陈英

财务管理是现代企业管理的重要分支，对企业的资金筹集、使用及分配进行全面反映与管理，而财务分析正是连接反映与管理当中的重要一环。良好的财务分析，可以对会计核算提供的财务信息资料，进行技术性研究与解释，为财务管理乃至企业管理决策提供可靠的依据。但目前企业的财务分析质量参差不齐，因此本文旨在研究企业财务分析实务中存在的一些问题，并提出了相应的对策建议，希望能够协助企业提高财务分析能力，加强财务管理，以助力企业实现更高效的管理决策。

一、财务分析概述

财务分析是以会计报告信息及其他有关财务信息为基础，运用各种专业的分析技术和方法，对企业的筹资活动、投资活动、经营活动三类基本活动体现出的财务状况、经营成果和现金流量等情况进行综合评价的财务管理活动。财务分析通常采用比较分析法、比率分析法、因素分析法等技术分析方法。

（一）比较分析法

比较分析法是通过比对两期或连续数期会计报告的相同指标，确定其增减变动的数额及幅度，探究形成变动差异的原因，衡量企业的财务结果与运营状况。同时也可以与同行业其他企业的同期数据、与企业的预算目标、与标杆目标值进行比对。

（二）比率分析法

比率分析法是通过统计财务报表有关数据的比率，系统分析企业的偿债能力、获利能力、成长能力、周转能力等有关比率，结合企业实际状况、行业标准、市场环境等方面，综合评估企业运营情况与发展前景。比率指标的类型主要有构成比率、效率比率和相关比率。

（三）因素分析法

因素分析法是指通过判断多个彼此关联的因素对研究目标的影响方向和干扰程度的一种方法。应用因素分析法的内在逻辑是，当有一系列因素对研究目标产生影响时，假设其他因素均无变化，逐步确定每一个因素单独变化所产生的影响。

二、企业财务分析对企业经营管理的作用

现代企业管理离不开财务分析的支撑，加强企业财务分析，才能为企业经营管理决策提供有力的基础，助力企业科学制定各项经营决策。

第一，企业的资本分析，揭示企业现金流管理风险，为企业的资金筹集、调度运用与分配提供信息与决策支持。其通过资金计划的完成情况、资金结构比例、趋势分析等，了解企业的资金运转是否正常、资金风险在何处、是否需要调整资金策略，相关的运营决策、投资决策和融资决策是否需要变更等。

第二，企业的预算分析，阐述了整体经营计划的执行状况和问题，为企业全方位经营计划的制订、调整、考核评价提供信息与决策支持。

第三，企业的投融资分析，通过对意向投资项目的财务测算、成本分析、敏感性分析等，提出合理的投资策略和融资方案，为投资决策把控风险，从而达到企业效益的最优化。

第四，企业的决策分析，通过对企业拟采取的经营决策后果进行模拟，分析并预测企业执行这一决策后的财务收益和风险，为企业的业务发展、财务管理政策制度的建立及调整提供建议。

第五，企业的财务报表分析，对企业的经营活动、筹资活动、投资活动呈现的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等情况进行综合研究，客观评估企业的财务状况、经营成果以及现金流量状况。

三、企业财务分析实务中存在的问题

（一）经营管理者对财务分析的认识有偏差

在企业经营管理中，有些经营管理者不重视财务分析，认为财务分析发现的问题在经营管理过程中早已发现，因此财务分析的价值不大，没必要投入太多的人财物等资源；也有部分企业经营管理者认为应该发挥财务管理的指挥棒作用，以财务分析为唯一的决策依据。这两种观点均没有正确认识财务分析的定位以及财务分析与非财务分析的辩证统一。

财务分析的依据是会计核算和报表等财务信息，一般不包含员工能力胜任度、企业文化、专利数量及含金量等非财务信息，经营管理者需要综合统筹财务分析与其他非财务分析结果去判断决策。比如财务分析发现企业的人工成本率较高，那人力资源部应该进一步分析问题是由平均薪酬高还是员工人数过多导致的。如果是平均薪酬偏高的话，则要进一步分析是企業的薪酬体系设计整体偏高还是员工配置结构问题导致的；如果是员工配置问题导致的话，还要考虑员工配置结构过优是企业基于战略发展的刻意储备，还是管理者的个人偏好导致的成本冗余，通过一层层深入分析定位问题症结点。虽然有时在业务管理中也能发现一些问题，但发现问题时可能已经出现了比较严重的后果。而财务分析通常可以及时、完整地发现经营管理的异常，并量化问题导致的具体影响。因此通过财务分析定位经营异常环节，再通过非财务分析找到具体问题及缘由，才不失为决策分析的有效方法。

