李 伟 詹凯敏

（大连海事大学）

一、引言

大连自贸区作为我国自贸区建设发展的优秀代表，积极探索创新发展渠道，期望将大连打造为区域性金融中心[1]。近年来，大连自贸区的金融创新发展取得了令人瞩目的成就，在金融服务、创新创业、跨境贸易等领域展现出巨大的潜力。与此同时，购买力相对较低，工业技术滞后，高新技术产业发展受限等问题也逐渐浮现，这一系列的问题制约了大连自贸区金融创新的全面发展。基于此，本文通过对大连自贸区金融创新现状进行分析，同时总结国内外自贸区金融创新的成功经验，提出针对性的政策建议，以促进大连自贸区金融创新的可持续发展。

二、大连自贸区金融创新现状及存在的问题

（一）大连自贸区金融创新发展现状

大连自贸区作为中国最重要的自贸区之一，一直以来都在积极探索金融创新的道路。大连自贸区金融创新的现状呈现出几个主要特点。首先，大连自贸区在金融创新上积极引进外资和国际金融机构。通过引入外资和国际金融机构，大连自贸区的金融创新能力得到了进一步增强。这些机构为大连自贸区提供了丰富的金融产品和服务，促进了区域金融市场的发展。其次，大连自贸区金融创新在金融科技方面取得了显著进展。近年来，随着科技的迅猛发展，金融科技在金融创新中起到了重要的推动作用。大连自贸区利用金融科技的优势，推动金融创新，提高金融服务的效率和质量。例如，通过区块链技术实现了金融交易的去中心化，安全性进一步增强，通过人工智能技术提升了金融风控和客户服务的能力。

（二）大连自贸区金融创新存在问题

1.法律体系建设滞后

一方面，大连自贸区的法律框架尚未得到完善。虽然当地政府出台了一系列促进自贸区发展的措施，但是在法律细则方面却存在不少缺失[2]。例如，由于海关、边防、检验检疫等多个部门所涉及的审批手续较多，导致自贸区内企业开展业务需要的时间、成本和难度都较高，这在一定程度上制约了区域的发展。同时，在知识产权等法律方面，自贸区的法律框架和保护水平也需要进一步提高。另一方面，自贸区内部工作间的偏隘也使得法律体系难以协调。自贸区内部尚未形成协调配合、运行流畅且透明度高的担保制度与监管机制。这不仅有损于自贸区内外的企业发展信心，也会使部分企业产生过高的风险意识，对自贸区的优惠政策失去信心，降低了自贸区运作的稳定性。

2.缺乏金融创新政策优势

首先，大连自贸区金融创新政策的积极性和适应性不足。金融领域的创新对于一个自贸区来说是至关重要的，但是大连自贸区在这方面还有很大的提升空间。更具体地说，它缺乏具有前瞻性的金融政策思路和创新，缺乏全球化金融视野，这些因素限制了大连自贸区在金融领域创新的能力。其次，大连自贸区缺乏与其他自贸区和国际金融中心之间的合作与交流。在当前金融领域全球化进程下，自贸区之间，以及自贸区和国际金融中心之间的合作变得愈加重要[3]。然而，大连自贸区在这方面的努力还不尽如人意。尽管大连住于中国的东北部，地理位置优越，但缺少与其他自贸区和国际金融中心之间的合作与交流，也缺乏与全球范围内金融中心互惠互利的战略性合作。这些因素限制了大连自贸区金融创新的可能性。

3.金融创新面临多种风险

首先是金融风险，随着大连自贸区的不断发展，金融机构数量和规模也在迅速增长，金融活动不断增加。这种情况下，金融风险的潜在可能性正逐渐变得更高。例如，投机、欺诈、洗钱等非法活动可能会在金融创新领域出现，而这些挑战会使得金融风险管理面临更大的挑战。其次是政策风险，对于大连自贸区来说，政策风险是一个扰动市场背景下的重大隐患。政府根据国际经济形势调整相关政策，政策变化可能会影响到大连自贸区的金融创新政策，从而使金融机构和相关企业受到不利影响[4]。例如，政策上对金融机构的管制可能会导致资金流失，而这将是金融机构难以承受的风险。

