张翠芝

○青岛瑞嘉会计师事务所

S出版集团公司是一家具有70余年历史，集编辑、印刷、发行、物资供应、对外贸易完整产业链于一体的全流程、整环节、新业态大型综合性文化企业。近年来，S出版集团货币资金体量和各项主营业务的盈利均呈现稳步增长态势。从货币资金体量看，S出版集团年均资金存量维持在35～40亿元，且在总资产中的占比较高。同时，S出版集团核心主业出版及发行两个业务板块在总业务中的比重较大，一般在85%左右，行业属性较为突出。

一、S出版集团公司货币资金及其管理现状

(一)S出版集团公司货币资金现状

S出版集团货币资金具有显著的行业特征，一是货币资金占比较高，如表1所示。基于对S出版集团公司货币资金构成、体量、资产占比及盈利情况的分析，不难看出近五年集团公司的资金体量一直处于高位运行中，在流动资产和总资产中的占比均较高，分别为60%左右和40%左右，这表明S出版集团自有资金量充沛，资金短缺的风险较小且债务偿还能力较强，但充沛的资金流也亟需加强监管，以便充分发挥其资金存量大的优势，实现价值增值；二是资金来源渠道较多，如表2所示。S出版集团作为行业翘楚，货币资金呈现来源渠道多元化的特征，除了经营创收货币资金外，还有诸如国家出版基金、文化企业专项发展基金等各级政府层面的专项财政资金或政府补助支持，仅2020年，该部分资金就占资金总量的9.27%，按照政府财政补助资金的监管要求，S出版集团需要对不同渠道来源的资金分设专门的监管账户，客观上增加了货币资金监管的难度；三是资金存量季节性波动较大，呈现较为明显的周期性和季节性，这在教材教辅类出版业务中尤为明显，S出版集团货币资金的投放量集中在第二季度和第四季度，新学期开始前的生产，在开学后伴随教材教辅费用的收取逐步实现回收，季节性和周期性资金量差异也对货币资金调配和使用监管等提出相应要求。

表1 S出版集团公司2017—2021年货币资金构成、体量及资产占比情况 单位：亿元

(二)S出版集团公司货币资金管理现状

S出版集团公司是经营性文化转制企业。自事业单位改制为现代化文化企业以来，S出版集团通过委派下属企业财务总监、成立财务结算中心、组建投资公司、强化内部审计监督等方式构筑了四条货币资金管理防线。

表2 S出版集团公司2017-2021年各业务板块盈利情况 单位：亿元

1.实施下属全资子公司和控股公司执行财务总监委派制度。被委派的财务总监由集团公司和派驻单位双重管理、双重考核，既要接受集团公司的业务指导和管理，又要接受派驻单位的日常管理和监督，派出财务总监因在业务执行上不受派驻单位操控，最大限度地保障了货币资金的使用安全。

2.成立资金结算中心。S出版集团在2010年初成立资金结算中心，通过“外部银行账户+内部结算账户”相结合的方式将旗下所有权属公司货币资金纳入统一监管。权属公司在外部银行账户分别开设收入账户和支出账户，实现“收支两条线”管理，资金结算中心为每个权属单位分设资金管理账户，权属公司外部银行账户收讫的资金，当日汇转至集团公司资金管理账户，集团公司按照权属公司提报并审核通过的资金使用月度预算于每月初划拨至外部银行支出账户，实现权属公司货币资金收支的“物理隔”。S出版集团公司财务结算中心通过及时划拨权属公司资金的方式，强化了对权属公司资金使用的监管，减少了权属公司的资金沉淀，避免了资金闲置，同时权属公司资金使用因严格受控于月度资金使用预算，也避免了权属公司货币资金的无序使用，使集团公司清晰明了地掌握权属公司的货币资金流向和使用动向，有利于及时监管权属公司货币资金异常，降低集团公司整体货币资金使用风险。同时集团公司财务结算中心的成立更是实现了权属公司间货币资金充分调拨，避免了部分权属公司由于货币资金富裕导致的沉淀闲置，以及部分权属公司因货币资金短缺造成的银行再融资成本高，降低集团公司整体层面财务费用的同时，也实现了的货币资金的高效流动。

3.组建投资公司。鉴于资金结算中心并未赋予其对外融资、中介和投资的功能，尚不能充分发挥出S出版集团整体货币资金的资源配置效能，导致货币资金总体使用效能一直处于较低水平。2015年年末，S出版集团公司组建了投资公司，集团董事会授权其可以在不突破10亿元的自由闲置资金额度内进行金融性产品的滚动投资。由此S出版集团公司在风险可控或可承受的范围内，探索了短期银行理财产品、债权投资、基金定投等在内的多种形式投资理财，实现投资收益的稳步提升。从近年来的投资收益看，金融性投资收益无论是总额还是在盈利中的占比较之投资公司组建前均有了较为明显的提升。

