王文娟

供应链视角下营运资本管理的新内涵

营运资金指的是企业在经营活动中运转的流动资金。企业在经营期间的资金管理往往会面临诸多挑战，这是因为实际情况下企业营运资金管理无法全盘依据财务的分类进行管理，必须根据自身业务特点与流程来管理。在供应链视角下，企业资本管理必须将理论内容融入实际情况，综合各项因素间的关联，再将因素整合为一体化工作模块，提高企业资本管理效率，在原本的财务资金板块内增加业务运营新模块，在原本的流动负债与流动资产项目内增加关于企业营运成本管理的设计流程，完成对各项业务的精准划分，使资本管理彰显针对性。

供应链视角下企业营运资本管理存在的问题

应收账款与应付账款管理问题 应收账款管理环节存在着销售不稳定而造成的干扰性问题。比如，企业未按照供应链发展理念创新营运资本管理模式，没有考虑到资金在供应链间的流动关系，相应管理模式不够完善，导致企业的应收账款管理工作停滞不前，这是影响企业资金使用效率的主要原因。应收账款管理模式落后，企业在供应链资源配置方面得不到优化，不利于今后的可持续发展。

在应付账款管理问题中，企业必须对自身管理模式做出调整，分析过去营运资本管理期间存在的问题，完善相应管理细则，依据企业可持续发展要求解决矛盾问题，提高营运资本管理水平。为提升销售额，扩大经营利润，供应商往往会采取赊销的方式向企业销售货物。但有些企业在应收账款管理时过于在意自身利益，将应收账款时间拖得比较长，却忽略了自身信誉问题，导致供应商方面出现资金短缺的问题，且企业内部原材料与零部件供应受到影响。

存货管理问题 在供应链管理中，存货管理是其中的重要部分，如果存货管理效率偏低，后续生产成本管理也会受到影响，所以企业必须结合自身发展战略调整营运资本管理重点，完善管理机制，提升营运资本管理水平。但实际上，有些企业缺乏对存货管理工作的重视，未树立起规范化管理理念。比如，在存货管理方面依旧局限于企业内部，未从供应链角度出发考虑上游与下游企业的需求，甚至会造成后续管理成本的增加，使企业在成本管理方面比较被动。

现金持有量管理问题 供应链环境下，现金持有量管理是企业在营运资本管理中常遇到的问题。保障持有现金的合理性，有利于提升企业的资金使用效率，维持供应链正常运转。一些企业确定现金持有量的时候，没有基于宏观角度考虑与供应链成员间的合作关系，同时也没有分析供应链内现金需求情况，进而可能造成供应链瘫痪。

供应链视角下企业营运资本管理策略

加强应收账款与应付账款管理 在应收/应付账款管理工作中，企业应加强资本管理，完善应收账款管理模式。对此，以下建议可供参考：

一、加大对应收与应付账款管理的重视程度。从管理层开始，要针对企业发展现状制定与应收账款管理相关的标准规范，完善管理模式，防止管理期间出现矛盾问题。比如，关注供应商的赊销方式是否有利于自身发展，确定供应商给予的折扣期限和还款决策方案，计算其中的机会成本。如果企业借款超过当期折扣内还款可达到的折扣数，企业应尽量把握时间，在最佳时间完成还款，从而获得最高折扣。与此同时，应按照供应商的情况考虑不同利益间的关系，防止自身与供应商的利益受损，健全应收账款管理机制。

二、制定清晰化的工作原则，防止管理中出现混乱。企业应依据供应商的种类确立应收账款明细项目与具体数额，对每笔应付账款所涉及的供应商还款政策与现金结构加以分析，按照欠款期限与数额制作单据。加强企业内部控制，防止企业长期占用供应商资金。

三、做好对供应商管理。企业不仅要关注自身生产质量，还要把控原材料质量。企业购置的原材料必须符合质量要求和成本要求，要根据自身情况合理選择供应商。

四、对于新产生的应付账款，企业需要掌握相应还款政策，综合考虑还款规模与时间等影响因素制订还款计划。

加强存货管理 保障企业存货管理的规范性，遵循规范化的存货管理原则，健全管理机制。要按照企业发展现状实施精细化管理原则，比如，将存货特征当作分类的标准，配合相应编号存放存货，遵循就近存放的原则进行存货日常管理。如果存货性质相同，企业在产品设计时应加强创新性因素，降低零部件种类，整合相关信息，确保各项信息可以更加完整，最终形成集中规模效应，减少生产期间的成本投入。

企业要科学制订采购计划，以提升生产效率和加快资金流转为目的，实施存货管理方案，缩短存货周期，降低营运资本管理风险，避免资金浪费。与此同时，加强存货信息化管理，创建存货周转信息化平台，为企业存货管理与生产活动的实施提供保障，按照采购计划制定生产方案，有效降低库房管理压力。

加强现金持有量管理 在该项工作中企业应做好供应链成员协商工作，基于整体角度确定现金持有量水平，建立动态现金合作机制，满足现金流动要求，提高供应链资金利用效率。企业选择最佳现金持有量时，要将采购计划与销售情况一同融入信息化管理，按照平台所需的货量制订采购计划，设置弹性空间，确保生产各环节顺利开展工作。与此同时，企业还需向供应商核对数量，从而完善现金持有量管理方式。

作者单位：山东金东数字创意股份有限公司