4.金融创新人才缺失

在大连自贸区的金融创新领域中，金融人才的缺失是一个关键问题。尽管大连自贸区的金融市场快速发展，但现有的金融人才却不能满足持续创新的需求。首先，金融创新需要拥有深厚专业知识和技术能力的人才。然而，在不少金融机构内部，从业人员在金融创新领域的经验和知识相对不足。特别是在涉及复杂的外汇和人民币跨境业务等领域，他们可能感到陌生，难以胜任相关工作，容易导致管理不当和业务错误[5]。其次，金融创新对于高水平的创新型人才有较高的要求。然而，大连自贸区金融市场的人才储备相对匮乏，相关的理论知识和创新思维需要得到更广泛的普及和培养，并引进更多高素质的金融人才。此外，金融机构也需要加强对金融创新相关知识的培训和普及。提供全面、系统的内部培训将有助于拓宽从业人员的知识和技能范围，增加其在金融创新方面的应用能力。

三、国内外自贸区金融创新经验总结

（一）纽约自贸区金融创新发展历程及经验总结

纽约自由贸易区成立于1984 年，其成立初衷是为了提供低税收和海关方面的优惠政策，以吸引国内外投资者和企业。随着金融市场不断发展，纽约自贸区开始注重金融创新方面的发展，逐渐成为全球重要的金融中心。其金融创新经验主要可以归纳为以下二个方面：

一是完善的金融市场体系。纽约自贸区拥有全球众多的大型金融机构，包括境内外银行、投资银行、证券公司、基金公司和保险公司等，形成了一个庞大的金融市场体系，这为纽约自贸区在金融创新方面提供了很好的基础。二是创新的金融工具和产品。纽约自贸区金融市场的主要特点之一就是创新，在相对低税收和方便的金融政策支持下，纽约自贸区金融机构和投资者不断创新金融工具和产品，以适应市场变化和需求。比如，可转债、信贷衍生品和期权等，这些创新金融工具和产品极大地丰富了投资者的选择。

（二）香港自贸区金融创新发展历程以及经验总结

香港是全球重要的金融中心之一，自贸区金融创新发展在香港也取得了一定的进展。2015 年在中国政府的支持下，香港特别行政区成立了自由贸易区，其金融业成为了自由贸易区的重要组成部分。下面就是香港自贸区金融创新发展历程以及经验总结：

首先是货币金融创新。在自贸区金融创新中，香港主要的创新包括了人民币离岸金融业务。香港拥有完善的离岸人民币市场，且香港金融市场的规模、经验和专业度都远超其他离岸人民币市场。此外，还包括了贸易融资、供应链金融创新等方面的尝试。其次是资本市场创新。香港在股票、债券、衍生品、黄金、外汇等方面具有丰富的经验，因此在吸引各类资本市场创新方面，香港自贸区的金融创新发展相对顺利。其中最为成功的包括了在香港联交所上市的国内企业及金融机构的香港存托凭证，不仅是对香港作为全球首个和唯一的离岸人民币中央结算系统(CNH-CMS)的认可，也为国外投资者更方便地投资进入大中华区域的市场提供了便利。

（三）上海自贸区金融创新发展历程及经验总结

上海自由贸易试验区是我国首个综合型自由贸易试验区，为探索和推进中国改革开放提供了重要的平台。今天，上海自贸区已成为全球重要的金融中心之一，其金融创新方面的发展经验值得我们学习借鉴。自2013 年上海自贸区设立以来，其围绕金融创新方面的尝试和实践具有多重经验价值。具体而言，上海自贸区在金融创新方面的发展历程和经验可以归纳为以下几个方面：

一是支持金融创新的政策环境。上海自贸区通过减少限制和优惠政策等方式，推动金融领域的改革和创新，选拔具有行业领军企业角色的主要候选者。二是建立金融创新平台。为了提高金融创新研发效率，上海自贸区建立了一批国内一流的金融创新研发平台，如银行卡公司和金融科技公司等。三是加强金融知识产权保护。为了保护金融创新成果和知识产权，上海自贸区加强网络安全和数据保护，优化知识产权保护体系，保障知识产权利益。四是推进资金流动和市场化。上海自贸区建立开放、透明的市场化机制和投融资体系，通过金融市场互联互通、资本市场开放、跨境人民币结算等举措，加强资金流动和市场化程度，提升金融效益。

四、推进大连自贸区金融创新的对策建议

（一）完善金融创新体制

首先，加强金融市场监管。加强金融市场监管是金融创新发展的基础性工作。在加强监管的同时，平衡好市场自律和政府监管的关系，充分发挥市场的调节作用，完善普法宣传和投资者保护体系，提高市场主体的法律意识和风险防范意识[6]。加强市场监管也需要依托合适的人才队伍和科学技术支持。其次，加大金融创新政策对市场激励力度。政策对市场的激励力度是推动金融创新发展的重要动力之一。要加大政策对市场的激励力度，提出明确的支持政策，进一步鼓励金融机构加强金融创新探索，建立金融创新评价机制，认真总结和推广优秀金融创新经验，支持金融机构对新模式、新业态的尝试和实践，提升金融创新的市场竞争力。再次，建立金融创新合作平台。金融创新是一个复杂的系统工程，需要全部市场主体的合作和协作。要运用互联网和科技手段建立金融创新合作平台，为金融创新提供更为细致的配合，有效促进各类机构和企业的联动创新和战略配合，促进市场合作、企业合作等。

