张丽君

（中国建设银行山东省分行，山东 济南 250099）

现如今，随着小微企业发展规模的不断扩张，在提升国民经济、就业和税收等方面起到了至关重要的作用。但是和大中型企业比较来看，小微企业融资难严重影响了小微企业健康稳定的可持续发展。所以，需要采用高效手段，强化小微企业的融资能力，从而更好地处理小微企业资金缺少的问题。

一、小微企业概述

（一）小微企业的界定

目前，小型企业、家庭作坊式企业、微型企业及个体工商户等统一称为小微企业。小微企业主要按照资产总额、税收指标及从业人数进行分类。小微企业主要是依据我国财政部与国家税务局共同颁发的《有关小型微利企业所得税优惠政策相关问题的通知》中明确规定：工业企业年度需要纳税所得额不能高于30万元，从业人数需要少于100人，资产总额低于3000万元；然而其他企业年度需要缴纳所得税需要大于30万；从业人数少于80人，资产总额低于1000万元。

（二）小微企业的特征

通过对《全国小型微型企业发展情况报告》进行分析可以得知，我国小微企业目前呈现出以下几点特征：一是投资主体与所有制结构多样化，私营小微企业在小微企业中发挥着主导作用；二是劳动密集度非常高，呈现出两极分化的特点，产业结构矛盾更加凸显；三是发展不均衡，主要集中于优势地区，呈现出非常显著的地域集群特点；四是极易受到外部环境改变产生的影响，但是其具备超强的生命力与进取精神。五是可覆盖范围非常广泛。小微企业波及非常广泛的领域，如：林业、工业、畜牧业、零售、邮政、批发、渔业、租赁、房地产开发、商业服务、软件与信息技术服务等。六是抗风险能力较差。由于小微企业直接结构不健全，所有者缺少经济管理的专业知识，再加上财务制度与管理制度有待完善，因此小微企业存在资金供应缺少、技术创新不足等困难时，不能及时采用合理的应对手段规避风险，致使许多小微企业的生存时间往往不能超过5年。七是投资主体和组织形式多种多样。小微企业不会对投资人的年龄、职业及身份进行约束，投资人可以使退伍军人、下岗失业人员、城市居民、反向农民工等。同时其组织形式呈现出多样化的特点，如：独资经营、个体经营、合伙企业、有限公司等。

二、小微企业融资面临的困难

（一）融资手段匮乏

我国很多企业主要通过内源融资与外源融资两种方式获取最近，其中内源融资是小微企业获取资金的主要手段，换言之是企业自筹资金。从外源融资方面来看，因为受到自身条件的约束，仅凭股权融资不能处理小微企业融资问题，它们青睐于银行贷款，但是银行对小微企业的信贷要求非常高，导致小微企业得到的融资量非常少。许多银行还会从负债率、贷款归还率、股东结构、日均存款额及行业性质等方面对小微企业提出苛刻的要求，这些要求让小微企业放弃银行贷款。如果正规金融机构不能使小微企业融资需求得到满足时，其就会求助于民间借贷。因为民间金融市场不能使小微企业的融资要求得到满足，再加上民间借贷利率非常高，从盈利能力较差的小微企业方面来看，还需要承担非常沉重的成本压力。

（二）抵押担保难

我国很多小微企业没有厂房产权与土地权，同时小微企业的固定资产不能当作抵押物，如果缺少抵押物，商业银行不给予其贷款，小额贷款公司同样不敢轻易的房贷，民营担保公司不敢为其担保，致使很多小微企业不能得到大量资金，即便有抵押物，小微企业同样需要支付大额的资产评估中介费用。

（三）融资成本高

当前，小微企一融资成本往往包含贷款利息、抵押物登记评估费用、担保费用及风险保证金利息几个方面。其中贷款利益包含两个部分，即：基本利息与浮动，浮动程度通常超过20%；抵押物登记评估费用在融资成本中所占的比例为20%；担保费用的年费率通常为3%左右；大部分金融机构在放款过程中，凭借预留利息名义减扣一些贷款本金，小微企业获得的贷款在本金中所占比例为80%。因为小微企业融资成本非常高，我国小微企业使用担保后的银行贷款利率大约为15%，小额贷款公司的融资成本同样超过20%。

