阙晓芳 瑞比达塑胶五金制品(深圳)有限公司

引言

“稳外贸稳外资”是党中央、国务院从我国宏观经济大局出发，从我国经济发展大局中，“稳外资”事关我国经济的和谐发展，积极帮助外资企业进行内部的资金核算，以及筹资和投资的合理化服务，也能够为外资企业创造一定的竞争力，让其更好地融入我国产业结构优化的调整中，促进我国经济的和谐发展。从当下高水平的开放政策的引领下，外贸外资的引入也在注重稳中提质，只有巩固和延伸才能促使外资企业实现延伸发展，进一步促进外贸结构实现进一步的优化，在优化外贸生态环境的基础上实现系统化的规划和建设。

一、外资企业资金管理的需求分析

(一)外资企业资金管理特征

从外资企业本身的行业属性来看，外资企业往往是一些制造业行业，该种类型由于固定资产投入的比例较大，营运资金所占有的基数较高，所以其在投资回收期上存在较长的时限。例如，在其生产周期上来看，大部分企业存在一定的生产流动周期，如“生产线投产—采购—生产加工—销售—回款—售后”周期，该周期流通管理中特别注重现金流量管理。另外，从股权关系来看，外资企业需要境内存在多个关联公司，通过同一控制以达到交叉控股的目的，实现了境外总部的指定资金的共享核算中心，通过资金共享服务中心实现了一定的资金结算，这样有利于统治下的各个子公司进行资金的统筹调度。最后，从供应链角度来看，一些跨国公司的相关产业布局来看，跨国公司在全球产业布局上要注重节点，注重与境外总部和关联公司的交易，实现资金的支付结算和周期性的管理，资金流和信息流的匹配程度较高，它们相互之间的结算周期衔接较为频繁，尤其在行业属性和股权架构上，外资企业要定位全球供应链上，做到资金管理方面的强化，同时应该注重外资企业以下几个方面的特征：

1.资金供需呈周期性

例如，在外资企业的一些项目初始时期，往往对资金的投资需求较高，一些注资、增资、外债等融资渠道也在不断发展中实现预定目的，此时外资企业要注重内部流动资金贷款和相关集约化需求，特别是一些内部借贷和需求较多的内容，要注重在项目成熟期的合理化，一些外资企业要在最后项目的成熟期做好跨境资金管理，因此，对资金的保值和增值有着较高的需求，由此看来，资金供需呈现出一定的周期性。

2.财务管理呈双元性

外资企业往往采取境外监测境内公司运营的模式，通过监测内部子公司的资金状况来实现资金运营的管理，境内总部管理好子公司在境内的资金流动，有助于实现境内子公司的“双元”管理。中国境内的区域资金中心往往总部设立在境外，能够实现双元化的财务管理，实现了财务管理的双元性，实现有效监管和监测的同时达到公司资金、信息、额度的管理。

3.职能定位呈渐进性

外资企业职能定位要呈现出渐进性，特别是在资金收付上呈现出一定的阶段性，如资金收付经历了从松散到集约的过程，整个过程承担着不同阶段的核算职能，特别是核算职能的中心所落实的职能，如“预算中心”“共享中心”“结算中心”等的职能，大大地促进了外资企业内部资金核算，实现了一些子公司更好的一体化资金管理。

4.系统建设呈集成性

从外资企业的资金链和产业链的匹配来看，外资企业主业相对突出，资金管理和供应链的匹配程度较高，尤其在匹配过程中有机地结合了物流和商流，极大地加强了物流中的信息流，强化了与资金流的高度匹配，通过进一步地产融结合实现进一步地深度融合。产融结合也要注重纵深的融合，期间纵深程度较高就会极大地实现内部系统化的建设，集成性的系统化建设离不开财务系统的完善，以及相关财务模式的创新。

(二)外资企业资金管理需求

外资企业资金管理上也分为几个发展的阶段，此时外资企业的资金管理需求也要根据不同的阶段实施不同的资金管理切入，资金管理需求有着不同的切入点。例如，资金收付集约化的程度不同，将会导致调拨程度有所不同，集约化管理始终贯穿着资金管理的整个发展进程。另外，随着资金管理模式的进一步成熟，一些集团公司内部逐渐呈现出更加集约化的资金管理。例如，跨境、境内资金集中运营都会有效地防范交易风险，积极地促成交易效率的大幅度提升，实现财务成本的进一步节约，最终达到资金使用效率的大幅度提升，以便资金高效使用带来综合收益。

