黄瑶

（微进电子科技（上海）有限公司，上海 201615）

高新技术企业面临的环境特点是，新技术层出不穷、市场竞争激烈、市场变化快。高新技术企业中的小微企业要想在强手如林中提升其生存能力和竞争能力，抓住发展机遇不被淘汰，打破壁垒向大中型企业发展，就要不断提高管理能力，而财务管理是其核心。财务管理贯穿企业运营全过程，渗透到供、产、销和人、财、物各个环节，直接关系到企业的生存与发展。目前高新技术小微企业财务管理能力普遍不尽如人意，为此，本文以高新技术小微企业为研究对象，就如何提高其财务管理能力展开研究。

一、高新技术小微企业的定义及特点

高新技术企业是指在《国家重点支持的高新技术领域》内，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动，在中国境内（不包括港、澳、台地区）注册的企业。小微企业是指依据工信部等四部委颁布的《中小企业划型标准规定》，以资产总额、营业额、从业人数为标准，结合行业特点制定的企业。高新技术小微企业是指符合小微企业标准的高新技术企业。一般地，处于其生命周期初期的高新技术企业基本为小微型企业。

一方面，高新技术小微企业产品科技含量高，产品潜在市场前景广阔，自主创新能力强，处于产业链高端。另一方面，由于处于起步或初创期，其规模较小，外部支持不够，内部动力不足，其后续的增长性较为缓慢，存在与其产品科技含量、企业发展计划、产品市场空间等高成长要求不相匹配的内虚：如财务管理意识薄弱、管理体制不够健全、外部融资困难、项目决策缺乏科学性、资金运营效率低下等。

二、财务管理的概念和目标

财务管理是管理企业财务活动、处理财务关系的系列管理活动总称。其中，财务活动包括筹资、投资以及利润分配活动。财务关系是指财务活动过程中与企业各利益相关者发生的关系。

财务管理的目标决定了财务管理的内容、职能、概念和方法，由于财务管理是企业管理的一部分，因此财务管理的目标取决于企业的总目标。目前学术界对于财务管理的目标有三种观点：第一，企业利润或每股盈余最大化；第二，股东财富最大化；第三，企业价值最大化。

三、目前高新技术小微企业财务管理存在的问题

（一）财务管理意识薄弱，专业知识缺乏

目前，多数高新技术小微企业两权合一，即企业所有权与经营权合一，所有者就是企业的经营管理者。有的企业创始人有海外留学或工作经历，文化和专业技术素质较高，但对企业的财务管理意识薄弱，尤其是理工科出身的企业经营管理者，创立企业是出于自身兴趣爱好，对财务管理的认知停留在简单的四则运算上，没有专业化的学习和实践经验。他们重心在于对研发的追求，认为研发部门是一梯队，运营部门是二梯队，财务部门则是一个低端服务部门，由此导致财务人员的专业素养、机构的建立、制度的执行等均不高。

（二）存在代理冲突，财务管理难以发挥效用

虽然高新技术小微企业两权合一，但是由于其组织形式一般为股份有限公司或有限责任公司，企业经营管理者一般是企业众多股东之一，这就导致掌握企业经营权的股东管理者，存在自利动机和机会主义动机，很容易在个人利益驱动下选择有利于自身利益最大化，但损害其他股东利益的行为，与其他股东之间发生代理冲突。

再有，高新技术小微企业初期的岗位兼职情况也比较普遍，岗位交叉带来岗位职责不清，同时由于裙带关系盘根错节，财务人员受制于经营管理者及裙带关系，无法行使财务监督权，财务管理制度、流程、机构设置等流于形式，财务管理功能难以发挥效用，变相阻碍了企业长远发展。

（三）融资渠道狭窄，研发资金难以筹集

高新技术小微企业研发投入多，项目周期长，需要大量的长期资金支持，但目前其研发经费普遍匮乏。

首先，银行贷款难。高新技术企业本身是轻资产企业，自身抵押物及信用并不充沛，难以取得金融机构认可，尤其是大型金融机构对小微企业的贷款条件较为苛刻，即使有专门针对科技企业的信用贷款，额度也不大，期限较短，难以取得所需资金。

其次，债券和股权融资难。因为其净资产和净利润不一定能达到债券发行条件，如有限责任公司债券发行条件是净资产在6000万以上，股份有限公司则要求在3000万以上，且3年平均可分配利润足以支付1年的公司债券利息。而股权融资的风险虽然小于债权融资，但通过股权融资，原有股东股权将被稀释，进而影响其控制权，影响公司长期发展战略的持续性。

