鲁婕

 不少投资者往往将关注点集中在风险和回报率上，而忽视了另一个同样会影响到收益的关键因素：投资成本。

无论是银行理财产品、基金产品，还是股票，在投资过程中都会产生包括手续费、管理费、交易费等在内的一系列费用。或许单看这些费用的费率并不算多，但毋庸置疑的是，这些投资成本会对投资者的回报产生一定影响——在某些情况下，甚至会大大减少投资收益，导致利润的巨大损失。

因此，投资者应充分了解投资产品时所可能产生的费用及它们相应的费率，在投资时将投资成本也纳入考虑范围内，并在收益率相近的理财产品中选择投资成本相对更低者。

具体来说，银行理财产品通常收取4项费用：管理费、托管费、销售服务费和超额业绩报酬。大部分银行理财产品的管理费率在0.05%～0.5%之间，托管费率则普遍在0.05%左右，而销售服务费在0.3%～0.4%，通常3项费用的费率合计约为0.4%。而超额业绩报酬是在产品收益率超过业绩比较基准后才收取的，收取比例为超额部分的20%～80%。由于银行理财产品的业绩比较基准普遍定得较高，因此这部分费用不一定会被收取（近期，新发行的理财产品有降低业绩比较基准的行为）。

举个例子，一只银行理财产品的业绩比较基准为4.00%～5.00%，若产品到期/期间分红时的年化收益率不到5.00%，那么该产品就不收取任何超额业绩报酬;但若超过上限5.00%，超过5.00%的部分则需要按照產品说明书上的比例收取超额业绩报酬。我们可……