（二）落实金融创新政策

首先，形成金融创新政策的体系。建立科学、系统、完整的金融创新政策体系，制定符合大连自贸区实际情况的金融创新政策，明确各类政策的目标和实施路径。同时，要深入调研、学习借鉴国内外金融创新的先进经验和成功做法，加强国际交流和合作，为大连自贸区金融创新提供更宽广的思路和更大的空间[7]。其次，落实金融创新政策的责任机制。明确责任分工，建立相关领导小组等工作机构，建立金融创新政策的实施和推进机制。政府要在立法、规划、指导、示范等方面给予更加明确和具体的倡导和推进，为落实金融创新政策提供制度支撑。再次，落实金融创新政策的财政支持。政府应该注重资金的引导和投入，对金融创新市场和产品的研发、推广等方面给予财政补贴或资金扶持，促进企业金融创新能力的不断提高。同时，政府还可以发放贴息贷款、提供风险准备金等方式，降低金融创新的融资成本。最后，落实金融创新政策的市场激励。加强金融创新对市场激励的支持，制定市场化、差别化的激励政策，针对不同的金融创新业态，重点扶持一批突出的、市场化的创新项目和企业，并采取多种形式，引导企业积极投身于金融创新，加快金融创新的市场研发和应用。

总之，落实金融创新政策是实现大连自贸区金融创新发展的重要保障之一。要形成政策体系，明确责任分工，加大财政支持和市场激励，在政策的引导下，激发市场活力和企业创新动力，推动大连自贸区金融创新的持续性、高质量、稳定性发展。

（三）理顺金融创新内容

首先，完善金融监管制度。在金融创新过程中，必须要建立完善的金融监管制度。这样才能保障金融创新的合法性和规范性，保护市场参与者的合法权益。因此，需要在制度建设上下功夫，严格执行管理规定，保证金融市场的稳健运营[8]。其次，加强金融科技创新。目前，金融科技已成为金融领域的热点，加强金融科技创新可以提高金融服务的普及性、便利性和安全性，同时可以促进各类金融市场更好地发挥效应。因此，为大连自贸区的金融市场注入大量金融科技的资源，完善金融科技创新机制，推广普及金融科技应用已成为大连自贸区金融创新的重中之重。再次，丰富金融产品。金融产品的丰富多样化是金融创新不可缺少的一部分，针对市场各类不同的需求，需要在金融产品的设计上有所突破和创新。为此，建立符合市场需求的金融产品设计机制，依据不同的客户需求进行量身定制，提高金融产品的质量和实用性。最后，加强国际金融合作。金融创新在全球金融市场中已经成为众所瞩目的方向之一，加强与国际金融市场的合作和交流，分享各自的优势、资源和技术，提高大连自贸区的金融创新能力，更好地服务于经济发展的需要。

（四）吸引金融创新人才

首先，大连自贸区需要加大对金融创新人才的培养和引进力度，可以通过建立人才库，吸引国内外优秀的金融创新人才。同时，为金融创新人才提供良好的工作环境和生活待遇，激发他们的创新热情和创造力。其次，大连自贸区可以加强与高校、研究机构等的合作，共同推动金融创新人才的培养。通过设立专项基金，鼓励高校和研究机构开展金融创新研究，并将研究成果应用于实际工作中，提高金融创新水平和能力。最后，大连自贸区可以建立健全的激励机制，为金融创新人才提供更好的发展平台和机会。可以通过设立奖励制度，对在金融创新领域取得突出成绩的人才进行表彰和奖励，激发他们的创新热情和创造力。

五、结论

综上所述，金融创新对于大连自贸区的发展具有重要意义。通过发挥大连的地域、产品和科技优势，打造大连金融特色服务将成为自贸区的主要发展方向。然而，目前大连自贸区的金融创新仍存在各种阻碍，主要表现在购买力、工业技术、高新技术产业等方面。针对此，可以通过完善金融创新体制、落实金融创新政策、理顺金融创新内容以及吸引金融创新人才这四个方面进行改进。这样，才能增强大连自贸区的经济发展实力，为自贸区金融创新的稳步推进奠定基础。