确性。通过现代财务科技工具，如财务分析软件、人工智能应用等，帮助企业更好地进行数据分析、监控财务状况，从而更准确地评估融资需求和选择最佳融资渠道。最后，企业还应积极推动可持续发展的财务理念，通过将ESG（环境、社会、治理）与企业财务管理相结合，吸引更多的投资者，进一步拓宽融资渠道。

加强人员团队建设 首先，企业应定期开展专业管理培训，以提升团队的专业素养和管理技能。通过培训财务分析、风险管理、融资渠道等方面的内容，帮助财务人员掌握最新的财务知识和工具，使企业更好地应对不断变化的商业环境。其次，财务团队应该与其他部门建立紧密的合作关系，加强跨部门沟通和协作。了解企业的组织结构、业务流程和项目进展，帮助财务团队更好地了解各个部门的财务需求，提供更有针对性的财务支持。此外，财务培训应注重理论与实践的结合，培养财务管理人员解决问题的能力和风险防范意识。通过研讨会、聘请讲师等方法，引导团队将在培训中学到的知识应用于实际工作中，以解决日常工作中遇到的难题，不断提升加强财务人员的综合素质和适应能力。最后，企业应鼓励财务管理人员不断提升自我学习能力，引导财务团队能够参与行业研究，提升财务管理水平，为企业的融资和发展提供更好的支持。

拓展内源融资渠道 首先，提高经营效率。企业应通过精细化管理、降低成本、提高资产利用率等方式，增加自有资金积累，降低对外部融资的依赖，通过有效的成本管理和资源优化帮助企业释放现金流，增加自有资金，拓宽内源融资渠道。其次，优化资产管理。企业可以进一步优化资产结构和提高周转率释放资金，通过更好管理库存、应收款项和固定资产来提高资产流动性，降低外部融资需求。此外，提高盈利能力。企业通过转型发展、市场扩张、产品创新、成本控制等方式，进一步提高销售额、毛利率和净利润，进一步增加内源融资的潜力。最后，建立健全的资金管理体系，企业通过制定有效的现金流管理策略、预算管理体系和风险管理机制，以确保企业资金的高效使用，丰富内源融资渠道。

多元化融资渠道选择 首先，积极关注政府出台的融资政策和优惠政策。政府通常会提供各种融资支持计划，如担保贷款、补贴、税收减免等，以帮助企业降低融资成本和提高融资成功率。企业应该时刻关注并深入研究相关政策，充分利用这些政策的支持，以实现融资目标。其次，建立和维护良好的信用记录和社会形象，由于信用度高的企业更容易获得融资机会，而且融资成本相对较低，因此，企业应该诚信经营，按时清偿债务，提高信用评级和财务管理能力。最后，除了传统的银行贷款外，企业还可以考虑债券市场融资、有价证券质押，或者申请专项债以拓宽融资渠道，更好地满足企业不同的融资需求，提高企业的经济效益和可持续发展能力。

作者单位：新疆丰庆建设工程集团有限公司