文/穆静（对外经济贸易大学金融学院）

就目前而言，如何提升一家公司的理财能力和投资技巧，是我们特别关心的问题。由于目前中小企业的规模都不大且定义也不是很清晰，大多地区都是按照其数量、规模这一标准进行划分的，因此，中小企业融资也可理解为资本的借贷与供给或利用金融市场实现合理投资的业务活动。同时，企业在管理过程中的任何一个细节和管理标准都会影响到企业未来的建设和发展。而财务是公司经营的主要部分，是公司赖以生存和发展壮大的重要环节，融资对于中小企业而言是其关键的财务管理，它关系到中小企业未来发展方向和企业生存环境，对我国经济增长、增加就业机会有着极其重大影响。

一、金融管理的优点

（一）统一性

任何企业都应该积极贯彻和响应国家的政策，改进和强化该企业的管理制度。在企业经营过程中，要始终将企业的经营制度和企业的管理制度统一起来，只有做到了经营与金融管理工作的统一，才能够把一个企业的管理从犹豫做到坚定，使企业的思想得到转变，从而充分地发挥其真正的作用。金融管理的统一性是指融资活动中，银行和其他金融机构在金融市场中，为了满足不同企业对资金需求时进行了相互沟通、协作与协调[1]。由于中小企业规模较小且经营风险较大，所以其融资渠道也比较狭窄。而通过信用贷款等方式来解决中小企业所面临的各种财务问题以及资金短缺问题，则可以有效地帮助其获得发展机会并降低成本费用；而通过银行贷款来解决企业所面临的资金难题则更加困难。所以，金融管理的统一性对于中小企业融资渠道的拓宽起着关键作用。

（二）整体性

企业的一切生产经营和投资活动都与经营市场的现金流有着密切的关系，中小企业融资的整体性是指金融市场为满足企业资金需求，提供了一个公平、公正和公开化的交易平台。在我国，金融机构之间竞争激烈。银行更愿意贷款给大型国企等，国有企业的稳定发展可以带来巨额利润。而对于中小型公司来说，由于自身规模小、经营风险大以及信用评级较低，导致很难得到商业银行的认可与信任，但是中小企业融资渠道单一且不稳定，所以需要大量资金来支撑其发展壮大。所以，中小企业必须通过构建“资产为主线，资金控制为中心”的财务管理平台，才能加强公司内部对各个环节的详细控制[2]。目前，由于政府体制和公共服务体系的不断完善，我国市场经济的迅速发展也为公司的建立营造了一种优越的经济环境，因此，公司的经营管理工作方式也可归纳于资产的管理工作与财务的管理工作。

二、金融管理部门在企业中的地位

中小企业的发展不仅仅是企业自身内部管理能力的提升，同时也与银行、金融机构和其他金融部门等外部机构之间相互联系，形成一个有机整体。在中国当前市场经济情况下，对公司管理的开展需要对公司内部管理人员的领导实施有效的控制。对公司内的所有各机制加以合理的调整，以确保公司的和谐互动，协助公司合理地达到预期的经营任务，促进公司的稳健成长。而资本管理的首要任务便是管理公司内各个部门的资金成本计划、成本情况和财务计划，以及公司财务状况机制中的薪酬、奖惩机制，它直接关系着薪酬体系的公正，同时也关系着人员的热情与创造力。

（一）目标与性质决定管理的中心地位

从我国目前中小企业的融资现状来看，金融管理部门在企业资金来源、贷款规模以及信用等级等方面都有着非常重要的作用。所以说金融管理对中小企业发展起着决定性影响。目前企业的经营制度都是以营利为目的，为了保证企业有良好的利润收入，需要保证其财务状况的良好。在社会经济快速发展的情况下，企业的金融管理部门在企业管理中处于中心地位，它可以通过资金明细表等来很好地分析该企业的经营状况。同时，在企业管理过程中，将企业的金融效益和规划管理结合起来，以金融管理和整体创新为中心，能够为企业的长远发展添砖加瓦。