（四）政策执行力度小

现如今，尽管国家针对小微企业的稳定发展出台一系列政策，但是这些政策未得到有效落实，还未构成全面支持小微企业发展的财政政策体系，主要面临的问题为：当财政帮扶产业政策设计过程中，扶持资金注重抓大项目与短期可以获得成果的项目，然而小微企一的发展培养通常需要很长的时间，短时间中不能实现良好的帮扶效果，导致政策资金支持所占比例较小；通常情况下，小微企业更注重审批、税收、市场及经营阶段中执行的又会政策，缺乏对财政扶持政策的充分了解，获取财政扶持主动性较差；区县域政府通常凭借申请中、省市财政帮扶政策或者是实现有关配套任务推动本区域中小微企业的良好发展，缺少执行政策的积极性与主动性。

三、小微企业融资难的原因

（一）小微企业融资难的内部因素

小微企业融资难的原因主要体现在内部因素与外部因素两方面，其中内部因素主要表现为：一是小微企业信息未实现透明化。大部分小微企业都是家族式企业，经营人员与管理人员往往是一致的，公司的经营决策权基本是经营人员所决定，因此小微企业通常没有健全的财务管理机制与完善的公司治理结构。小微企业的财务信息通常具有超强的保密性，不向外公布信息，再加上小微企业缺少健全的财务管理机制，同时未构建完善的财务内审机制，仅是简单的展开财务预算。因此从融资的供给方与需求方方面来看，由于信息不对称，使小微企业融资更加困难。二是小微企业缺乏信用观念。当前很多小微企业重视获取短期利益的同时，忽略的企业形象的梳理，在这种情况下经常出现信用缺少、商业诈骗、产品质量不符合要求等情况，乃至为了得到贷款出示虚假信息，这些不良行为严重影响了小微企业自身的信誉，进而促使小微企业处于融资难的困境中。

（二）小微企业融资难的外部因素

小微企业融资难的外部因素主要表现为以下几个方面：一是还未制定健全的法律规定，为了更好地处理小微企业融资难的问题，我国政府制定了税收优惠、资金扶持、加快企业信息互动互联等一系列的政策，然而这些政策不能解决融资难的问题。同时很多政策并没有得到全面落实，一些政策适用于相应的区域中，不能更好地结合各个地区特征优化配套政策手段。二是商业银行经营目标对小微企业融资产生不良影响。商业银行开设的主要目的是盈利，他们的最终目标是实现经济效益最大化。通过和小微企业进行对比，商业银行倾向于为大型企业提供贷款服务，究其原因是大中型企业的经营情况非常平稳，规模比较大，具有良好的发展前景，能够和大中型企业构建良好的合作关系。然而小微企业的贷款时间较短、贷款金额少，再加上贷款频率高等，需要商业银行耗费很多的人力物力调查小微企业，投入更高的贷款成本，同时小微企业贷款存在的风险性较高。因此无论从安全性还是盈利性方面来看，商业银行更喜欢为大中型企业放款。三是民间借贷市场秩序不佳。民间借贷市场和正规金融机构比较，其办理贷款的手续非常简单，获得贷款的时间较短，没有苛刻的要求，所以成为很多小微企业融资的主要手段。然而根据当前的发展情况来看，民间借贷市场呈现出秩序非常混乱、借贷成本较低等问题。国家有关部门明确指出，民间借贷的利率可以根据当地情况略微高于银行利率，但是最高利率不能高于银行同种类型贷款利率的四倍。具体状况是民间借贷大多数都会超出这个最高规定，增加了小微企业的借贷成本，同时与最开始成立民间借贷市场的目的不相符。

（三）政府宏观政策的因素

政府宏观政策方面的因素主要体现在以下几个方面。

一是还未构建完善的保护小微企业的法律制度。西方法律体系比较完善的欧美国家，对小微企业融资通常借助立法给予小微企业合法地位，从司法的角度来看，能够加强对小微企业合法权益的保护。我国曾经尝试模仿欧美从法律方面维护小微企业的良性发展，但是未从本质上避免小微企业受到歧视的情况。例如，在金融市场准入条件设置过程中，主要包含银行贷款条件、上市条件等，小微企业不能享受国家为大型企业提供的条件，这些歧视性政策对小微企业健康稳定的良性发展产生直接影响。

二是政府未对小微企业的发展提供帮扶政策。现如今，虽然政府针对小微企业的发展提供鼎力支持，设置了很多专项财政资金用于解决小微企业融资困难，但是没有实现理想的融资效果，究其原因为：首先，政府专项基金和小微企业需要的资金存在较大差异，不能填补小微企业需要的融资数额；其次，各个级别政府部门缺少强有力的引导，政府专门基金不能投入需要资金的小微企业；最后，小微企业信息敏感度较低，通常不能对政府制定的一些政策进行充分了解，虽然了解但是缺少为企业获得资金帮助的主动性与积极性。

