阳 军

（贵州息烽农村商业银行股份有限公司，贵阳 551100）

引 言

现金流这一因素是企业能够持续高效发展的至关因素，一个企业的现金流动会产生很多不确定的因素，这些不确定因素的产生对企业来说有着很大的弊端，如可能会导致在现金流出的时间点上不一致，造成现金流风险。大多数企业具有研究、生产、供给、销出等一系列环节，每一个环节都有着至关重要的地位，在任何操作过程中，都可能会导致资金流的流通不通畅，继而可能导致企业陷入持续经营的困境。就目前状况来看，我国的部分企业面临着融资难和市场资金不充足的压力，企业领导决策人员应更多地意识到现金流的重要性，若企业管控不善，必将影响企业以后的发展道路，因此企业应进行有效防范，为企业整体战略规划的实现和长远发展提供可靠的资金支持。

一、企业当前面临的现状

（一）企业数量增多，竞争激烈

随着我国经济发展脚步的日益加快，施工企业的规模也越来越大，特别是集团企业数量的增多，带来了更加激烈的市场竞争。企业与企业的战略和规划越来越像，各个企业的产品质量极其相似，单位与单位之间的差距不是很明显，可替代性很大，这一问题就是使得企业与企业之间的竞争日益激烈的重要原因，所以为了保证企业内利润空间的最大化，微利时代成了企业的最佳选择。例如一家外销机顶盒的企业，早期的发展很顺利，感觉不到生存的压力，但是在金融危机的面前，最直接的影响就是订单的数量越来越少。以前的国内同行业的企业仅仅几家，后来新成立的同行业企业越来越多，结果就是利润越来越少。

（二）外部拆借，贷款额度提升

企业项目承包的方式正朝着多样化的趋势迈进，这一现象让施工企业面临着危机，部分企业为了让自己的新型项目顺利开展，就需要大量的资金流动，所以资金就是一个大的问题，但是大多数的企业资金流是不够的，那么该怎么办？必须向外部拆借，向银行贷款，这使得银行的贷款额度大幅度上涨，巨额的利息使企业的利润空间很小，若企业的负责人不对项目进行及时的结算，就会很容易出现资金现金流成为负数的情况，所以就出现了很多企业规模越来越大，但是利润却少之又少的情况。

二、现金流与经营规模的关系

（一）现金流风险是企业运营中最关键的风险

企业在发展过程中必定面临着很多的风险，有一个非常大的风险威胁着企业的“生死”，就是现金流的风险。所以，在这个时候，对现金流的分析至关重要，对现金流风险的分析是一个企业正常进行营业的先天因素。企业之所以产生现金流这样的风险，主要是因为没有如期地支付债务，即使企业没有交够债务，那也不会出现倒闭或者破产的情况。反之，企业账户上的金额再多，也并不代表企业是盈利的状态。举一个很简单的例子，某公司在破产前4 年其现金量净额度是亏损的状态，但是意想不到的是，该企业每年的净利润却高达2000 万元，足以证明破产的原因是现金流管理不到位。该企业并没有事先进行风险管控，现金流风险没有分析到位。所以，现金流风险分析是一个公司运营的重要因素，如果一旦出现现金流风险并没有及时有效地应对，那就有很大的可能会导致企业出现严重的亏损甚至倒闭。

（二）现金流风险状况体现着企业的发展质量

现阶段，有些企业在对利润指标进行明确时，权责发生制是其采用的主要方式，但是该方法最大的局限性就在于无法确保数据的精确度，那么在进行数据的查阅时，就无法借此来更加全面清晰地了解企业的财务状况，明确企业的运营状况。而要想解决此类问题，可以通过分析现金流的管控。例如，某大型企业因为没能及时管控好现金流风险，并且伴随着扩大规模和银行贷款等因素，使现金流入非常慢，致使企业规模缩小，最后因没能及时还上贷款而被收购。这样的企业不在少数，都面临着破产倒闭的问题，如若不尽快分析现金流，制定合理的解决方案，那么后果不堪设想。针对以上问题，笔者对企业所面临的风险进行了分析，可见现金流管控的重要性，只有及时解决现金流问题才能让企业有好的发展，所以根据以上的问题，笔者给出以下建议和措施。

