建筑工程项目投资决策与风险评估研究

2023-09-07李梅巨野县住房和城乡建设局山东菏泽274900

中国房地产业 2023年26期

文／李梅巨野县住房和城乡建设局山东菏泽 274900

引言：

建筑工程项目作为经济发展的重要支柱，对于城市建设和国民经济具有深远的影响。但同时，建筑工程项目投资存在较高的风险，如何在投资决策过程中充分评估和应对这些风险成为一个紧迫的问题。为了解决这一问题，本文旨在探讨建筑工程项目投资决策与风险评估的重要性和防范策略，以期为决策者提供有效的指导和建议。

1.建筑工程项目投资风险评估的重要性

1.1 降低成本与避免损失

建筑工程项目投资风险评估在降低成本和避免损失方面具有显著意义。首先，通过对项目进行全面的风险评估，决策者可以了解潜在的风险因素及其可能对项目造成的影响，从而在项目实施过程中采取有针对性的防范措施。这有助于降低因风险导致的成本增加，例如重新设计、施工延期、质量问题等。避免这些额外成本的产生，有利于提高项目的整体投资效益。其次，风险评估可以帮助决策者识别风险传播途径，从而实施有效的风险控制和管理。例如，通过对供应链风险的识别，可以合理安排物资采购、运输等环节，降低因供应链中断导致的成本损失。此外，风险评估还可以为决策者提供关于风险承担和分散的建议，有助于实现风险的有效分散，降低项目整体风险水平。最后，风险评估可以促使决策者及时调整项目策略，以应对可能出现的风险。例如，在面临经济波动的情况下，通过对市场需求、价格变动等风险因素的评估，决策者可以提前采取相应的措施，减轻风险对项目成本的影响。

1.2 提高决策质量与效率

首先，风险评估有助于决策者更全面地了解项目的各种可能性和挑战，使得决策过程更为科学和系统。通过评估项目的潜在风险，决策者可以更准确地预测项目的未来走向，制定更为稳妥的投资计划。其次，风险评估可以为决策者提供更多有关项目的信息，从而有利于提高决策的透明度。项目相关各方可以根据风险评估结果共同商讨和制定风险应对策略，促进信息共享和沟通，增加决策的合理性。最后，风险评估可以为政府部门和监管机构提供有效的参考依据。政府部门可以根据风险评估结果，制定相应的政策和法规，为建筑工程项目的投资决策提供更有利的制度环境。同时，监管机构可以根据风险评估发现的问题，加强对建筑工程项目的监督，提高项目的合规性。综上所述，建筑工程项目投资风险评估对于提高决策质量与效率具有重要意义[1]。

1.3 保障项目可持续性与稳定性

一方面，风险评估有助于确保项目在经济、社会和环境等多个层面的可持续性。通过对项目的潜在风险进行分析，决策者可以在项目实施过程中采取相应措施，避免对环境和社会造成不良影响，同时确保项目在经济层面的可行性和盈利能力。另一方面，风险评估可以为项目提供长期稳定的发展策略。通过对市场、政策、技术等风险因素的分析，决策者可以调整项目战略，使项目在不断变化的外部环境中保持竞争力和稳定发展。例如，在政策法规变动的情况下，通过对政策风险的评估，项目方可以及时调整项目计划，以确保项目的合规性和顺利实施。此外，风险评估可以促进各相关方在项目中承担适当的风险。通过对风险进行量化和分配，决策者可以确保各方在项目中承担适当的责任，从而形成共同应对风险的机制。这种风险共担机制有助于提高项目整体的抗风险能力，确保项目在面临风险时能够稳健应对，保持稳定发展。

2.建筑工程项目投资决策过程

2.1 前期准备

在前期准备阶段，决策者需要对项目进行全面且深入的了解，以确保项目在后续实施过程中能够有效地应对各种风险和挑战。首先，前期准备阶段需要对项目的市场需求进行详细的调查与分析。这包括了解行业发展趋势、市场竞争状况、目标客户群体等。通过对市场需求的研究，决策者可以更好地把握项目的发展方向和市场机会，为项目实施提供有力的市场支持。其次，前期准备阶段需要对项目的技术可行性进行评估。这包括分析项目所涉及的技术难度、技术创新性以及技术在行业中的成熟度等方面。通过技术可行性评估，决策者可以确保项目的技术水平符合行业要求，并在一定程度上降低项目实施过程中的技术风险。再次，前期准备阶段还需要对项目的投资预算和资金筹措进行规划。这包括对项目的总投资额、资金来源、资金使用计划等方面进行详细的分析和规划。合理的投资预算和资金筹措规划将为项目的顺利实施提供重要的财务保障。最后，前期准备阶段应充分考虑项目的政策和法律环境。这包括了解相关政策法规、审批程序、税收政策等。对政策和法律环境的研究有助于确保项目在整个实施过程中符合政府规定，降低因政策法规变动带来的不确定性风险[2]。