（二）财务分析所需的基础工作落实不到位

财务分析的基础是财务报表和会计核算提供的其他财务资料，真实、及时、全面、正确的财务基础数据是进行有效财务分析的必要条件。因此，企业应重视会计核算工作，配备适当的财务人员，采用相应的财务信息化系统，严格按会计准则确认及计量财务信息。但部分企业经营管理者对会计基础核算工作重视不够，财务人员配置不足，业务部门不愿意花费时间记录和收集会计核算所需的经营过程的数据，导致会计核算整体质量不高，因此也无法提供完备有效的财务分析结果。

（三）企业未配置具备专业胜任能力的财务分析人员

企业的财务管理内容纷繁，包含但不限于会计核算、税务管理、成本管控、预算管理、资金管理、财务分析、审计、统计、会计档案管理、会计信息化管理等。因此企业财务团队的配置数量或者能力结构不合理，则可能出现财务分析人员对企业采用的会计假设、会计估计和会计政策理解不到位，因此对财务数据的认识存在偏差，容易导致推断出错误的分析结论。一些财务人员可能擅长会计核算和税务管理，但不熟悉相关的财务分析技术方法和程序，因此无法充分利用现有的财务信息做出有效的财务分析以供决策使用；或者一些财务人员忙于应付紧急的会计核算、税务申报、费用报销、资金收支等日常工作，没有精力深入细致开展财务分析，则可能会比较敷衍地交出一份应用价值不大的财务分析报告。

（四）企业未能合理应用财务分析的结果

财务分析的最终目标是为企业经营管理者进行相关判断提供可信的基础，即：财务分析是为了企业经营管理者的决策意图服务的。有些企業经营管理者虽然要求财务部门每月提供财务分析报告，但只是流于形式，没有真正在意财务分析结论或者认为财务分析结论价值不大无法支撑决策，管理者也从未根据财务分析结果做经营决策。因此财务部门也就按照既定模板应付了事，出具一份泛泛而谈的财务分析报告。没有根据企业的实际需求去变更分析方法，也没有根据每月的具体异常指标进行深入分析，更没有动力去不断优化改进财务分析。如此循环往复，无法形成良好的企业财务分析生态。

此外，财务分析的目的是为利益相关者做决策提供可靠的依据，但财务分析本身并不解决问题。比如财务部门通过资金分析可能会发现企业的资金短缺主要是由于大部分应收账款逾期未收回导致的，其中部分应收账款账龄超过3年且双方长期没有再次合作。经营管理者在了解财务分析结论后应该立刻做出决策，安排法务部门与业务部门、财务部门一起配合，尽快通过法律手段进行催收，才可能解决应收账款逾期导致的资金短缺问题并改善企业的资金运转状态。如果财务部门完成财务分析后，经营管理者却未采取相应的改善措施，那经营管理中存在的问题也无法得到解决。

四、改善企业财务分析的对策建议

（一）经营管理者准确理解并重视财务分析

首先，企业经营管理者应综合考量企业的发展阶段、企业的发展战略、企业现有的资源等实际情况，确定企业现阶段财务分析的目标以及与之匹配投入的资源。比如初创期且业务模式简单的企业，可能对财务分析的需求较为简单且无法配置太多的资源；其次，根据财务分析的目标定位，营造相应的企业文化氛围，创造适合开展财务分析的环境。比如企业计划实施精细化管理，需要开展全方位多维度的财务分析，因此全业务流程都应该嵌入财务分析需求，业务部门需要理解并支持业务源头多维度数据的录入工作；最后，企业经营管理者在安排人财物资源配置时，应预留充分的资源去落实财务分析的需求。