三、现金流的管控建议和措施

（一）搭建信息平台，加强企业现金流风险管控意识

一座好的房屋需要一座好的地基，再好的想法都需要一个好的现金流管控信息平台，应搭建一个从外部到内部的信息化平台，该平台应具备以下功能：资金计划目标、资金结算账单、资金内调额度、资金的风险预警、允许资金的整体预算分解和现金流预算平台。一艘船能够稳定前进，主要的原因是有好的舵手，所以说好的舵手尤为重要，那么在一个企业当中，高层领导就是扮演“舵手”的角色。企业的高层要有强烈的风险管控意识，在企业的建设中要将风险管控意识加入其中，进而借助相关会议的积极宣传，来强化员工对现金流风险管控的认识，使员工在面对问题时不会手足无措，所以领导层要更多地关注企业的现金流和影响因素。同时，不能只有领导层具有防范意识，企业内部的所有人都要有相关意识，企业应定期组织相关培训，尤其是公司内的采购人员、销售人员、财务人员等必须具备现金流管控能力，不可形式主义，要把自己学习的内容用到自己的工作当中，加强员工的业务综合务能力。要知道，一个好的企业要想稳定长期地发展，良好的策略是很重要的。此外，还可以在企业内设置考核制度，将企业的债务经营、现金流动纳入绩效考核中，提升管控水平，创造互利共赢的结果。

上文已经简单说到建立风险机制，那么到底该如何操作？第一，要建立现金流风险管控专门机构，由企业方的主要负责人和企业财务人员、预算人员、审计人员、工程技术人员组成，进而通过对现金流风险的分析报告的提出和制定来预测现金流，一旦发现问题，立即上报相关领导。第二，要建立风险预警体系，对现金流的风险进行定量和定性的分析，定量分析主要是采用了趋势分析的方法，对获取现金能力、债务能力、变现能力、现金流的结构等方面进行分析，着重关注企业的现金储备指标、借款总额度、应收账款周转率和资产负债率等方面。第三，建立健全现金流分析追踪制度，并在立足于企业现金流变化趋势的基础上做好相关措施的制定，就目前来看，企业采取哪种解决方案，在企业的发展战略中起着决定作用，而要想建立起现金流和发展模块之间的良性互动，就应将二者的关系处理好，并在此基础上提升企业的运营效率，强化企业的运营质量，而设立专业的预警机制就是一个很好的解决办法。

（二）优化现金流预算，重视经营性现金流

一个企业的运营发展所得到的资金流是与合理有效的现金流风险管控息息相关的，采取对现金持有的合理规划，能够使企业拥有良好的盈利水平。一个企业在编制现金流的预算和规划时，必须根据企业的整体发展水平结合自己公司的财务标准，保证现金流的目标合理。首先，对项目的调研不可缺少，紧接着企业内的预算部门要与业务部门进行对接，二者根据公司整体发展水平、各个项目的现金流编制方案。通过由项目到企业的自上而下的方式，或从部门到项目的自下而上的方式相结合进行编制。只有这样，才能确保预算的可实施性，利于下一个部门进行分析分解，更加利于企业以后的发展。

（三）加强内部控制，完善监管机制

企业是否运营良好与内部管理分不开，企业需从以下几个方面加强管理现金流内部控制。第一，增设资金的管理制度，要让公司内部人员具有明确的分工，增强内部人员的执行力，企业应对各部门进行放权管理，建立独立的营销、财务制度和全面准确的经营承包责任制度，推出企业的模拟法人，在企业内设置考核指标，如应收款周转率，如果该部门没有如期地收回收款账目，对该项目经理要进行处罚，不兑换承包奖。对于未完成收款的项目和单位，该项目的经理或者负责人是不允许调离岗位的，必须继续承担收款的责任。第二，建立资金流管控的独立性，在企业内要设置专门的资金流部门，减少过多的上级领导的管辖，推行企业专职部门，专职人员负责该企业内的应收账目款的工作，在财务部门确定收账款时，该企业的专职部门要及时做到建立收账款的台账，如发现收账款超出一定的额度，就必须用“一项一档”的原则建立欠款档案。对于企业的重点外欠款，必须做到与清收负责人签署责任认定书，确保责任落实。第三，强化客户信用的管理，提升应收款的基数。第四，加强风控管理力度。第五，完善融资和投资的风险，加强企业自身能力。第六，增加赏罚机制，让员工有足够动力。通过以上的内部机制，最大限度地减少恶劣事件产生的不良影响，同时做好市场调查，市场环境发展的各类指标都能反映公司的经营状况。市场人员、投资人员、风控人员要认真分析利弊，再进行投资。企业在条件允许的情况下，可以设立单独的催款队伍，并制定清晰合理的奖励机制，将清收难度划分为五个级别，根据难度系数进行奖惩，对于一些故意拖欠的部门单位，必要时采取诉讼或仲裁的方式。

