陈静 CHEN Jing

（中铁六局集团有限公司，北京100100）

0 引言

资金是企业生产经营的血液，也是一个企业经济状况最直观、最集中的体现。资金管理作为企业财务管理的核心，不仅是衡量企业财务管理水平的重要标志，更关系到企业的生存与发展。施工企业历经多年发展，施工能力得到了极大提升，但企业管理相对来说依然薄弱。面临当前的资金管理困境，施工企业更加需要完善资金管理体系，提高资金管控能力，通过管理水平的提升来提高企业经济效益和市场竞争力，推动企业可持续、高质量发展。

1 施工企业资金管理面临的困境

1.1 外部环境更加严苛

自2011年以来，虽然国内基建投资未出现大幅度下滑，尤其是2018年以来中央提出“六稳”，基建板块投资比重还有所上升，但受到宏观经济下行的影响，基建项目资金极为紧张，建设资金不到位导致施工企业垫资施工成为常态，且合同约定的工程款也存在长期拖欠的情况，给施工企业带来巨大的资金压力。同时，之前的快速城镇化带来的大规模骨干基础设施建设需求已逐渐减少，而以地方政府投资为主的民生改善型基础设施建设逐渐成为基建投资的主旋律。由于地方政府本身财力有限，加之多年累计的债务负担极重，导致投资项目逐渐成为主流，施工企业在负责施工的同时还需要负责融资，更增加了运营成本和资金风险。

1.2 企业竞争更加激烈

施工企业经过多年发展，工程承揽能力和施工水平得到极大的提升，但绝大部分施工企业发展至今，已逐步形成施工工艺日渐趋同、技术难度不断下降、部分工程施工工艺替代性强、产品输出同质化的市场现状，施工企业之间的竞争空前激烈。内部的同质化竞争导致施工企业在合同谈判中处于劣势地位，要承揽工程就必须接受业主方越来越严苛的合同条款，过程中资金往往还难以到位，“活好干，钱难要”成为施工企业长期以来的痛点。

1.3 内部矛盾更加突出

施工企业所属工程项目众多，分布广且工程项目施工周期长，资金管理难度大，即使部分企业已采取了资金预算管理，但预算常常与实际情况严重脱节，导致预算管理难以发挥实际作用。同时，虽然施工企业近年来管理在逐步的规范，但重现场轻管理的矛盾依然突出，资金支出的计划性、统筹性不够，随意性强，资金管理总体上混乱无序、矛盾突出，由于资金链断裂导致工程停工的事件时有发生，既增加了企业成本，也影响了企业声誉，制约了企业的正常生产经营和可持续发展。

2 基于价值创造的资金自平衡管理的内涵

基于价值创造的资金自平衡管理是提高施工企业资金管理水平的重要有效手段，其管理内涵主要包含两个方面，一是资金自平衡，即在确保上缴前提下实现资金的自给自足；二是基于价值创造的资金自平衡管理，即通过资金自平衡管理，实现效益最大化的管理目标。

2.1 资金自平衡

从会计原理上讲，资金平衡指的是一个单位在一定时间内资金来源=资金运用。我们讲的资金自平衡，是指在一定时间内各管理层级在不增加有息负债的情况下，依靠自身资金运作，实现资金的有序运转。对工程项目而言，资金自平衡是指工程项目在确保农民工、职工工资及时支付的前提下，依靠业主支付的资金和对业主的债权，通过合理筹划结算负债，实现项目资金收支平衡，保障生产经营有序推进，全面兑现合同义务。对施工企业而言，其资金自平衡是指在实现既定管理目标的情况下，通过对所属项目间资金的有效统筹管理，实现公司资金的有序运转。