（二）建立财务分析体制机制并配备胜任的财务分析人员

企业要进行有效的财务分析，需要建立财务分析体制机制，包含但不限于财务分析机构与人员的设置、财务分析制度与流程的建立等。

首先，财务分析机构一般设置在财务部门，规模较大的企业可考虑在财务管理部门下设财务分析部、财务分析小组，规模较小的企业可设置专职或兼职的财务分析人员。企业应招聘具备相应专业能力的财务分析人员，合格的财务分析人员至少应具备以下三项能力：一是熟悉企业会计准则、税务政策法规等，能够充分理解财务数据形成的会计假设、会计估计、会计政策等；二是熟悉财务分析的技术，擅长用各种分析手段去解读数据，找出数据异常；三是熟悉企业的经营模式及业务等，能够读懂财务数据背后的业务语言，与业务部门开展的经营分析能够无缝衔接。

其次，企业应建立符合实际需要的财务分析制度，明确财务分析的工作内容、分析方法、工作程序、期限要求等。比如是否包含预算分析、资金分析、财务报表分析、投融资分析，按月度、季度、半年度还是年度开展财务分析，明确采用哪些分析指标等。清晰而明确的财务分析制度可以提高企业财务分析质量，从而有效地支撑经营管理决策。

（三）为财务分析提供良好的会计核算基础保障

财务分析的基础是会计核算报表及相关的账务信息，会计基础工作规范才能产生真实、及时、完整、准确的财务基础数据，才能支撑财务分析得到可靠的结论。企业经营管理者应重视会计基础工作，在人员、资金、信息系统建设、业务支撑等方面充分支持会计基础工作。首先，配置能力可靠的财务人员，能够支撑精细化的会计数据收集、审核与记账工作。

其次，建立财务信息化系统以及与之匹配的业务管理系统，以实现业财一体化。财务信息化系统可以自动从业务管理系统抓取数据并按照会计核算规则进行记账，减轻财务人员处理重复的数据收集、审计及记账工作量，提高财务数据处理及记账的准确性。

最后，以业务精细化管理支撑财务精细化核算。会计核算的基础信息来自于业务管理，如果在前端业务环节未收集精细化的分类统计数据，那会计精细化核算就是无根之本、无源之水。如果销售管理系统并未按照区域、客户、业务、合同进行分类，那财务人员也无法按照区域、客户、业务、合同等维度对收入、成本、利润与应收账款进行记账。

（四）建设良好的财务分析系统

伴随现代计算机技术的蓬勃发展，财务和计算机技术的融合也经历了由会计电算化、财务信息化到财务数智化的过程。任何技术的应用都需要考虑成本与收益的平衡，企业财务分析系统的建设与应用也不例外。当前很多企业的财务分析是从会计核算系统导出基础数据后，由财务分析人员通过手工EXCEL表完成的，工作效率低且容易出错。对于规模较大且业务模式较为复杂的企业，建议企业考虑建设财务分析系统，将会计核算有关的财务信息（包含但不限于总账、合并报表、固定资产、出纳管理等系统数据）和有关的业务管理信息（包含但不限于销售管理系统、采购管理系统、生产管理系统、库存管理系统、人力资源管理系统、差旅管理系统等）自动集成到财务分析系统中。按照财务分析的技术方法，自动计算形成财务分析指标报表，并对异常指标进行推送预警。财务分析人员就可以将更多的精力用于关注异常指标，以更高效地形成财务分析报告去支撑经营决策。

（五）重视应用财务分析成果改善经营管理

财务分析的终极目的，是为经营管理者做出相关决策提供可靠的依据，只有经营管理者重视财务分析报告并据此做出经营决策，才能逐步解决经营管理中存在的问题，改善经营业绩。同时，经营管理者应用财务分析成果，才能发现财务分析的不足，反过来推动财务分析的不断优化，从而更好地满足经营决策的需求。

结语：

综上所述，财务分析效果是否良好、如何能够做好财务分析并不仅仅取决于财务部门，更应提升到企业经营管理的高度。企业经营管理者只有正确认识财务分析的基本定位和价值，充分参与财务分析的实施，并重视应用财务分析成果，才能快速准确定位经营管理中存在的问题，及时调整经营决策，从而带领企业更快更好的发展。