2.2 项目可行性研究

项目可行性研究是建筑工程项目投资决策过程的关键环节，旨在全面评估项目的经济、技术、社会等多方面的可行性，为决策者提供科学依据和决策支持。

在经济可行性方面，项目可行性研究需要对项目的投资回报进行预测和分析。这包括评估项目的投资成本、运营成本、预期收益等，以及计算项目的净现值（NPV）、内部收益率（IRR）等经济指标。通过对经济可行性的研究，决策者可以更好地了解项目的盈利前景，判断项目是否具有良好的经济效益。

在技术可行性方面，项目可行性研究需对项目的关键技术和工程难点进行深入分析。这包括评估项目的技术成熟度、技术难度、技术创新性等。通过技术可行性研究，决策者可以确保项目具备实施所需的技术条件，降低项目实施过程中的技术风险。

在社会可行性方面，项目可行性研究需关注项目对社会的影响，包括项目对就业、公共安全、民生等方面的贡献和影响。通过社会可行性研究，决策者可以确保项目具有良好的社会效益，为项目的顺利实施和长期发展提供有力保障[3]。

2.3 方案比选与优化

方案比选与优化是建筑工程项目投资决策过程的关键环节之一，通过对不同方案的比较和分析，以期确定最佳方案，为项目实施提供最有利的条件。在这一阶段，决策者需要综合考虑项目的经济、技术、社会等多个方面的因素，以确保所选方案能够最大化地满足项目的实际需求和目标。首先，决策者需要收集和整理不同方案的相关信息。这包括各方案的技术方案、投资成本、预期收益、环境影响、社会效益等。通过对不同方案的详细信息进行梳理，决策者可以对各方案的优缺点有一个清晰的了解，为后续的方案比选提供基本依据。其次，决策者需要对各方案进行综合评价。这包括运用层次分析法、模糊综合评价法、灰色关联法等多种评价方法对各方案进行定性和定量分析。通过这些评价方法，决策者可以从多个维度和角度对各方案进行全面评估，为最终的方案选择提供客观依据。再次，决策者需要在各方案中进行比选，确定最佳方案。在此过程中，决策者需根据评价结果，结合项目的实际需求和目标，对各方案进行权衡和筛选，以确定最适合项目实施的方案。最后，在确定最佳方案的基础上，决策者还需对方案进行优化。这包括对方案中的技术细节、投资预算、环保措施等进行调整和完善，以使方案更加符合项目的实际需求，进一步提高项目的经济、技术、环境、社会等方面的综合效益。

2.4 投资决策

投资决策是建筑工程项目投资决策过程的最后阶段，也是整个决策过程的核心。在此阶段，决策者需要综合前期的准备工作、项目可行性研究、方案比选与优化等各个环节的成果，对项目进行全面评估，最终确定是否实施项目及如何实施项目。这一阶段的决策质量将直接影响到项目的成功与否，因此决策者需要谨慎对待。一是在投资决策阶段，决策者需仔细分析项目的经济效益。这包括项目的投资回报率、净现值、内部收益率等经济指标。通过对经济效益的评估，决策者可以判断项目是否具有较好的盈利前景，从而为项目的实施提供重要依据。二是决策者需关注项目的技术难度和创新性。这包括评估项目所涉及的技术水平、技术难度以及技术在行业中的成熟度等方面。通过对技术因素的分析，决策者可以确保项目具备实施所需的技术条件，降低项目实施过程中的技术风险。三是在综合考虑上述因素的基础上，决策者需要明确项目的实施策略和管理措施。这包括制定项目的实施计划、组织结构、人力资源配置等。通过明确的实施策略和管理措施，决策者可以确保项目在实施过程中能够顺利推进，降低项目的风险[4]。

3.建筑工程项目风险评估方法

3.1 定性风险评估方法

定性风险评估方法主要依赖于专家经验和主观判断，通过对风险因素的描述性分析，对各风险因素进行分类和排序。常用的定性风险评估方法有：德尔菲法、层次分析法、模糊综合评价法等。德尔菲法是一种结构化的专家咨询方法，通过多轮匿名征求专家意见，反复修正和汇总，最终达成一致性。该方法能减少专家之间的互动干扰，确保独立性和客观性。层次分析法通过构建风险因素的层次结构模型，利用专家打分法确定各因素的权重，从而得出风险评估结果。模糊综合评价法利用模糊数学原理对风险因素进行模糊化处理，能较好地解决风险评估中的不确定性和模糊性问题。