2.2 基于价值创造的资金自平衡管理

对资金自平衡管理赋予价值创造的管理理念，就是要通过资金自平衡管理实现资金管理效益最大化的目标。也就是说，资金自平衡管理的目标不仅仅是资金收支最终结果的简单平衡，而是要在自平衡管理的过程中创造价值。这表明资金自平衡管理必然是一个动态的、连续的管理过程，通过对资金的源头策划、过程管控来创造价值，主要体现在三个方面，一是通过资金自平衡管理，平衡资金收入与支出，及时采取措施应对项目资金缺口，避免工程项目因资金断流导致停工而产生的大量停工、窝工损失以及对企业声誉造成的不利影响。二是通过资金自平衡管理，一方面努力开展“双清”工作扩充资金来源，另一方面精细实施债务筹划，严控资金支付，通过开源与节流并重，减少外部融资需求，降低企业资金成本，防范债务风险。三是通过资金自平衡管理，动态分析资金收支情况，及时发现项目经济运行中出现的问题，防范亏损、及时止损，提升项目经济效益，推动企业高质量发展。

3 基于价值创造的资金自平衡管理主要做法

施工企业实施资金自平衡管理，就是以工程项目资金自平衡方案为载体，以日常资金筹划为措施，以严控资金救助为手段，以考核机制为保障，不断提升工程项目资金管理能力，最终实现企业的资金自平衡，推动企业平稳、有序的高质量发展。

3.1 制定自平衡方案，提升工程项目全周期资金谋划能力

资金自平衡方案的实质就是工程项目全周期及分年度的资金收支预算，是资金自平衡管理的重要载体。施工企业在工程项目中标后，应当对工程项目的经济运行实施目标管理，及时制定并下达项目经营责任目标。在此基础上，组织工程项目根据各项责任目标，结合施工产值进度安排，测算各年度资金收入及各项费用的结算负债金额，根据“以收定支”原则，测定各项结算负债支付比例及资金流出，最终形成项目资金自平衡方案。

3.1.1 资金收入预测

项目部要根据各年度产值计划、产值计价率、工程施工合同中的支付条款、支付时间、预付款条款和质保金条款测算项目全周期、分年度预计收到的工程款，扣除应上缴上级单位利润、预留最低资金保证金后为项目可分配资金。

3.1.2 资金支出预测

工程项目可分配资金确定后，需在人工费、材料费、机械费等分类成本项目间进行分配，以可分配资金为上限，在保证年度现金流入大于现金流出的原则下由各部门灵活测定各项费用结算负债的付款比例和付款金额，确保支付比例总体均衡。同时要考虑各分类成本在“过程付款、封闭后付款、预留款支付、质保金返还”等不同期间的支付比例，将支付比例和支付时间准确分摊至相关年度。对于资金支出要考虑各种比例型资金支出和刚性资金支出等性质，比例型资金支出包括劳务费、材料费和机械费等支出，可按照比例卡控支出；刚性资金支出包括农民工工资、职工工资、税务费用和现场经费等支出，需及时足额支付。

3.1.3 落实资金支付条款

资金自平衡方案中的付款条件必须落实和体现在“招议标”要约及各类经济合同中，而不是通过“长期拖欠”等方式执行，不能因此影响企业的社会声誉，甚至形成诉讼风险。因此，项目部对自平衡方案中确定的付款时间、付款比例和付款方式等条款，要在统筹考虑项目所在地各种材料物资、协作队伍、机械租赁等通行的或约定俗成的市场规则的基础上，与外部供应商、劳务队伍进行谈判协商，争取对项目有利的合同价格和支付方案。要达到这一目的，施工企业要通过大规模集中采购提升议价能力，并选择综合实力强的物资供应商、劳务队伍建立长期合作关系，通过树立合作、互利、共赢的管理理念，以给任务、给技术、给协作等多种方式使其接受项目部的合同价格和支付方案，共同实现资金自平衡。

3.1.4 履行决策程序

项目资金自平衡方案报施工企业审定后，应当履行企业的集体决策程序后正式发布。通过正式的决策程序将资金自平衡管理的理念和意识深植于每个管理人员的心里，推动资金自平衡工作有效开展。同时，项目部要将自平衡方案进行责任分解，横向分解到各年度，纵向分解到各部门、工区（或作业队）、站、场等，并明确责任，确保自平衡方案落实落地。

