郑喜燕 周华 张宝铸

上市公司财务数据失真问题一直存在，随着数字化技术的发展和应用，外部监管部门对上市公司监管和查处的难度进一步加大。“十四五”规划明确指出，围绕强化财会监督的要求，监管部门要依法加大对上市公司、国有企业、金融企业等实体及相关会计师事务所的检查力度，加大对违法违规行为的行政处罚力度和公开曝光力度。本文分析了2018—2022年外部监管部门对上市公司财务监管的现状，探讨了外部监管部门应用数字化技术甄别上市公司财务数据真实性的策略，旨在加强对上市公司财务的监管，促进上市公司高质量发展。

一、相关文献研究

通过查阅相关文献可知，国内外学者目前对上市公司的财务监管主要集中于理论研究，而对如何应用数字化技术实现上市公司财务监管的研究较少。国内学者江永璞分析了大数据对财务监管工作的影响并提出了具体策略，认为财务监管能提高企业的经营效益，促进企业持续稳定发展。学者何易提出区块链技术能够对上市公司进行有效的财务监管，并在一定程度上起到防止上市公司人为篡改财务数据以及规范上市公司行为的作用。学者李锐指出企业财务数字化转型进一步规范了企业的财务工作，使财务工作更加高效，同时也有助于精准披露财务信息，便于外部监管部门对企业财务状况进行监管。Hangjun Zhou等多位国外学者提出了SCF数据集能够对上市公司的海量数据样本进行分类，并有效检测欺诈融资行为，提高检测的精确度，进而减少欺诈融资行为造成的损失。

综上所述，现阶段关于应用数字化技术对上市公司进行财务监管的研究还较为匮乏。本文研究能够补充这一领域的研究内容，旨在促进上市公司健康稳定发展。

二、上市公司财务监管现状

自2020年以来，部分上市公司面临着前所未有的生存压力和业绩持续下滑的风险。在严苛的上市门槛和融资条件下，为了符合上市条件或保持市值，一些上市公司铤而走险，甚至粉饰财务报表。对上市公司的财务监管主要依靠两类机构，即会计师事务所和证监会。

（一）会计师事务所对上市公司财务的监管

注冊会计师审计是我国现代审计体系不可或缺的组成部分，高质高效的审计活动可以有效规范我国资本市场运行，为我国资本市场各类经济行为的良性开展奠定有力基础。我国上市公司主动披露的财务信息主要包括财务报告和审计报告。2018—2022年，按期披露年报的上市公司中，有多家被会计师事务所出具非标准审计意见的审计报告（详见表1）。

从表1中可以看出，在会计师事务所非标准审计意见的审计报告中，保留意见和带解释性说明段的无保留意见数量最多，占比高达83.92%。同时，2018—2019年度出具的非标准审计报告数量呈上升趋势，而2019—2022年度出具的非标准审计报告数量却逐年递减，这说明会计师事务所在揭露上市公司财务舞弊行为方面取得了一定的成效。

（二）我国证监会对上市公司财务的监管

近年来，我国证监会对上市公司的财务监管逐渐加强。2020年3月1日起施行的《中华人民共和国证券法》（以下简称“新《证券法》”），强化了对我国上市公司信息披露的要求，并加大了相应的处罚力度，从而有利于外部监管部门对上市公司进行财务监管。证监会网站发布的 2001—2022年处罚公告统计结果显示，我国共有315家上市公司因财务舞弊而被证监会处罚，其中2018—2022年就有87家上市公司财务舞弊（详见表2）。

从表2中可以看出，我国上市公司财务舞弊现象较为普遍。其中，2021年证监会通报上市公司财务舞弊的数量最多；2020—2021年上市公司财务舞弊数量呈上升趋势，2021—2022年又呈下降趋势，说明新《证券法》的颁布对上市公司的舞弊行为起到了震慑作用，有助于推动外部监管部门对上市公司进行更有效力的财务监管。但总体而言，外部监管部门并未从根源上解决问题。笔者认为在数字化时代，数字化技术是决定能否长期有效打击上市公司财务舞弊行为的关键。

