闫 梅

（西安工程大学 管理学院，陕西 西安 710600）

一、引言

中小企业是繁荣市场经济、促进科技创新、吸纳居民就业的中坚力量，推动中小企业高质量发展是我国经济实现稳健、高效、可持续发展的重要保障。中小企业，又称中小型企业或中小企业，是国民经济发展最具活力、最快速的一支力量，与大企业相比其雇佣的员工少、投入的资金量小、经营的规模小。首先，中小型企业是国民经济中的重要部分，是社会生产力的主力军；第二，中小企业经济在我国农村经济中处于主体地位；再次，中小企业也是大型企业生产和发展过程中重要的伙伴和助手。此外还能拾遗补阙，在顾客对某些产品有少量需求或特殊需求时，能够发挥其独特的作用。在人力资源方面，中小型企业不会像大型企业一样，严格的要求员工技能和素质，能够吸收大量的劳动力。中小企业间有着巨大的竞争的压力，这促使其不断开发具有竞争力的产品，以占据各种市场缝隙，因此不少中小型企业就成为新技术开发的重要来源，推动了技术革新。

二、现金流管理的概述

(一)现金流管理的概念

现金流也称现金流量，指的是在会计期间内按照现金收付实现制，通过经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目等，产生的现金流入、流出的情况。在巨大压力下，很多的公司表面上看似健康，实质上却因现金周转而崩溃。

(二)我国现金流管理的背景

中小企业在发展国民经济、调节资产结构和优化经济构造等方面都发挥着积极有效的作用。然而，资金方面成为中小企业极大的隐患。现金管理不规范、不正确对企业盈利会产生直接影响，而寿命短的最主要原因正是巨大的负债压力。

首先，鉴于中小企业通常把重心放在创造与销售上，容易忽略最为关键的财务治理。其次，在民间贷款获得的流动资金增加了企业风险。第三，管理层对于现金流的治理认识较薄弱，长期不合理运转增加了企业潜在的危机。截至目前，我国中小企业的数量增长速度极快，若无法及时并有效地解决企业在生存发展中所出现的问题，那么这些问题必定在影响企业自身的发展的同时，更会严重制约我国经济快速发展。

(三)现金流管理的具体内容

1.对现金内部的管理

加强对现金的内部控制是现金管理中最基本的手段，其中包括钱账分管，审批现金开支，企业可以在遵循会计法基础、财经法规及其国家法律规定现金实地盘点、账务实地核对，现金实际数量与现金日记账账本余额数字一致，所以企业有必要对财务人员进行财经法规培训。

2.对现金预算的管理

规划企业现有的资金以保证企业的资金流进行正常的运转，包含计划资金回收的数量、资金使用的情况、现金的实际情况和筹集资金。其中利用财务报表分析：应收账款(预付账款)对于现金流动比率、资本结构比率、经营效率比率、收益比率的影响，总结后给企业决策者提供决策依据，保证企业资金的正常运转。

3.对现金筹集的管理

大部分中小企业会通过融资渠道来筹集资金，以维持企业的运行与发展。对融资合理的判断有助于企业的可持续发展，只有根据企业的内部结构，为企业选择合理科学地筹集资金的渠道，才能减少因融资不恰当而产生的负面影响。

4.对现金使用的管理

企业经营活动需要充足的资金，而对现金科学有效的管理会尽可能地规避风险。在企业日常的生产经营活动过程中，为保障企业的可持续发展，须通过现金流量表、现金日记账来了解企业的现金盈余状况，对现金进行随时的监控，从而保证现金安全使用。

(四)现金流管理的目标

现金流管理的目标反映了财务管理的目标，现金是企业的血液，通过预测、决策、控制、报告和分析，系统管理企业流入和流出现金的时间、数量，尽可能地使现金流量稳定持续地增加，最大限度地减少持有的静态现金数量，根据具体需要加快现金流入、延迟现金支出是现金流管理的基本目标。

(五)现金流管理的必要性

财务管理的根本是在最大程度上获得一定的效益，真实的现金情况决定了企业的生存与发展。通过分析现金流，掌握企业经济疲软的时期，就可以在不同的情况下、不同时期内了解企业正常运转时所需要的资金量。

1.有利于制定企业策略

企业生产经营成果表现为经营状况，标准估量是企业实际发生的现金收支。但实际情况是，在有收益的情况下不一定有相应的现金流入。收入兑换成现金时才是真实的利润，现金流量所体现的企业资金周转和债务支付的能力，使企业定制决策直接有效。