3.2 做好日常资金筹划，提升工程项目资金管控能力

项目资金收支筹划的总体原则是“以收定支、快收缓付”。资金筹划主要包含开源与节流两个方面，需要注意的是，工程项目对资金收支筹划的“全周期”，不仅仅包含项目开工到完工的工程施工阶段，而是包含了从项目的投标阶段开始直到最后一笔工程款收回的整个过程。

3.2.1 强化标前联动，确保资金源头质量

工程项目在招标阶段为后期创造良好的经济效益和可靠的现金流是资金“开源”的基础。这就需要企业超前筹划、深度运作，从源头加强控制，科学合理筛选投标项目，决不能不分良莠、见标就投，从源头上就要避免承揽先天亏损和具有重大资金风险的项目，确保承揽项目的合理经济效益和现金流。同时，要加强投标项目标前联动，要努力做好优选标段的联动、工程量清单（工程数量）编制的联动，项目概预算编制的联动、重大施工方案经济比选的联动、“亏”变“盈”的联动、重大措施费的联动、合同收款条款的联动等等，切实通过标前联动，提高可计量、有效益的收入组织能力，为企业增加经济效益，也为按期收回资金创造良好条件。

3.2.2 强化“双清”管理，扩充企业资金来源

抓好清收清欠，是实现资金自平衡的有力保障。企业要牢固树立“一切为双清，双清保一切”的管理理念，在建项目确保合同内应计尽计，及时确权，做到“应收尽收，提前回收”，与项目施工生产形成良性循环，确保施工生产有序推进；对已完项目加强过程督导监控，严格收尾项目节点考核，大力推动收尾工作进展，做到“工完账清、工完钱清”，确保工程竣工后经营性现金净流量与利润相匹配。同时企业要建立“双清”工作定期沟通机制，及时解决清欠过程问题。创新清欠手段，丰富清欠方式、方法，及时落实奖惩，最大限度的收回资金，为实现企业资金自平衡创造条件。

3.2.3 强化资金支付筹划，实现资金合理“节流”

资金自平衡管理的核心就是资金支付控制，企业通过对资金支付的统筹管理，将有限的资金用在“刀刃”上，要通过落实分年度资金筹划方案，强调项目资金使用的计划性、针对性和效益性，推动现场有序生产，最终实现施工生产与资金收支的良性循环。

①加强资金预算管理，提高资金管控能力。

资金自平衡管理从实质上来说，是以工程项目责任成本管理和债务支付筹划为一体的项目资金预算管理。工程项目要树立资金预算管理的理念，以现金流为“镜子”，及时暴露工程项目建设过程中存在的突出问题，为公司统筹治理和资源配置提供抓手。企业要在进一步细化、分解资金自平衡方案的基础上，针对工程准备阶段、工程初期、工程施工高峰期、工程收尾阶段的不同资金需求，对资金支付进行预估、预判，按月滚动编制资金收支预算，统筹协调各种资源，减少浪费。同时加强过程管控，严禁无预算使用资金，不断提高资金分析预测能力，强化预算刚性执行能力。

②提高资金使用效率，实现资金管理的良性循环。

企业要将有限的资金根据不同时点的主要需求在材料款、劳务费、机械租赁费、现场经费等款项间区分轻重缓急进行支付，掌握好支付节奏，提高资金使用效率，保证现场施工有序推进。同时，企业要要通过良好的施工组织能力，不断优化施组方案，合理安排施工生产，及时计量、确认工作量，快速回拢资金，由此在施工现场形成“施工生产有序推进→快速收回资金→施工有序推进”的良性循环，杜绝因资金断流导致停工给企业带来的各种损失。

③做好资金集中，缓解企业资金压力。

施工企业的资金普遍分散，因此要加强资金集中管理，建立企业的“资金池”，将各工程项目的资金集中统筹管理，统一调配，加快资金在各工程项目间的流转，提升资金运用效率，充分发挥资金集中效益，缓解企业营运资金压力。同时可以根据资金状况，合理使用其他支付方式，如通过开展电子承兑汇票、云信和供应链金融等支付方式做大“资金池”，同时延缓资金支出。