4.强化内部审计监督。S出版集团公司为应对各辖属公司可能出现的资金使用风险及各种经营管理风险，成立了董事会直属的内部审计办公室，并与集团公司纪检监察部门合署办公。通过定期或不定期内部审计的方式对集团公司和辖属公司进行货币资金安全使用方面的监督检查，对发现的货币资金舞弊行为及时上报董事会，同时将货币资金内部审计结果应用到绩效考核、人事任免和奖惩兑现中，加大奖惩力度，形成高压态势，筑牢货币资金监管防线。

二、S出版集团公司货币资金内部控制存在的问题

(一)体制机制改革与现代化企业货币资金管理环境不适配

S出版集团公司的组建与传统企业集团有较大差异，传统企业集团一般是先有集团公司，再分支散叶式拓展下属二级或三级子公司。S出版集团公司是以事业单位性质的省出版公司为核心，以行政划拨省内同类型相关事业单位和企业的方式组建，在各企业成立时间上，可能存在辖属公司早于省出版公司的情况。依靠行政划转手段为主组建的集团企业，改制后虽然形式上实现了管控上的统一，但实际上各辖属公司因历史沿革等因素影响，企业文化并未完全实现深度融合，组织间的链接还比较弱，上下级的管理还带有明显的事业单位行政痕迹，间接导致集团公司层面对权属公司的货币资金管控易流于形式。

体制机制改革后，S出版集团公司虽然成立了现代化的企业管理组织，但是人力资源管理尤其是财务人员的管理始终没有跟上企业发展步伐。受信息技术迅猛发展和多元经营的双重冲击，文化传媒集团出现了数字出版、数字印刷、数字发行等多种新业态，业务涉猎范围也是“多面开花”，新发展形势驱动的行业骤变对财务管理提出了更高的要求。S出版集团财务人员更迭始终跟不上企业发展要求，最突出的表现是人员结构呈现“一高两低”特征，即高龄占比高、高学历占比低、高职称占比低。虽然集团公司执行了权属公司财务总监委派制，但其他高水平财务人员的短缺依旧使得财务管理难与业务管理实现深度融合，导致在实务工作中不能对货币资金的风险防范和闲置资金的有效使用提出科学、合理化建议，货币资金效能提升的作用无法有效发挥[1]。

(二)前瞻性信息化管理手段缺失阻碍了资金结算中心效能发挥

集团公司层面资金结算中心成立的初衷，是优化货币资金整体使用效率的发挥，强化对集团辖属公司自有货币资金的内部监管。然而在实务工作中，因为缺乏前瞻性及统一的ERP系统规划使得资金结算中心的效能没有充分发挥[2]。S出版集团公司权属企业众多，各类型ERP系统复杂，不仅同类子公司横向之间没有实现统一，上下级母子公司纵向间也没有完全实现数据接口串联。ERP系统不兼容问题造成各权属公司货币资金风险评估信息无法实现共享，间接导致上级公司对下级公司货币资金使用监管时效不足，难以第一时间归集集团公司整体资金结余情况及货币资金管理使用情况，进而深度影响管理决策层对货币资金的管理决策制定和实施。

前瞻性信息化管理手段的缺失，使实务管理中出现货币资金使用审批流程慢、审批流程交叉的问题，延迟了货币资金归集和划拨的及时性，这种情况在月末结转、年度结转时影响较大，很容易降低集团公司整体货币资金使用效率。同时，各自为政管理模式的权属公司ERP信息系统建设因母子公司、子子公司间的相互分离，难以真正实现财务管理与业务管理的直接对接，尤其是在不同业务领域权属公司和板块较多的权属公司中表现更为明显，不仅不能提升财务工作人员的效率，反而增加了工作量，若再出现数据兼容性方面的错误或者数据无法导入的情况，更是无法保证时效性。

(三)闲置性存量货币资金的冗余沉淀导致价值增值功效不高

货币资金的内部控制目标不仅是资金使用的安全性，还包括货币资金的使用效率和价值增值。S出版集团的货币资金存量较高，虽然成立了旨在提升整体货币资金资源配置能力的投资公司，但在实务工作中因投资额度低、投资产品单一等原因，货币资金的使用效能并没有充分发挥出来。

S出版集团公司董事会授权投资公司，可以在不突破10亿元的自由闲置资金额度内进行金融性产品的滚动投资，但实际上投资公司运用的额度并不高，仅为存量闲置资金的一半左右，货币资金沉淀现象依然存在。在货币资金的应用上，对货币资金的内部控制关注点更多地聚焦在周期性和季节性资金用量的波动上，主要是防范货币资金短缺的风险。投资公司成立后，S出版集团公司的投资收益较以往虽然有了提升，但距离预期还有差距。主要原因是投资的产品类型较为单一，以保本、保收益或保本浮动收益银行理财产品为主，还有少量的结构性存款和信托产品，投资渠道较为保守。从投资年化收益率和投资收益总额占比两项数据指标看，2020年，S出版集团公司保本、保收益和保本浮动收益的加权平均年化收益率为3.72%，投资收益总额占比为75%，结构性存款和信托产品的加权平均年化收益率为7.77%，投资收益总额占比为25%，存量闲置货币资金的利用效率和价值增值还有提升空间。