3.2 定量风险评估方法

定量风险评估方法主要通过数学统计和概率论进行风险的量化计算，从而为决策者提供客观、科学的依据。常用的定量风险评估方法有：概率风险分析法、蒙特卡罗模拟法、敏感性分析法等。概率风险分析法通过计算各风险因素发生的概率和影响程度，进而评估整体风险水平。该方法需要充足的历史数据作为依据，较为适用于大量类似项目的风险评估。蒙特卡罗模拟法通过随机抽样生成大量可能的项目情景，通过模拟计算得出风险指标的概率分布，从而评估风险水平。敏感性分析法通过改变关键变量的值，观察对评估结果的影响程度，从而确定风险因素的重要性，为决策者提供针对性的风险防范建议[5]。

4.建筑工程项目风险因素分析

建筑工程项目风险因素多种多样，涵盖技术、经济、管理、政策法律以及环境与社会等方面。首先，技术风险主要源于设计、施工、材料等方面的不确定性，可能导致项目质量不达标、工期延误或成本增加。因此，在项目策划、设计及施工阶段要关注新技术的引入、技术创新以及技术人员的培训，以降低技术风险。其次，经济风险主要体现在资金筹措、成本控制、市场需求等方面。项目方需充分考虑利率波动、通货膨胀以及市场竞争等因素，合理预测未来市场需求，从而避免投资过度或不足。再次，管理风险涉及项目组织、人力资源、沟通协作等方面。项目方需建立完善的管理体系，提高管理水平，确保项目按照预定计划实施。强化人力资源管理，包括招聘、培训、激励等方面，提高团队绩效。另外，政策法律风险主要包括政策变动、法律法规遵守以及合同履行等方面。项目方应及时关注政策动态，遵守法律法规，确保项目合规。最后，环境与社会风险涉及生态环境、社会稳定以及公众利益等方面。项目方应遵循绿色发展理念，加强环保措施，确保生态环境得到保护。

5.建筑工程项目投资决策与风险防范策略

5.1 完善风险评估体系

在建筑工程项目投资决策过程中，完善风险评估体系是关键的一环，有助于提高决策质量、降低风险损失并确保项目的可持续性与稳定性。首先，建立全面的风险识别机制。系统性地识别项目涉及的各类风险，包括技术、经济、管理、政策法律以及环境与社会等方面。通过专家咨询、历史数据分析、市场调查等手段，深入了解风险因素及其可能带来的影响，为风险评估和决策提供基础。其次，采用综合评估方法。结合定性与定量风险评估方法，对风险因素进行全面、准确地评估。利用专家经验和主观判断进行定性分析，同时运用数学统计和概率论方法进行定量计算，使风险评估结果更为科学、客观和实用。最后，制定风险等级划分标准。根据风险因素的重要性和可能带来的影响程度，制定风险等级划分标准，将风险分为低、中、高等不同等级。明确风险等级有助于决策者更好地理解和应对风险，为风险防范策略制定提供依据。

5.2 优化投资决策流程

优化投资决策流程是降低建筑工程项目风险的重要措施，有助于提高决策效率和质量。以下是关于优化投资决策流程的建议：一是明确决策目标和约束条件。在投资决策过程中，首先要明确项目的目标，如预期收益、工期、质量等，并充分考虑成本、政策、市场需求等约束条件。这有助于确保投资决策的合理性和有效性。二是加强前期准备工作。前期准备工作是投资决策的基础，包括项目选址、市场调研、技术研究等。充分做好前期工作，有助于更准确地了解项目的可行性和潜在风险。三是开展项目可行性研究。通过对项目的技术、经济、管理、环境等方面进行全面、深入的研究，评估项目的可行性和风险水平，有助于为投资决策提供有力支持。四是采用方案比选与优化策略。对于多种可行方案，进行综合评估与比较，选定最优方案。同时，在方案执行过程中，根据实际情况进行优化和调整，提高项目的投资收益。五是参与者沟通与协作。加强项目各方的沟通与协作，确保信息的及时、准确传递，有助于提高投资决策的质量。

5.3 强化风险识别与预警

强化风险识别与预警对于建筑工程项目投资决策具有重要意义，有助于提前发现潜在风险，为决策者采取有效的应对措施提供时间。一是建立多元化的风险信息来源。通过多种途径收集风险信息，如市场调研、政策监测、竞争对手分析等。多元化的信息来源有助于更全面、准确地了解项目风险。二是制定风险识别标准。明确风险识别的范围和标准，包括技术、经济、管理、政策法律以及环境与社会等方面的风险因素。这有助于系统性地开展风险识别工作。三是加强专家咨询与参与。邀请具有丰富经验和专业知识的专家参与风险识别与预警工作，利用专家的经验和见解，提高风险识别的准确性和有效性。四是制定应急预案。针对识别出的重大风险，制定相应的应急预案。明确应急预案的启动条件、责任人、实施步骤等，确保在风险发生时能迅速采取应对措施，减轻风险损失。五是加强风险识别与预警结果的传递与应用。将风险识别与预警结果及时传递给相关决策者和实施者，确保风险信息得到充分关注。