王文红，刘 浩（博士生导师）

一、引言

在企业对外的报告系统中，除了财务报告（包含报表附注），还有大量的叙述性报告，例如管理层评论、社会责任报告、可持续发展报告等。这些叙述性报告可以帮助外部信息使用者更好地理解会计数据，以增强资本市场的有效性。但由于叙述性报告内容广泛，包含较多的主观判断，没有强制性审计要求，其信息质量往往参差不齐。

随着市场环境的不断变化，企业经营面临的风险日益增多，以投资者和债权人为代表的外部信息使用者希望获得更全面、更详细、更具判断力的信息来提高决策的有效性[1]，这样在传统财务报告信息质量不断提高的基础上，对叙述性报告的信息质量也有了更高的要求。在各类叙述性报告中，与财务报告同时披露的管理层评论具有较为重要的地位，因此本文将重点对其信息质量特征进行讨论，为提高叙述性报告的信息质量发挥重要作用。

国际会计准则理事会（IASB）曾在2010年12月发布《国际财务报告准则实务公告第1号——管理层评论》（简称“实务公告第1号”），但十年来尤其是近几年企业实际披露与外部使用者信息需求之间的鸿沟不断加大，迫切需要对该实务公告进行修订。2021年5月，IASB发布了《管理层评论（征求意见稿）》（简称“征求意见稿”），对实务公告第1号进行了全面修订，基于投资者和债权人的信息需求，为企业编制管理层评论提供了综合性的报告框架，特别是对管理层评论的信息质量特征进行了全新表述，本文将对此做深入研讨。……