3.3 严控资金支持，提升工程项目资金自平衡能力

工程项目进行资金自平衡管理并非要时刻保持资金平衡，为了保证工程项目的顺利推进，企业要直面项目的资金盈缺实际，提前预警、及早介入，对于先天不足或周期内波动的资金缺口在履行相应程序后要提供必要的资金支持。项目资金缺口分为“时间性缺口”和“永久性缺口”，“时间性缺口”为业主后期能够补偿性质，能够按期归还；“永久性缺口”为亏损性质，不能偿还。如自平衡方案因“不经济、难以为成本支出对向接受”等原因不能完全执行，项目部首先应立足自身，通过业主解决资金来源问题，同时加强债务支付筹划，保证项目的正常施工生产。通过自身确实无法实现自平衡需要施工企业救助的，对于“时间性”缺口，项目主要领导应当背书，承诺按期无条件归还。如项目资金缺口为“永久性缺口”，救助前项目部必须上报亏损原因分析报告，明确亏损责任，并提出下一步减亏措施。公司在厘清原因、分清责任并进行责任追究的基础上，方可进行救助，项目部无须偿还。通过对资金救助严格履行程序，形成“谁亏损，谁负责”的责任意识，明确资金缺口责任，严肃责任追究，严格资金回收考核，不断健全责权利清晰的资金管理体系。

4 基于价值创造的资金自平衡管理保障体系

4.1 建立完善的资金自平衡管理体系

施工企业要充分认识到当前资金管理不到位对企业的危害，不断健全资金自平衡管理体系。一是要自下而上建成全系统、全级次、全覆盖的资金自平衡管理体系，要形成主要领导负责的组织机构，相关业务部门要深度参与、加强联动。二是要建立工程项目资金自平衡方案的编制、审批、监督、分析与考核的管理体系，明确责任部门和工作职责，形成通力配合的内部协同工作机制，确保资金自平衡管理取得实效。三是要建立工程项目内部资金支持的分析机制和审批决策程序，对于存在资金缺口的工程项目既要适时给予支持，也要分析原因、分清责任，对于存在管理责任的项目要严肃问责，形成资金管理责任的倒逼机制。

4.2 形成责任明确的资金自平衡管控机制

施工企业要明确项目经理是工程项目资金自平衡管理工作的第一责任人，自平衡管理工作由项目经理牵头组织开展,项目财务部、工经部、工程部、物机部等相关部门协同配合。项目部要将全周期的资金自平衡方案分解到季度、月度，并落实到每个业务部门、每个责任人。工程项目要建立资金自平衡管理定期分析机制，如果形势发生重大变化，要及时进行调整并履行审批程序，将工程项目资金管理从静态滞后向动态融合，从结果考核向源头策划、过程管控进行转变，不断提升工程项目资金管控能力。

4.3 健全责权利清晰的资金自平衡考核机制

施工企业要针对工程项目建立完善的资金管理考核机制，促使工程项目落实企业的各项资金管理措施，确保资金自平衡方案得到有效执行。一是要将资金自平衡管理效果、“时间性资金缺口”资金救助是否按期收回与项目经理绩效薪酬挂钩；二是要加强过程监控，要将资金自平衡方案的制定及执行情况与相关责任管理人员绩效薪酬挂钩，确保自平衡管理得到有效落实。通过严肃考核，形成工程项目资金管理溯源机制和倒逼机制，促使工程项目提升资金管理能力，实现企业整体资金自平衡。

5 结语

施工企业面临当前的资金管理困境，想要实现企业的发展，就必须摆脱对外部融资的资金依赖，实现自力更生。因此施工企业要通过增收入、控支出、强管理、重统筹的一系列组合拳，推动资金自平衡管理落到实处。通过资金自平衡管理，不断提升企业的资金预测、分析、管控、统筹能力，改善自身资金状况，服务现场、保障现场，最终实现施工企业的可持续高质量发展。