石伟

iShares Core S&P 500成立于2000年5月15日，是iShares ETF家族中的一员，也是其中的佼佼者，截至2022年6月17日的管理规模为2727亿美元，在美国近3000只ETF中位居第二。

iShares Core S&P 500是一只在纽约证券交易所高增长板市场上市的ETF，交易代码为IVV.P，管理费率为0.07%，由于跟踪的是标普500指数，因此其净值波动与指数高度相关，2022年至今（7月8日），标普500指数下跌18%，故而iShares Core S&P 500的年内收益率（YTD）下跌20.44%，6个月期收益率为下跌18.42%，而同类基金的收益率分别为-20.48%和-19.47%，相差不大。但是，如果拉长时间来看，无论是绝对收益还是超额收益，iShares Core S&P 500 ETF都非常可观，其2年期和3年期收益率分别为25.15%和34.01%，而同类基金分别仅为6.28%和0.18%。就年度回报来说，iShares Core S&P 500 ETF的表现也同样非常好，其最近三个完整年度（2019-2021年）的收益率分别为32.25%、18.37%和28.66%，而同类基金分别为21.63%、14.57%和7.57%，前者分别较后者高出10.62个、3.8个和21.09个百分点。

iShares Core S&P 500 ETF份额的主要机构持有者包括美国银行、光明资产管理公司、西北共同财富管理公司、富国银行、JW COLE咨询有限公司、Creative Planning、纽约梅隆银行等，截至2022年一季度末的持有比例分别为6.46%、4.13%、3.41%、2.45%、2.40%、2.37%、1.05%。

就行业配置来说，iShares Core S&P 500的前五大重仓行业分别为信息技术、医疗保健、金融、可选消费、电信服务，占该基金净值的比例分别为24.53%、14.19%、13.08%、11.72%和9.24%，值得注意的是，iShares Core S&P 500 ETF的行业配置与全球最大的ETF SPDR S&P 500基本上相同，这一点也同样反映在其具体投资标的方面。截至2022年4月12日，iShares Core S&P 500 ETF的前十大重仓股分别为苹果、微软、亚马逊、特斯拉、谷歌A类、谷歌C类、伯克希尔B类、英伟达、联合健康集团和脸书，持仓市值分别为226.13亿元、183.95亿元、114.81亿元、71.88亿元、66.83亿元、62.04亿元、55.72亿元、46.77亿元、43.73亿元、43.02亿元。

由于美股的慢牛特征，iShares Core S&P 500 ETF的净值处于长期上升趋势。……