碳中和背景下商业银行绿色金融业务面临的机遇与挑战

2022-07-05陆晨

商业文化 2022年18期

陆晨

随着我国对于环境保护的重视和企业社会责任承担的需求日益增长，在碳中和的背景下，绿色金融产品迎来了发展的机遇。商业银行可以借此机遇在绿色金融业务中实现收益，但是商业银行的传统业务在绿色金融业务的冲击下，将面临一定的风险，并且商业银行在转型过程中也存在着较大的不确定性。所以，本文针对于商业银行绿色金融业务面临的机遇和挑战进行分析，在此基础上提出意见。

王季康和李华（2022）指出国家主席习近平于2021年4月22日晚在北京以视频方式出席领导人气候峰会，并发表题为《共同构建人与自然生命共同体》的重要讲话。习近平说：“中华文明历来崇尚天人合一，追求人与自然和谐共生。中国以生态文明思想为指导，贯彻新发展理念，坚持走生态优先、绿色低碳的发展道路。中国将力争 2030 年前实现碳达峰、2060 年前实现碳中和。在碳中和背景下，绿色金融产品逐渐成为了市场上投资者所欢迎的投资产品。绿色金融产品的出现对于我国的商业银行而言，既是机遇，又是挑战。商业银行可以在此机遇下创新银行产品和服务，提升自身竞争力，但同时，商业银行也将走向转型的道路，这使得商业银行的传统业务受到冲击，自身转型中也面临诸多风险。所以，在碳中和背景下，商业银行如何抓住绿色金融业务的机遇，迎接挑战成为了现在许多商业银行的当务之急。本文针对于这一现状，对于商业银行绿色金融业务面临的机遇和挑战进行分析，在此基础上提出了相关的建议和措施，希望可以给予商业银行在绿色金融业务转型中提供一定的借鉴。

我国绿色金融的主要产品

在碳中和的背景下，我国的绿色金融产品层出不穷，这推动了我国绿色金融市场的发展。目前而言，我国主要的绿色金融产品有以下几种：

绿色信贷

绿色信贷通常来说包括下列两个意思：第一，绿色信贷是协助企业并促使它们爱护环境节约能源，将人类生存环境的重要性融入企业的决策观念和项目规划里，将企业浪费资源、破坏环境的经营模式这种不良作风从根本扭转。第二，金融业应改变观念，若想要长久得到经济的稳步增长就要注重环境和经济的协调性，将环境的重要性跟人类的利益紧紧结合在一起，从而能促进生态与经济的良性循环发展。

我国的绿色信贷是绿色金融产品中发展较好的金融产品，从全国银行业金融机构绿色信贷余额统计数据（2018年8.23万亿，2019年10.22万亿，2020年12.00万亿，2021年15.90万亿）可以看出，我国商业银行的绿色信贷在近几年得到了飞速发展。

绿色保险

生态保险也是绿色保险的一种名称，也是我国经济市场中进行风险监督管理的其中一项基本方法。其中水、空气和土壤等自然资源就是绿色保险最具代表性的生态环境污染责任保险的内容。对生态环境来说，这能起到一定程度上的控制污染的作用。对企业来说，购买了绿色保险也是一种保障，首先是可以在企业进行生产活动中发生意外造成污染的，可以及时为企业提供赔偿。绿色保险最重要的还是用另外一方式去监督管理企业的生产活动，对其进行严格的管理控制能让企业改变过分浪费资源，减少破坏环境的事情发生。

绿色债券

一些国家政府或者是与国际和政府有关的金融组织和机构发行了一种债权叫綠色债券。绿色债券一经推出就吸引了一部分的投资者，原因是绿色债权具有较低又稳定的利率、创新性、期限短等优点。

绿色风险投资

绿色风险投资是一种高新技术开发的投资领域，主要是把投资基金投给具有资源节约型和环境友好型导向的高新技术企业，投资企业帮助他们开发成功后就能取得高收益的商业投资行为。一般进行绿色风险投资的基本是较大规模的国际知名的金融企业集团，他们具有丰厚的财力资源和优秀的长远眼光。但是绿色风险投资的缺点也很多，比如包括绿色产业项目成功率的不确定，回报率偏低，政府的支持力度很低，国内市场对这种投资和高新技术的认知很匮乏，基础配套设施的不齐全等，都使得绿色风险投资对普通的中小企业来说变得遥远而不可触及，也不敢冒险。

我国商业银行绿色金融业务发展面临的挑战

绿色金融作为一种新的金融形式，冲击着投资者的投资理财理念。它的出现使得金融市场结构发生了变化，人们对于绿色金融有利好的预期。绿色金融的出现，是金融变革的巨大开端，受到了社会各界的广发关注，其中受影响最大的莫过于商业银行。