(四)货币资金内部控制监管手段单薄且尚未形成闭环预防体系

在对权属公司货币资金的使用监管上，S出版集团公司监管手段相对匮乏，以内部审计和纪检监察手段为主，内部审计和纪检监察多在线索举报、例行常规监督检查和专项内部审计时采用查账和座谈方式进行，工作效率不高且一般都是事后监管[3]。

在货币资金的事前监管和事中监管上，S出版集团公司尚未形成闭环预防体系。虽然权属公司的货币资金管理已经纳入全面预算管理，且通过资金结算中心统筹统管，但是权属公司在货币资金的预算编制上，因缺乏对年度经济形式的深入了解、对市场变化情势没有敏感预判，致使货币资金预算与业务实际脱钩，全面预算编制的科学性和准确率不是很高。2020年，个别子公司货币资金预算执行符合度甚至仅为80%左右，货币资金的事前监管功效没有充分发挥出来。另外，对集团公司层面和各权属公司层面货币资金的使用效率，尤其是政府专项扶持资金的绩效评价开展尚处空白阶段，还不能做到货币资金使用的事中过程监管。因此，S出版集团公司在货币资金内部控制的预防体系建设上，还不能实现闭环管理，缺乏适度的监管联动机制。

三、S出版集团公司货币资金内部控制路径优化建议

(一)深化体制机制改革成果，进一步适配内部控制管理环境

遵照《公司法》及文化广电新闻出版局等主管单位的相关法律法规，组建完善股东大会、董事会、监事会、经营管理层，实现“三会一层”现代化公司治理体系；在企业管理架构上制定完善的财务管理制度和内部控制制度，以货币资金管理为重要抓手，将内部控制手段渗透到货币资金使用的各个环节；构建科学的人才评价和绩效激励机制，畅通人才流通渠道，注重高端会计人才的培养和引进，推动财务人员深度业财融合，提升财务人员货币资金的风险评估和风险预警能力，为货币资金监管奠定坚实的内部控制环境基础[4]。

(二)推进货币资金信息化系统建设，实现信息数据共建共享

针对权属公司ERP系统尚未统一对接的实际，S出版集团公司可从顶层设计的高度充分研判主业、主责适用的ERP系统，将各权属公司的ERP系统逐步统一至同一个信息化管理平台，实现各权属公司间财务信息数据的共建共享。资金结算中心作为承接集团公司货币资金管控的中枢，要借助货币资金信息化系统新增、删减、优化、并发的方式重新打造货币资金管控流程。建立健全与货币资金信息化系统平台安全及风险防控相关的货币资金管理制度。借助信息化平台实现货币资金的实时归集和分析，对货币资金风险关键控制点的阈值进行优化，切实提高货币资金的风险识别能力和风险管控能力。

(三)提升货币资金预算管理科学性，驱动存量资金价值增值

S出版集团公司要有效激活闲置存量资金使用效能，最大限度地实现价值增值。

1.提升货币资金预算管理的科学性和准确性。重点研判各权属公司不同季节和各周期的货币资金流动性，合理评估集团公司不同时间节点货币资金的持有用量，既要避免资金出现短缺，也要杜绝资金沉淀闲置[5]。

2.强化对金融投资知识的专业学习和技能精进，适度拓展投资公司金融产品投资种类，充分做好存量闲置资金的投资配置，严把金融类产品投资议案，规划好高中低利率和长中短期限投资产品标的，在确保货币资金安全性和流动性的基础上驱动存量资金价值增值。

(四)拓展货币资金内部控制监管手段，构建闭环预防体系

S出版集团公司对货币资金的内部监管和控制不能仅拘泥于传统的内部审计和纪检监察，要将监管手段多元化，延展到公司监事会、证券法律部门、业务单位实现多部门协同配合；探索联合检查监督路径的可行性，加强监督信息的交流与传递，问题线索的移送与协查，对监督中发现的重大问题、共性问题及时总结反思并形成改进方案；持续强化对货币资金使用环节的监督力度和监督时效，前置重大项目投融资决策、大额资金调动和使用等风险评估监督力度。探索货币资金运行过程的实时监督，提升货币资金的事中控制能力。进一步完善内部审计监督和纪检监察等事后监督形式，形成事前规范、事中控制、事后监督“三位一体”的全过程监督链条，确保货币资金内部控制目标得以真正实现[6]。