三是财税体系严重阻碍小微企业的发展。当前，我国税收制度导致小微企业难以获得资金，如：企业研发费用会计扣除办法、税种的设计及平均折旧法等为小微企业带来沉重的现金流负担，让本来缺少资金的小微企业在研发技术类高风险业务过程中投入很多财力，严重制约了小微企业健康稳定的可持续发展。

四、我国小微企业融资难的解决对策

（一）小微企业自身采取的对策

首先，构建完善的财务机制。一是加快组建财务会计人员队伍，提升财务人员的综合素质，增强财务人员互相监督的意识；二是提升财务信息公开透明化，根据国家的统一要求制作资产利润表、负债表及现金流量表，同时让会计师事务所审计之后按时公布，这样可以使银行与其他金融部门对公司的生产经营情况进行全面了解，降低融资难度，为小微企业提供更多的贷款机会。其次，增强小微企业的信用观念。小微企业树立良好的信用观念，既需要按照规定时间偿还债务，不偷税漏税，还需要展现在平时的经营管理中，主要方法为：其一，小微企业在日常生产经营过程中，需要确保产品质量符合要求，防止因为减少成本使用劣质材料；其二，强化公司工作人员的诚信意识，让企业自上而下形成优良的企业文化氛围，进而不断提升企业的信誉。

（二）改善外部融资环境的对策

首先，健全政府的有关政策，主要从以下两个方面进行：一是促使政府高度关注小微企业，为其提供政策、资金方面的支持；二是政府还需要构建完善的小微企业资金供应机制，发现更多符合小微企业特征的融资方法，为小微企业的长远发展提供资金保障。

其次，地方银行为小微企业提供大力帮扶。商业银行需要充分意识到尽管为大中型企业提供贷款服务可以获得更多的经济效益，但是大型企业的数量非常少。大部分大中型企业均是总行或者是省行直接放贷，因此有的下属分支行要想实现经济利益最大化，需要把中小微企业的融资作为核心。特别是一些地方性质的银行，国家针对能够为小微企业提供贷款服务的地方性质银行出台了一系列的扶持政策，解决融资难的问题，继而可以推动小微企业健康稳定的发展。商业银行还可以按照小微企业的融资特征设立专属机构，为小微企业放贷，这样可以使银行的贷款效率得到全面提升。确保民间融资市场秩序的有序性。民间金融能够更好地补充正规金融。因为民间借贷脱离正规金融，始终会出现风险不易监控、交易隐蔽等问题，这种情况就需要优化相关的法律规定，同时增加惩罚力度，主要从以下几个方面入手：一是保护合法的民间借贷；二是严格监管与指导担保公司、投资咨询公司等举行的借贷活动；三是加大非法行为的打击力度。

（三）增强国家政策引导支持

首先，主动应用具备结构优化优势的货币政策工具与金融监控手段，从而优化货币政策工具，经过完善设计结构性货币政策的激励制度体系，将差异化货币政策准确鼓励作用进行全面发挥。通过利用中期借贷便利、存款准备金及定向中期借贷便利、宏观审慎评估、再贴现、再贷款等货币政策手段，打通货币政策的传输途径。另外，金融机构应降低对小微企业债券的风险权重，节省小微贷款对金融机构资本的耗损，进而增强金融机构为小微企业服务的能力，为小微企业提供优质服务，指导信贷资金进入小微企业。

其次，加强财政政策对小微企业融资方面的支持。财政部门需要主动指导并参加有关政策是拟定与实行，将财政资金杠杆撬动形成的乘数效应进行充分发挥，加快成立国家政策性融资担保机构，构建完善的小微企业信用风险转移与分担制度体系，让小微企业提升自身信用，减少金融机构经营小微信贷业务的风险所包括的成本，缓解小微企业融资困难。

最后，小微企业与小微金融业务采取很多税收优惠政策。首先，想要提高小微企业流转税起征点与免征额，免去教育费附加等行政性收费；针对创业初期的小微企业，从开业当天在企业所得税方面采取“三免两减半”的政策；针对小微企业上搜索实行相应的单一税制，实施税收政策制度的革新。其次，为小微企业减少从事小微贷款面临的税收负担，指导激励金融机构为小微企业融资提供支持。