从跨境融资的便利化程度和资金收付的高效化来看，一些境内企业要时常保证通畅的资金融通渠道，逐步完善一些股权投资方式，在监管政策的框架下进行跨境账户的管理，间接地促成资金流通体系的完善。例如，跨境资金的调拨能够深度融合产业链，特别是跨境融资链与全球产业的深度融合，实现了一定的经济效益。从日常资金收付来看外资企业的管理，一些外资企业采取了银企直连、网银、银行柜台和 SWIFT 直连等先进化技术模式，实现了与集团化外资企业的联系，尤其是供应链方面的联系。从交易范围的角度来看境内收付和跨境收付，该种模式强化了产业链、供应链之间的上下游合作关系，让彼此在互助合作上实现了交易效率的大幅度提升，特别是资金收付模式使得外资企业运转更加高效化，实现了一定程度的资金快捷收付和记账。

二、新时代外资企业财务管理中存在的资金管理问题

(一)资金管理与监督制度不完善

当下，外资企业往往在资金管理与监督制度上不够完善，外资企业的资金管理制度和体系不够完善，最终导致内部系统缺少管理的完善。资金管理体系上一些外资企业还缺乏一定的资金管理系统的完善，缺乏一定的资金合理化调度，资金调度的不统一和信息传递的不明确，这些都会导致信息不够完善，信息传递平台和渠道不够畅通，财务数据信息不够详细，直接影响着投融资信息的准确性。财务信息的把控上主要是要注重资金管理，特别是当制度化内容不够完善的时候，影响企业良性发展的因素还有很多，特别是受到国家宏观环境的影响，受到国家政策、法规的影响，外资企业往往能够实现资金的高效运转，实现资金流动和信息传递，资金流动和信息传递如果受到限制，将会严重的影响到子公司财务信息的真实性。资金流动的配置也会与宏观决策相冲突，进而导致外资企业资本不断地增加，最终阻碍企业在财务监督制度上进行完善，在财务管理模式上要不断的加大管理控制，当然当下一些高层管理人员会避开制度的约束，这样就给企业带来极大的风险和损失，使得监督执行不能够落到实处，最终导致企业资源和相关资产的漏洞，最终大大降低外资企业的财务管理。

(二)管理信息化系统化程度不高

互联网时代背景下，信息化管理给外资企业带来了一定的裨益。如实现了成本的合理化控制，但是当下大部分外资企业管理信息化系统程度不高，外资企业控制成本的效率比较低下。例如，外资企业的财务管理中，信息化系统程度不高，直接暴露了其存在的诸多缺点，导致一些信息化系统管理不够优化，进而难以实现外资企业的信息化优化管理，最终影响企业目标的进一步实现。在信息化系统管理上，很多企业并没有认识到先进技术的优势，信息化技术水平较低，势必会影响财务管理决策的正确性。

(三)外资企业国内外税法不一致

外资企业在税收上要给予高度重视，外资企业所涉及到的相关国税，由于每个国家存在的国情不同，税法政策也就不能一概而论。外资企业在税法的运用上，也会对国家的一些利益造成一定的影响，一些母公司在税法的管理上存在着一定的冲突。例如，外资企业要在定价核算、利润的获取上注重财务管理，另外，在一些省份还为了引进外资，给一些外资企业一定的税收优惠，这样也对国家经济发展秩序造成了一定的影响。

三、加强外资企业资金管理的对策建议

(一)完善资金管理与监督机制

外资企业要完善资金管理与监督机制，注重内部管控措施的完善，只有这样才能让外资企业面对风险的同时积极地应对外部风险，并积极地提升自身的防御能力。外资企业要进一步地优化资金管理和监督机制，通过制度化的约束来实现对资金的合理化管理。外资企业要提高对资金管理的合理化预算，全面加强资金的合理化控制，实现更加精准的信息化反馈，才能真正帮助外资企业资金实现正常的流通并获得一定的经济效益。外资企业的财务管理部门还要实现合理化运营，通过科学的资金使用方案进行资金的合理化筹集，最大限度地发挥资金的效用。例如，资金池计划就充分地利用了中国的各分支公司共享盈余资金，实现了整个集团的贷款利息的大大降低，进一步细化资金的业务预算，严格按照预算进行全面实施，合理化地进行适时的监控资金的流动，最终降低企业风险率。