最后，民间借贷成本高。门槛较低的就是民间融资渠道，但融资成本较高，也不具有持续性和稳定性。

（四）研发立项不够严谨，研发成本控制不足

研发是高新技术企业的主要投资活动。但目前部分小微企业研发立项不够严谨，研发成本控制不力。

首先，研发立项随意性大，缺乏扎实的市场调研，缺乏对相关项目成本的核算，仅凭某个核心人物的单方面主观判断、偏好或挟带私心，因此时常出现决策不当，投入大量的人力物力后，研发结果却背道而驰，严重的甚至使企业陷入危机。

其次，因为技术、人力资源的紧缺和共用，研发支出易与其他支出混淆，各研发项目之间的费用也易混杂不清，如果全部计入研发费，全额享受研发加计扣除优惠政策，会给企业带来不必要的风险。

最后，因经营规模、研发能力、专项资质等因素，高新技术小微企业对从外部拿到的研发项目没有多少选择空间，但凡能拿到的项目几乎都不会放弃，没有对研发项目投入与产出的效率进行细化核算，此外，缺乏对研发支出的成本控制，导致投资收益不高。

（五）流动资金被大量占用，运用效率低下

目前，我国高新技术小微企业盈利的中位数水平并不高，其中一个主要原因是企业大量流动资金被占用，资金利用效率低，效益被挤压。

首先，企业缺乏全面资金预算及对资金预算的严格执行，资金余缺波动较大。缺乏时影响生产和研发项目的稳步推进，靠高额利息的民间贷款缓解；多余时资金闲置严重，不懂得利用资金获利。

其次，因采购规模有限，采购谈判能力不足，导致不但赊购占比很小，而且存在大量的预付货款占用资金；而购入的存货因其内在的科技含量，更新换代速度快，如果对存货的库存量把握不好，一旦市场出现价廉好用的替代品，存货贬值严重，计提的存货跌价准备无法转回，库存存货滞留压库难以销出；在生产阶段，因为有的生产是通过委托加工实现的，存在加工质量难以把控的问题，容易造成批量瑕疵返工导致加工期延长等现象。

最后，销售过程中为了争取市场份额，对强势客户或关系客户无限度放宽赊销额度，导致应收账款回收期长，资金回笼慢，不诚信的客户也会增加坏账损失。

总之，流动资金运用过程中在货币资金形态不懂科学利用，在储备资金、生产资金、成品资金形态上被供应商、加工厂家以及客户大量占用，导致资金周转慢，运用效率低下。

四、高新技术小微企业财务管理对策

（一）健全对企业管理者的考核和问责制度

企业管理者是企业的领头羊，如果一个企业的管理者财务管理意识都那么薄弱，其领导下的各级员工的财务管理意识也不可能高，这是有示范效应的。高新技术小微企业应该健全对企业管理者的考核机制，通过考核学习，让企业管理者充分认识到财务管理对于企业发展的重要性。此外，建立企业管理者问责制度，企业管理者应对企业的财务管理水平负责，未来不懂财务管理的企业管理者，将不是合格的领导者。企业管理者对财务管理认识的提高，也有利于财务人员整体专业素质水平的提升，有利于财务管理体系的构建和财务管理制度的执行。

（二）确保财务管理的核心和独立地位

首先，建立健全企业治理架构，关注经理层和内部各层级架构的设计，优化对股权结构、董事会、监事会等的顶层设计。其次，制定一套相互联系、相互制约的程序和方法，将其贯穿于企业法人治理结构和组织管理中的各个层面，并构建完善的财务监控体系，确保不相容岗位相分离。通过财务预算管理体系、财务控制体系、监督核查体系、风险管理体系、投资决策体系和财会人员培训体系等六个方面，实现制度和文化来管理人和企业。加强财务管理创新机制，这些制度包括资金筹集、资金投放和使用、资金耗费、资金回笼、资金分配等方面。通过这些制度规范财务行为，依法理财。防止过度集权的财务管理制度，容易造成员工主观能动性和积极性的丧失，无法保证财务管理制度的良好执行。所以，要确保财务管理体系的核心和独立地位，在不断拓展财务管理理念的同时，加强信息化技术的应用，不断创新企业的业务流程和运行模式，将成本和效率视为核心内容不断提升企业的财务管理水平和市场竞争力。

（三）扩宽融资渠道，争取融资政策支持

为降低经营风险，获取银行信用，高新技术小微企业不应盲目追求引入资金，无视自身偿债能力，不懂得资本结构的平衡。

首先，应充分利用灵活且成本低的商业信用筹资，如争取应付账款账期，争取采购现金折扣，利用应付票据期限，提高预收账款比例等。尽量挖掘内部潜力，努力追求资金高效使用，采取稳健的筹资策略。