2.有利于提升企业市场价值

在很大程度上现金流动量决定企业的市场价值。充足且稳定的现金流表示企业的偿债能力、支付能力和抗风险能力较强，才有利企业提升壮大。

3.有利于促进企业可持续发展

在一定时期流动的现金相对利润来说，可以更直接地将企业的运营能力表现出来。科学合理的现金流量治理可以为企业提供稳定的现金流量，可以使企业保持持久的发展态势。

三、中小企业现金流管理现状和存在的问题

中小企业特殊点在于其规模小、对抗风险能力较差、不重视财务管理等，经营过程中存在很大的隐患。一段时间之后，这些隐患所引发的问题也逐渐暴露。

(一)中小企业现金流管理现状

中小企业受自身生产规模的限制，管理模式传统，没有十分健全的制度，并且对短期利益非常看重，导致了企业高层轻视对现金流的管理。且大部分仍采用组织规划权和归属权相互统一模式，在管理者同时也是所有者的情况下，不能保证其有丰富的现金流管理知识储备。

(二)中小企业现金流管理存在的问题

1.内部现金控制缺乏系统性

中小企业合理管理现金流的方式值得深思。例如企业管理控制资金时的手段非常落后、单一，其对于内部管理的认知还是停留在内部审计的层面。中小企业发展起来得很快，但管理制度不明确，从事财务工作的人员较少，分工不明确，财务人员无法及时的对账，清查资产。在企业的生产发展中，日常所需现金的规模取决于企业的规模，若是发生现金链断裂的情况，企业便会陷入困境。

2.缺乏科学的管理和风险监控

如果不了解企业自身的生产情况，对现金不能进行科学分析和监控，就无法有目标地管理企业现金流。中小企业的日常投资，大多据管理层的经验判断。忽视现金流管理账面就出现了很多应收款项、应付款项和固定资产。若投资中失误，应收款项无法按时收回，维持企业生存的资金就会空缺，不能支持企业的正常运转，并且也因为企业的发展无法清还借款。

3.融资不当降低了资金使用效率

一些企业没有科学集中地对资金运转进行管理，使用资金随意，不制定预期计划、对生产过程中的监控也非常少，没有将技术和资金结合起来共同研究，没有高效的监管平台，使得经营者无法掌握企业的现金。

中小企业虽发展速度快，但资金使用率很低，资金不足是常有现象。自身发展无法得到广泛认可，也缺少专业机构担保，信贷体系也不完善，导致筹资的方式单一。加上金融机构为降低风险，不断提高中小企业集资费用，从而增加企业集资的成本。

背负合理的债务可减少因筹集资金的代价。然而若是对自身能否融资的状况不能清楚认识就盲目筹集资金，只会无端增加企业压力，对会计核算造成隐患。不合理的负债会削弱债务偿还能力，增加流动性风险，极大降低资金使用率。

4.对现金流管理的重要性认识不足

中小企业注重短期的经济利益，而忽略现金流管理对企业长期发展的影响。很多的企业粗化财务管理的职能，依赖财务人员总结的账面利润，很难注意到账面利润与实际现金的差别。很多管理者对现金流量表的重要性无法理解，不能科学合理地发挥出现金流量表对企业的经营作用指导企业的经营活动，导致有很多无法变现的应收款项和应付款项。

四、中小企业现金流管理问题的成因分析

(一)管理机制不健全

企业独裁制，导致现金流的治理和掌控并没有互相结合，风险意识较差，与企业财务状况不能结合。为提高现金流入量，在正常经营之外找寻投资项目，但因自身发展有限，就会增大投资风险。对于我国中小企业来说，入股方式多元化使得发生财务危机的可能更大，无法增加现金回收量，还使企业背负巨大的资金压力，阻碍了企业发展。高层认知上不重视，造成企业不科学的规划现金，资金使用率减少。中小企业发展过快基础不扎实，没有明确的定位和规划，不能完整公开信息，导致信誉度较低，对于投资者的风险增加，加大了为获得资金而采取手段的困难性。

(二)管理思想松懈

缺少专门的现金流管理的制度和监管，没有完整的审查体系。现金流管理对专业性要求比较严格，由于中小企业不够重视对现金流的治理，所以对财务职员的要求也比较随意，对企业全局的掌控能力弱，缺乏管理知识经验，运用传统的管理方式，没有分析具体的现金流状况，不能及时准确的预测风险。

从自身规模来说，微弱的筹资能力以及有限的运营范围，使得对现金流的管理的没有大型企业更为变通，处理危机的能力相对大型企业来说也差得远。由于投资者的支持占现金流总量的比重较大，企业就会处于被动发展的状态。

