张晶晶　王文荣

摘要：2019年5月，中小银行出现信用风险事件后，同业刚兑被打破，实体经济出现信用分层的迹象与趋势也越来越明显。 近年来，中小银行通过同业业务实现了快速发展，但伴随着经济下行压力及监管收紧，激进扩张风险也逐渐暴露出来。 伴随金融市场的发展，金融供给侧的改革，金融市场的变动，中小金融机构面临各种各样的挑战和风险。近年来，随着金融市场的变动，金融市场出现信用分层现象，这对金融机构的发展产生了重要影响。鉴于此，文章基于对信用分层的了解，对信用分层背景下，对金融机构的风险进行分析，提出金融机构在信用分层下的风险处置方法。

关键词：金融风险;信用分层;金融机构;风险处置

一、引言

（一）研究背景

金融危机发生以来，中国经济呈现短周期波动态势，2020年受疫情的影响，对资本存量造成了严重的打击。同时在过去几年宽松的信贷政策和促投资增长模式下，中国企业自身的负债快速增加，债务风险也不断累积。在经济下行与高债务压力的双重约束下，2015年以来宏观调控目标频繁调整，2008年以来中国经济大致经历了三个短周期：2008～2010年为第一个短周期，为应对金融危机对中国经济带来的冲击，政府实施了大规模的刺激政策使得基础设施投资增长率大幅上涨，并带动经济率先在全球企稳;2010～2015年为经济的第二个短周期，为平衡前期大规模刺激政策带来的总供给与总需求失衡，中国经济出现了通缩的苗头，到2015年，实际GDP增速已经跌破7%以下;2015年又是新的经济周期，后来的供给侧结构性改革、“三去一降一补”等政策的出台，似乎呈现了压缩供给的趋势。……