（二）金融注入是企业正常运行的根本

金融注入是指企业将资金投入到生产中，在市场机制下，通过对其的运用，使自身能够得到发展。同时也使得民营企业很难从根本上改变经营管理模式，制约其进一步成长壮大，从而使其难以获得资金来源而银行贷款是中小企业融资的主要渠道，也是企业获取资金来源，但是由于我国金融体制不完善及缺乏有效监管、金融机构自身素质不高以及相关法律法规缺失等原因影响了其发展。因此要想改变当前我国民营经济结构不合理现状就必须从根本上进行改革。

（三）企业各项管理工作的动力

在中小企业中，企业的各项管理工作都有其存在的意义和价值，是一个企业生存发展不可或缺的重要环节。因此中小企业必须高度重视这项工作。首先从制度上看，我国目前已经建立了一系列与之相关并能有效实施起来管理机制及规范体系、规章制度等法律法规，保障企业各方面正常运营；其次从人员素质上来看，随着经济不断地增长以及国家对民营公司支持力度加大，我国中小型金融机构开始进行贷款融资业务的发展，为企业提供了便利的融资渠道，也提高了中小企业对资金需求量，使得中小型金融机构在业务上得到快速发展。

三、中小型企业难以融资的因素

（一）中小型企业自身缺点

1.缺乏创新

在经济变革的背景下，中小型企业金融管理信息的源头极其广泛，但中小型企业的信息来源主要是银行等金融机构，而中小型企业一般都是由家族或个人组成，因此其信息透明度低。在这种情况下商业银行不愿意将资金贷给这些中小型企业。同时我国信用体系建设起步晚、发展落后以及法律法规不够健全使得中小公司很难从传统意义上取得融资机会；另外由于中小企业自身存在着规模小且经营管理模式简单化的特点和财务制度混乱等问题，导致银行难以获得准确完整有效的数据来评估企业，因此无法对其进行科学合理的信贷风险分析及评价。

2.财务制度管理不够完善

中小型企业的财务制度不规范。中小企业规模小，资金不足，企业的信用度也较差，财务制度不够健全。而且大多数中小型企业没有固定资产或生产设备落后，导致了其融资困难；同时缺乏完善的管理机制、经营模式僵化、产品技术水平低以及市场竞争能力差和风险意识淡薄等因素使得我国大部分中小企业在发展过程中存在着严重问题[3]。经研究表明，认为从银行贷款困难的大型企业、中型企业和小型企业的占比分别是44%、55.9%和73.2%，呈现出一个递增的趋势（如图1）。由此可见，中小型企业在银行申请得到贷款的难度相对较大。我国大部分中小型企业在市场竞争中处于弱势地位且难以获得银行贷款支持（如表1）；同时也因为自身实力不足导致其很难通过发行股票或债券来筹集资金进行投资扩大生产经营规模，提高经济效益以获取更多利润。而且由于中小企业管理制度不规范企业信用等级低，缺乏足够的抵押物，导致银行不愿意贷款给中小企业。

图1 不同规模企业取得银行贷款的难易程度对比折线图

表1 不同规模企业取得银行贷款的难易程度

（二）资金运行体制不完善

1.仍存在资金流向严重偏向国有企业

中小企业的发展资金在很大程度上依赖的是企业自身，而不是银行贷款。但是，由于缺乏完善、系统的财务管理体系和信用担保制度以及规范化的经营机制。我国目前还没有建立起一套完整有效且具有可操作性的融资渠道及风险控制措施；同时也缺少相关法律法规来支持中小企业融资问题；因此导致了金融机构对其信贷资金投向不够积极主动，甚至是不愿意为中小型企业提供金融服务，从而间接影响到银行贷款业务发展、规模扩张与效益提升等方面[4]。