(三)待遇不平等

没有及时完善金融体系、国家调控政策和借款代价的变动、国有贷款机构都是从大型企业角度来确定对企业的筹资策略和贷款优惠等等，所以中小企业筹资困难、途径单一、效率低下。

中小企业的破产概率更大，所以被投资的概率也相对较小。在破产原因中，最重要的点就是没有大量现金支撑企业运转，这样恶性循环导致大多中小企业的生存时间都较短。

(四)市场发展迅速

我国经济学者研究现金流管理时不能和企业发展结合，许多政策对企业并不实用，所以研究需要的实例也相对匮乏。由于平均生产成本与利润的逐渐增长，材料成本供不应求，企业为了减少生产时的必要支出，大量储存生产原料，结果拥有的生产材料较多，企业所需要的现金规模变大，可周转资金变少。若市场经济低迷，企业收益也会随之降低，现金收入自然更少。所以必须暂缓投资布局，从而降低了现金的流出量。存货堆积会影响企业资金链，特别是对于中小企业来说，减少了资金的使用效率。若市场需求量大，对人力物力资源需求增多，资金转换成现金的速度慢，高速的生产经营模式加速固定资产的损耗，折旧额的提取增加，需要的筹资量增加，导致负债过多。

五、中小企业现金流管理对策

(一)引进科学的管理机制

网络迅速发展，现金流管理也该与时俱进，实现信息化的管理，减小误差，精准分析。为满足企业的差异性需求，使用专业财务管理信息系统，能够根据自身特点定制日常经营所需要的单据，节省办公用品开支。且系统中的单据审批流程也有专门引擎控制，历史单据的查找极为方便，管理者可以更准确有效地对审批单据提出意见，提升工作效率。

中小企业要从内部建立健全的现金流管理制度，寻找适合自身的管理方法，使现金流在实际运转中得到控制。具体可以通过约束和规范现金流的审批流程，建立现金流收支系统，定期对现金流进行盘查等方式帮助管理现金流。

(二)强化现金流管理意识

中小企业应该建立资金为首的意识。当现金支出多于收入，需筹集资金支持运转，否则就会面临破产。账面利润大多是应收账款不能及时利用。所以企业高层对现金的支付能力要有明确认识。强化职工的团体意识，普及财务知识，增强销售人员应变能力，不能只考虑如何出售产品，也应对客户进行全面的分析，明确支付债务水平及信誉等级。

(三)公平对待所有企业

政府在支持中小企业的发展方面应做出实际行动。首先，抑制垄断，打造较公平的竞争环境。第二，降低银行贷款的门槛，规范管理并支持民间贷款，将贷款利率控制在合理范围之内。第三，降低中小企业税收，鼓励中小企业科技创新，加大支持力度。

(四)规范现金流管理流程

建立资金估算编制。现金估算能够适当的预测现金流量，为现金流的日常运营行为作出最佳规划，现金流量的各项标准也为会计的职责规范提供参考，起到警示效果，使财务人员根据具体状况尽早作出规划。除此之外还应及时的监督和控制，需要支持现金流管理体系运转的考核制度和措施来约束预算编制的正常进行。监督机制应定期分析现金预算效果，降低预算失误。

企业财产须统一规划管理，依照会计职责对会计工作进行约束。同时合理利用现金，控制囤货的数量，避免占用企业资金。建立应收账款管理体制来改善现金变现慢的状态，增加现金持有量，减少账面利润和实际利润的差距，加快有效资金的周转速度。

资金是管理现金流首先要解决的问题。建立多元的融资渠道，制定明确的资金运用规划，严格控制贷款额度，避免高利率贷款和单一的融资渠道，提高企业信用度，通过银行长期借款和债券发行等方式为企业提供筹资，减少债务压力。

企业必然会有负债，但是合理的负债有利于企业的稳定。过多的负债则会使企业欠款的压力增加，债务不能清还。而一些企业为了尽可能少偿还或不偿还债务，就避免融资，这阻碍了企业发展的步伐。及时对负债的结构进行分析，计算合理的负债比例，平衡资产、负债间的结构，做好企业现金流的安全管理，才能应对市场变化。

六、结论

现金流管理在中小企业的研究中是一个十分有意义的课题。中小企业的发展具有特殊性，但一样需要重视对现金流的管理，保障现金流正常的运转是企业生存发展的命脉。中小企业也应该懂得总结过去，分析失败原因并汲取经验和教训，找准定位。中小企业要树立现金流管理意识，建立完善的现金流管理制度，控制应收账款的规模，这样才能确保企业资金有较高的利用率。寻找合适的管理方法，与时俱进，长远稳定发展。