对商业银行的传统业务造成了冲击

绿色金融的产生和发展的时间并不是很长，但是这一新的金融产品的出现给金融市场和现有金融机构的发展提出了巨大的挑战。这是因为现有的绿色金融产品具有价格低廉，并且现阶段国家对于绿色既然农产品具有极高的支持力度。

首先，商业银行的传统业务逐渐失去了竞争的优势。商业银行是关系到国计和民生的行业，因此，商业银行在金融中介中具有不可撼动的地位。商业银行能够有效的调节资金需求者和资金供给者之间的关系，使得社会上富余的资金能够流向创造财富的投资当中。商业银行可以根据其巨大的客户资源，处理海量丰富的信息，能有效的缓解市场中的信息不对称的现象。因此，绿色金融的出现其实是对传统商业银行业务的巨大冲击。传统的商业银行主要依靠贷款和存款之间的利差赚取收益。商业银行会和储户约定好利率和期限，等到存款到期时，商业银行将资金返还给储户。在此期间，商业银行会利用储户的资金进行放贷，贷款利息一般会高于存储利息。于是，商业银行通过赚取贷款者和储存者之间的利息获得收益。商业银行进行放贷的时候，对于客户的资信等情况有一定的要求。现在银行的放贷主要集中在有贷款需求的大客户，对于中小企业这些偿还款能力较低的企业而言，银行贷款的流程往往十分繁杂且这些小企业不易于获得相关的贷款。而现阶段的绿色金融产品可以以较低的价格实现利率的交易，就吸引了较多的投资者进入这一市场。随着这一市场的不断扩大，商业银行原本的资源配置能力得到大幅削弱

其次，绿色金融产品的发展分流了商业银行的存款。存贷款业务是商业银行拓展其他业务的根本所在。存款是商业银行主要的资金来源。随着互联网技术的大力发展，许多非银行金融机构，如基金公司、保险公司等等，均对于绿色金融产品给予了利好的预期，因此纷纷利用互联网平台开发绿色金融产品并进行推广。这些绿色金融产品吸引了大量的投资者进入到互联网绿色金融产品市场中，从而使得商业银行原本的存贷款业务大幅下降。在此基础上，互联网技术的应用使得金融行业的进门槛较低。互联网企业在尝到金融产品的甜头之后，纷纷加入这一行列，并大力的开发绿色金融产品，就进一步加剧了绿色金融产品对于商业银行的冲击。

银行面临改革和转型的需要

商业银行在碳中和背景下面临着转型，转型的风险在于，所有当前投资的高碳产业都可能成为金融风险的来源，如石油、化工、钢铁等等。这是因为商业银行转型投资投产更多的绿色金融产品的时候，会大幅削减市场对于传统能源如煤电、石油和天然气等的需求，因此相关产业的需求下降，其收入也会下降。碳中和目标下，政府更加注重于环境保护，因此，对于企业的环境责任意识也提出了更高的要求，企业可能承担更高的碳排放成本，所以企业的利润会急转直下。而这类企业是银行的贷款大户，如果这类企业利润大幅下降，甚至出现了亏损的情况，那他们将难以偿还银行的负债，由此导致银行的坏账，从而对债券的违约或对股权的投资者的估价会下降。

我国商业银行绿色金融业务发展面临的机遇

产品和服务创新

在碳中和的目标下，绿色金融成为了当前许多投资者所热衷的项目，我国国内现有的绿色金融产品大多是政府或者是政策性银行发行的，因此具有较大的吸引力。并且，政府和政策性银行自身的偿债风险低的特点使得这类绿色金融产品也具有较低的资本成本。虽然国内的绿色金融市场相较于国外发展不是非常完善，相关的绿色信息披露程度也不如国外的绿色产品披露程度高，但是，碳中和的目标给市场释放的信号为：绿色金融产品将成为未来市场的重要金融产品。投资者对于绿色金融产品的预期较好，由此投资者对于绿色金融产品的购买热情高涨，这为商业银行创新绿色金融产品提供了契机，商业银行可以抓住这一机遇，创新自身的产品和服务。

为商业银行提供转型契机

传统商业银行盈利方式都是依靠存贷利差，而碳中和背景下，商业银行必须转型发展，建设绿色金融业务基础设施，大力发展绿色金融业务，这一业务凭借其低风险的特征，有助于商业银行摆脱资本充足率的约束，降低业务风险。借助互联网这个平台，商业银行可以加快发展其互联网绿色金融业务，满足客户在互联网办理绿色金融业务的需求，改善客户的体验度，巩固客户基础，从而提高其盈利。