其次，注重专利申报，重视知识产权转化，推动品牌效应，既可以通过商标权、专利等无形资产或股权质押，也可以通过提升企业市场估值，吸引国内外战略投资者和财务投资者。

最后，目前国家对高新技术小微企业有较为宽松开放的绿色通道，企业应做好内功：一是突出经营主业，更加专注自身核心价值，走“专、精、特、新”发展之路，把整体产品和服务做到极致，追求产品质量和品牌，实现从制造向创造的跨越；二是注重产品结构调整，提升企业自主创新能力，努力创新开发具有一定市场竞争力和科技含量的新产品；三是提升企业自身资质，避免负面清单信用瑕疵。通过做好内功争取国家对高新技术小微企业“高企贷”等相关金融政策扶持，在此基础上，以低息知识产权质押、应收账款质押、订单融资以及政策性担保基金、保险机构、科技履约贷、微贷通等科技金融产品的引入来扩宽融资渠道。

（四）提高研发决策能力，加强研发成本管理

项目研发是高新技术企业的生命之源。对于高新技术小微企业，在市场上能选择的机会并不多，选对项目选对方向，有时比努力更重要。

首先，建议成立研发专家小组，全面负责研发项目从立项、论证、决策到执行的全过程。研发专家组由企业最高级别研发专家、研发骨干、核心财务管理人员和经营决策层以及其他相关核心人员组成，在充分的市场调研基础上，集合专家组成员不同角度的评估意见，权衡企业自身研发实力，从符合企业发展最优效益的角度出发，做出科学决策，并建立相应的项目档案。

其次，研发成本与其他服务项目、其他研发项目支出混合重叠的，按照国家税务总局公告2015年第97号—关于企业研究开发费用税前加计扣除政策有关问题的公告，建立相关的研发费用台账，按合理方式进行分配，排除不应计入的费用，准确核算研发费用并加计扣除。

最后，对每一个项目开始立项时，就确定项目负责人，由财务人员辅助其相关财务管理功能，将每一个项目的预算及实际的收支线，进行相关的专项研发成本核算，全程监控研发费用使用情况直至项目结束，使研发资金在各项目中有序使用并有所侧重，该控制的项目要减少支出，该放宽的项目要增加支出，避免一刀切，避免研发支出活动失控，实现研发项目效益最优化。

（五）加强资金预算管理，提升资金运用效率

首先，做好资金预算，并按资金预算严格执行，提前对资金的余缺做好协调应对，做好资金的日常流动管理，加速资金流转，并以最低的机会成本、管理成本、短缺成本之和，确定最佳现金持有量。

其次，对于预付账款多的情形，相关采购人员应加强谈判能力，对生产计划和市场供应趋势要有一定的预测能力，掌握价格的趋势变化，做好常态和非常态下的备货方案，同时进一步提升自身采购资质的级别，以力争在面对市场竞争时拥有一定的议价权；对存货定期盘点，及时报警临期存货，在存货价值发生减值变动时，及时处置变现，并且根据实际运营情况，在缺货成本和储存成本之间进行平衡，计算最佳库存量，加快存货周转速度，降低库存增加占用资金的使用效率；对于生产过程中因质量返工等问题导致交货延期，应提高对加工厂家生产能力要求的门槛，订立严格的产品生产标准及质量赔偿条款，并配备质量专员全程跟产线生产，不定时不定点抽测并报告，确保按标准及时交货。

最后，对于应收账款账期长回笼慢问题，应从规范销售合同开始，明确销售款结算日期，避免用月结等模糊的描述。对客户采取分级授信管理，定期重新评定，增加风险管理意识，建立严格的赊销政策，加大催收措施，并与业务人员业绩挂钩进行考核。

五、结束语

高新技术小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的主要力量。高新技术小微企业的成长，关系国家产业结构升级优化、经济效益提高和资源消耗降低，对国家自主创新能力和综合竞争力有重要意义。本文深入研究了目前高新技术小微企业发展过程中存在的财务管理共性问题，指出应该加强对企业管理人员的考核和问责、确保财务管理体系和制度的核心地位、争取国家宏观融资政策支持、优化研发决策和成本管控、提升资金使用效率等。希望对改善高新技术小微企业的财务管理水平有所帮助，让高新技术小微企业能够保持健康稳定高效的发展，为国民经济做出贡献。