(二)提高管理信息化系统化程度

外资企业的财务管理还要通过信息化系统实现一定的效率，提升财务管理的效率性，也能够提升资金管理的时效性。外资企业的财务管理必须注重信息化技术手段，在资金化的管理上也需要注重信息化技术手段，其获得一定的竞争优势才尤为关键。外资企业也要借助互联网等信息技术，实现财务管理系统的优化，实现财务动态数据的动态化管理，实现跟踪、监控、反馈，以达到推动外资企业内部财务信息流动和实现财务信息的沟通，确保财务信息的全面性和真实性才尤为关键，促进资金的进一步优化和管理，才有助于提升企业的经济效益。此外，外资企业与总公司要确保进行财务信息系统化管理，能够进一步地优化企业资金管理，实现资金管理数据信息的报送、审批及保存；进一步确保相关信息系统的准确，进而有效地对其进行监控，避免违规行为的发生。

(三)加强对国内外税法政策研究

从税法角度，外资企业要加强对其深入的研究和探索，逐步加强相关税法政策和法规的解读，积极加强相关管理活动的优化，对一些可能的外资运营给予合法的保证，积极享受合理的税法相关优惠政策，并对其进行合理化的应用，积极减少企业税收漏洞，帮助企业在合理的范围内进行纳税筹划，目的是经济效益的大幅度提升。

另一方面，外资企业要加强对国内外税法政策的研究，尤其是公司所在的国家，由于存在地区性的税法政策的差异性，可能导致会计和税法的不一致性，如特别是在资金管理上，要高度重视税法不一致的现象，合理地掌控相关财务状况，做出科学的政策引用，极大地减少税法冲突带来的弊端。企业要根据所在地法律的规定积极地减少税法冲突，积极地缩小差距带来的弊端，帮助企业及时地做出正确的财务资金管理决策。

四、新时代外资企业资金管理创新路径

(一)统筹境内外融资，降低财务成本

国际国内双循环发展的宏观背景下，外资企业要强化内部和外部的资金融合，统筹境内外的融资模式，实现财务成本的逐步降低。例如，外资企业可以充分地利用境内外存在的利差、汇率、融资内容，实时地进行海外合作。例如，跨境融资业务上要高效地利用境内外融资渠道。外资企业可以采取灵活的融资方式和融资渠道，对市场进行合理化的预判，风险缓释管理上促进资金管理，又如，通过效率、效益与风险的平衡，实现财务利息支出最大限度地降低并实现效益的最大化。

(二)统筹产业链资金链，推进产融结合

外资企业要统筹产业链的资金，逐步强化内部产业链和外部的产业融合，进一步实现经营和投资流的往来，实现产业链的协同，才能促进现金流的管理。另外，外资企业还需要从集团产业链整体发展综合考量，尽可能地注重原材料款项的支付，原材料款项的支付账期要与企业的周期相匹配，如及时与产成品的“生产 + 销售”周期相匹配，最终确保资金高效率的使用。另外，外部供应链要逐步地深度融入，积极拓展上下游企业的供应链管理，积极做到资金管理的优化，如加强 ERP、OA、CRM 等系统整合，实现数据流交互，促进上下游企业的融资结算一体化，盘活供应链资金流量，从而进一步提升供应链整体竞争力。

五、结语

综上所述，在高速开放的互联网模式下，外资企业要逐步注重内部财务管理中的资金管理。外资企业必须根据市场化的竞争形势，逐步优化内部的资金管理模式，严格把控资金管理中的措施，循序渐进地进行资金的策略化管理，逐步实现资金管理体系的优化，建立系统化、信息化的财务管理系统，逐步正确地理解政策法规，才能够使得外资企业更加持续性地全面发展。新时代外资企业要逐步的优化内部管理，逐步的探索资金管理的优化策略，才能进一步提升资金管理的水平。