碳中和背景下商业银行应对挑战的措施

目前，无论国内外都对绿色金融的发展提出了更高的期望，绿色金融发展已经是大势所趋，尤其在碳中和的背景下，对于商业银行而言，发展绿色金融已经成为了当下的重大机遇。商业银行应该深刻地认识到发展绿色金融业务的意义，不断创新绿色金融产品和服务，提前做好规划和布局，从加快自身绿色发展等方面入手，不断的推进我国绿色金融事业的更好更快发展。

商业银行应该把绿色金融产品的发展放在重要的决策地位

余海萍（2020）认为绿色金融是当下碳中和背景下重要的金融产品，未来也将成为各大商业银行的重要金融产品。因此，商业银行应该转变自身观念，要把绿色金融摆在经营决策的重要位置上，将其作为未来发展的价值取向，融入到并购、经营等市场交易活动规则当中。这就要求商业银行要逐渐的实现自身的业务结构改革，逐渐转变贷款客户的方向，把原来的贷款大户如房地产、钢铁等行业的客户逐渐转向绿色行业和项目的客户。商业银行对高污染、高能耗企业进行巨额贷款带来的巨额收益，要始终从绿色金融发展的角度出发，把其作为贷款决策的重要依据。商业银行要围绕绿色金融产品不断实施创新，开发绿色生态保护的金融衍生工具，从而不断的引导市场投资者对于绿色金融产品的投资，也在此基础上进一步引导和帮助企业走低污染、低能耗的绿色可持续发展之路。

要不断向市场投放绿色金融利好的预期

目前而言，我国政府大力的推行绿色产业和绿色金融产品，对于各地的商业银行也积极出台了相关的政策提供帮助。这为商业银行开展绿色金融服务提供了极大的保障。商业银行应该在此背景下抓住政策的红利，不断地扩大自身绿色信贷的额度同时，在绿色信贷发放的过程中，商业银行应该根据企业自身的特点，实施差别信贷政策，这可以使得商业银行既能够在绿色金融产品服务的实施过程中获得一定的收益，也可以使得发展相关绿色产业的企业能得到一定地低廉成本的支持。这有利于引导市场预期，向市场投放绿色金融产品的利好预期。除此之外，商业银行应该加强同当地的环保职能部门的沟通联系，对于相关企业利用绿色金融产品融资后所开展的投资项目开展实施评估。在此过程中，可以依据国家政策不断的完善绿色信贷投放的规则。同时，商业银行也要积极地吸引社会资本投入，使社会资本尽可能参与到绿色金融的发展过程中。商业银行给投资者释放绿色金融产品利好的信息，让投资者和商业银行共同推动绿色金融产业的发展。

优化投资者绿色金融产品投资的结构

刘康和李堪（2022）认为商业银行应该不断实现金融产品的创新，从当前以现货绿色金融产品为主，转向现货、期货与衍生品并重，满足期限及流动性等多种市场转换需求，帮助投资者实现跨期贴现套期保值及风险管理。以此，各种类型的金融创新工具可以实现资本市场上各类投资者对于收益、流动性和风险等不同的需求，从而更有利于吸引投资者进入到绿色金融产品市场。除此之外，商业银行也应该为个人提供相关的绿色消费信贷和绿色理财业务等等，以此吸引更多的储户购买绿色金融相关的低风险产品，从而实现绿色金融产品的融资。目前，我国投资者的绿色投资理念并不是很强，所以商业银行在相关的宣传上面需要进一步的加强，比如商业银行可以通过线上宣传和线下宣传形式，让投资者更多地了解ESG和绿色投资，让投资者了解到绿色金融产品更广阔的市场和好的市场预期。商业银行可以通过搭建社会绿色投资者网络，同时推动社会责任投资者的制度，让更多的投资者自觉自愿地捕捉到绿色金融产品巨大的市场机遇，从而进入市场，将闲置资金分配到绿色金融产品当中。

加强环境信息披露的机制

绿色金融产品和一般的金融产品的区别之一在于绿色金融产品要求较大的市场披露程度。因此，商业银行应该在绿色金融产品发行的过程中，提高自身的碳核算披露能力，建立对高碳资产敞口或主要资产碳足迹进行计算和披露的机制。同时，商业银行在发放贷款的时候，需要对申请贷款的相关企业所投资的绿色项目进行评估，对其真实性予以确认。在此过程中，为了防止道德风险，商业银行需要完善相关的监督机制，在披露企业资金使用的方向及其过程中，商业银行需要监督相关的资金是否被用于绿色产业或者绿色项目中。