本文主要研究了2015-2021这七年间，国家上市公司和部分中小型公司的贷款利率信息，并通过图1数据分析得到，其中18家的小型公司的平均贷款率为7.09%，而185的大中型国有企业的平均信贷利率则为6.80%；分析还发现，国有企业的人均贷款额约是中小民营企业的二倍（如表2）。另外从放贷时间上来看，对国有企业的放贷时间也较中小企业延长了约一个季度左右。由此可见，金融机构对国有企业的贷款明显高于中小企业，并且在进行了放贷后，资金流也明显倾向于国有企业。

表2 国有企业和中小型企业贷款利率、贷款金额、贷款期限对比

2.金融融资额较小、融资渠道狭窄

目前银行自身的融资运作机制不健全，其主要体现在：一是投资渠道单一。银行在投资活动中面临着大量风险。第一点是企业缺乏对金融管理认识和创新意识；第二点则是没有建立起符合自身情况的信用评价体系、风险控制机制以及信息披露制度等相关配套措施，导致银行无法准确了解到企业实际经营状况及财务状况，无法做出科学合理的决策和投资决定，造成了我国中小企业资金运行体制不完善现象，从而影响着其发展[5]。

四、中小型企业融资难的对策和建议

（一）树立正确的理念，加强内部控制

中小企业的发展与壮大，需要建立在先进理念指导下，树立正确的理念和价值导向。企业管理者要转变观念、创新意识。一方面是通过学习专业知识来提高自己管理水平并改变传统经营思想；另一方面也要求中小企业重视自身内部控制制度建设以及完善风险防范机制等方面，提升自身竞争力，实现长远利益最大化目标。

（二）加强与高校的联系、培养高素质人才

中小企业融资的主要渠道是银行贷款，而我国银行对中小企业融资的支持力度不大。所以，企业要积极与高校、金融机构建立联系机制。首先可以在学校设立一个专门为中小企业服务和发展项目提供帮助、有目的性地为大学生创业提供资金支持等方面；其次也可将一些优秀毕业生纳入校园就业或工作单位中来提高学生们对社会经济活动参与度；最后还能让更多的人了解到我国金融市场的现状，使其能够更好地融入企业内部。

（三）政府采取更多的扶持措施

政府应采取更多的扶持措施来促进中小企业融资，使其发展壮大，同时也要对金融监管加强力度。（1）加大政策支持。在我国的经济发展中存在着很多问题如：银行贷款难、担保困难等；而其中最主要是由于国家宏观调控导致企业资金不足、无法获得足够利润和偿还能力弱等因素造成了大量信贷资源浪费、市场配置效率低下和银行体系不完善等现象发生，这就要求政府采取更多措施来解决这些不良情况。（2）加强金融监管力度。在我国的金融监管体系中，存在着政府对金融机构监督薄弱，银行与企业之间缺乏信息沟通，导致了中小企业融资问题难以解决。所以要加强和改善银企合作机制。（3）完善法律法规建设。目前我国政府出台的相关政策是以保护投资者利益为主导原则、以促进投资增长为目标进行改革制定出来的制度性文件或措施；同时也可以借鉴其他国家和地区在金融监管方面采取更多方法来推动我国市场化进程，使其更加合理合法地规范中小企业融资行为。通过政府等多方共同努力，中国中小型企业的贷款余额规模从2016年的27.3万亿元增加到2020年的49.7万亿元，年复合增长率达12.2%，预计未来4年继续保持高速增长（如图2）。

图2 2016-2025中国中小型企业贷款余额规模

五、结语

综上所述，融资难问题一直是困扰我国中小企业发展的主要因素，在其中，银行贷款成为企业最重要的资金来源。但是由于金融市场体系不够完善和缺乏法律法规等原因导致中小企业不能通过其他渠道获得足够多有效资本。因此国家要加强对宏观经济政策调整与控制，金融机构也应该积极响应“供给侧改革”号召，加快建设适应我国国情特色的新型银行制度，同时政府要加强对中小企业的扶持力度，提供更多更好的政策和法律法规为其保驾护航。