三、应用数字化技术监管上市公司财务真实性的策略

（一）应用数字化技术预防财务数据伪造篡改

在上市公司财务舞弊中，人为伪造财务数据和篡改会计信息较为常见。在数字化背景下，区块链技术具有去中心化、不可篡改性和可追溯性等特点。不可篡改性是指能够实时记录证券市场中的每一笔交易，进而为后续的交易审查提供依据。上市公司在研发、采购、生产、销售等环节的舞弊手段都能被区块链技术迅速识别，大大降低了监管和审计的难度。同时，在物联网环境下，物联网技术不仅能够实时监控企业投资项目的状态，对投资项目的全过程进行跟踪和监测，还能够找出导致财务数据被盗或丢失的相关责任人。此外，监管机构可以借助云计算技术获取更准确、及时的数据，并通过对数据进行处理，快速有效地筛选出存在问题的企业，再对其展开深入调查，以加强监管的有效性和公正性。

（二）应用数字化技术识别关联交易

为了挪用资金，个别上市公司会选择性地披露关联交易，隐藏资金流的真实去向。在数字化时代，监管部门可以通过应用区块链、大数据和人工智能等数字技术对上市公司关联交易进行监管。例如，上市公司的关联交易发生较频繁，导致交易数据和交易信息非常庞杂，监管部门通过应用大数据技术，可以厘清看似无关的账户之间的微妙联系，并将交易关系复杂的账户以逻辑图形的样式有序呈现；使用账户关联分析模型，可以快速准确地记录账户之间的交易及行为模式，从而提高辨别关联交易行为的能力。再例如，在区块链技术的支持下，每一笔交易的开始、走向和性质都会被如实记录，便于全社会共同监督。数字化技术的应用可以帮助监管部门精确找出存在财务问题的上市公司，并对其展开深入调查；可以对上市公司财务报表进行自动监测和智能识别，对异常情况发出实时风险预警；可以实现对上市公司管理层的监督，如对董事会成员的背景信息、持股情况等进行长期监测，以便监管人员及时发现潜在问题。

（三）运用政务数据资源库加强财务监管

随着政务数据共享政策密集出台，全国各地区通过整合、共享和创新运用政务数据资源库，建立大数据审计平台，以助力审计工作提质增效。目前，政务数据资源库共享的数据类型包括税务数据、人行征信数据、全国工商信息系统数据、海关进出口数据等，部分地区已建立审计数据共享应用机制，进一步规范了审计数据采集的流程和权限。未来，随着政府新基建的落地，各地政府部门还应考虑将与企业日常经营相关的水电、银行账户流水、物流等统一集成至政务专属数据库，以达到一次采集、多部门共享的数据管理目的。同时，上市公司还应向审计部门、证监会等监管部门开放财务数据的访问权限，便于监管部门加强对上市公司财务的监管，真正实现预防和监管的双重目标。

四、结语

上市公司主要通过发行股票和债券的方式向市场筹集资金，以扩大生产规模，实现长期发展。然而，上市公司财务数据失真不仅扰乱了资本市场秩序，还损害了公司及其利益相关者的利益。综上所述，加强财务监管是上市公司实现高质量发展的有效手段。在数字化背景下，监管部门应用数字化技术加强对上市公司的财务监管，既可以降低监管的难度与成本，又可以提高财务监管的精准性。因此，数字化技术的应用对上市公司强化财务监管具有重要的实践意义。

[此文系基金项目：湛江市哲学社科规划一般项目“湛江市农业数字化与农村三产融合发展研究”（项目编号： ZJ22YB10）；广东省社科规划一般项目“乡村振兴战略背景下粤西地区农村金融深化与农业产业融合发展研究”（项目编号：GD21CYJ07）。作者郑喜燕、张宝铸，单位：湛江科技学院；作者周华，单位：广东海洋大学]