（四）重视现金流的预算管理，量入为出

什么是量入为出？不难理解，输入要依据出的，就是根据收入的多少来决定支出的限度。这个词语来源于三国时期，曹操派官卫觊去蜀地联系刘璋，卫觊到达蜀地关中时感觉这个地方的势力很大，这并不是好的现象，长此以往一定会影响曹操的势力及曹家以后的威望，就在这时卫觊建议加强控制。曹睿上位后开始修建宫殿，大兴水木，弄得蜀地混乱不堪，民不聊生。此时卫觊上书曹睿要求根据国库收入来决定支出的限度。其实现在的企业也是一样，随着全面预算的管理进入企业，很多大型的企业也开始这样，上文已经说到，它们采取了自上而下、自下而上的方式，全面进入各个项目当中。因此，只有对企业现金的持有量加强管控力度，才能更好地避免企业出现相关的财务危机，进而借助合理的预算来实现企业短期目标和长期目标的有机结合，并在立足于企业实际生产经营状况的基础上，借助人力费用的投入、商品的销出等明确收款的金额和时间。在此基础上，要关注支出和收入的基础，考虑到运营过程中的风险，确定明确的分析机制。除此之外，还要进一步提升企业的政策执行力度，通过对企业的现金流风险进行评估，将现金的管理手段引入现金流的风险管理中，建立专业且科学的风险预警体制。

四、现金流的管控措施

（一）成立物资采购平台，提高存货周转效率

物资的采购其实也是企业发展的一个重要内容，建立物资采购平台是一个很好的方法，包括以下几点内容。第一，积极构建物资采购平台，并以库存小、周转快、提升施工质量为采购标准。第二，注重定额管理，并在相关计划的基础上进行材料的采购，还应根据实际需求来进行材料供应，进而实行物资领料责任制，确保经济性和合理性。第三，主抓清仓利库，注重挖掘内部潜力，对于物资部门来说，应通过库存动态信息库的积极创建更好地优化相关环节，掌握配件、材料的收、发、存等实际情况，进而借助库存动态信息的及时获取来为物资部门材料的采购、设备的购入提供有利依据，从而在确保施工质量的同时缩短存货的周转期。

（二）在银行各种融资方式的作用之下盘活现金流

在上述企业面临风险的板块已经说到，企业资金不足时，需要采取银行贷款的方式进行发展，那么在企业出现危机之时，如何做到银行融资、怎样盘活现金流，可采用以下几种方法。第一，如果企业面临现金流即将“死亡”的局面，可以利用各种金融方式，如银行短期贷款和银行承兑汇票的方式来盘活现金流。第二，商业信用的利用对盘活现金流也是一个很好的办法。企业必须取得银行“AAA”的信用，也就是最高信用额度。最高信用额度对盘活企业起着至关的作用，如企业在投标的过程中只需要办理投标保函即可，是不需要缴纳保证金的。在履行约定合同的时候，只需要办理履约保函即可，不需要缴纳履约保障金，这样现金就用在了刀刃上，使得公司的资金流通加快周转，同时也为企业带来了很高的价值。

以上内容对企业所面临的现状进行了分析，对如何实行企业现金流风险探究与管控提出了实际有效建议策略，如图1 所示。

图1 现金流管理措施图

结 语

综上所述，现金流对于企业的生存来说起着至关重要的作用，利弊非常明显，其实现金流好比一把“双刃剑”，对企业有着决定性的作用，关键就在于企业如何去使用它。如果使用方法不对，就会在竞争激烈的大环境下使企业迷失自我，甚至造成企业破产或倒闭。但如果使用好了，那它的益处就显而易见，会给企业带来巨大的收益和荣誉。现金流是一项工程，它涉及资金的收取、放出、利用、收回和分配很多方面，而对于企业来说，其可以借助先进的方法和管理理念来实现现金流体系的建立健全，进而通过两者的高度融合、协调配合来建立彼此之间的良性互动，在此基础上促进企业的长期稳定发展。