谢俊

【关键词】供电企业;有效资产;风险管理

【中图分类号】F27;F83 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2021）10-0157-03

0 引言

伴随国内针对配电投资的逐步开放，输配电和售电侧等方面的新一轮电力改革开始受到重视，科学合理地制定输配电价格是国家电网对有效资产进行科学管理的基础，特别是针对有效资产的风险管控，与国家电网下属供电企业的运营效益休戚相关[1]。如何切实有效地对供电企业的有效资产进行科学管理，对其风险进行有效管控，进而提升其资产的运行效率，最大限度地发挥资产管理效率，以及切实提高服务质量，是值得相关学者研究的一大课题。

国网上海市电力公司是一家集电力输送、配送及销售为一体的大型企业，主要对上海市的电力和电网的发展，日常供电的统一调度和管理，全市的用电监管等，以及对整个上海市的电力工作具有重大支撑作用。结合当前国内电力市场的不断变化和飞速发展，电力企业内部的资产也越来越繁杂，如何对其进行有效配置，在一定程度上降低电网企业的资产风险，使得电力企业能够较好地完成既定目标与任务，进而建立一套高效的电网资产风险管理体系，是当前改领域的重要研究课题，对提高电力企业自身风险管理水平，充分满足政府和社会对其监管的要求具有重大意义[2]。

1 基础理论介绍

1.1 有效资产管理

有效资产管理满足资产管理的所有特征，主要是针对相关组织和机构的投资者将收集到的有效资产投资于资本市场的实际过程，进一步核算和确保有效资产的高效利用。所以，有效资产管理不仅是对固定资产的维护或保养，良好的有效资产管理还可以优化有效资产利用率、协调各种有效资产之间的矛盾、协调资本投资和后续运营成本的矛盾和可能出现的风险和性能之间的矛盾，包括短期的状态矛盾和长期的可持续性的矛盾。通常情况下，有效资产的管理对象主要是指无形资产、固定资产及流动资产，主要体现在企业有效资产需求的编制和订购等相关活动，便于对其消耗与储备情况进一步科学管理，具体过程与企业中的物资供应部门、生产部门及财务部门有较大的关联。

1.2 有效资产风险管理

有效资产风险管理是企业或者组织机构用于降低风险的消极结果的决策过程，通过有效资产的风险识别、风险评估、风险预警、风险管控等方面实现，其有效资产风险管理适用范围是企业进行生产盈利活动的主要生产材料的那部分资产[3]。

有效资产的风险管理主要是指企业在运营过程中如何通过相应的手段把有效资产风险给企业带来的不良影响降至最低的管理过程。在有效资产风险的收益与成本降低过程中需要对其进行权衡，并借助相应的处理措施，主要包括对有效资产风险进行识别、评估、预警及管控等。具体操作过程如下。

（1）需要对有效资产风险进行全面识别，在识别过程中，需要对有效资产所产生风险的具体因素进行确认，并对风险可能会造成的损失进行量化。

（2）需要对有效资产风险进行全面评估。

（3）需要在评估的基础上，通过建立相应体系对有效资产风险进行预警处理。

（4）在预警的基础上做好有效资产的风险管控工作，通过分析，针对性地采取有效资产风险管控措施，切实将风险发生的概率降至最低，达到风险管控的目的，最大限度地为企业面临的风险做好充分的准备。

2 国网下属供电企业有效资产风险管理体系构建的原则

2.1 遵循风险管理中的一般研究范式

结合有效资产风险管理的相关理论可知，在国网下属供電企业有效资产风险管理过程中，需要对其资产风险进行识别和评估，并依据评估情况进行有效资产风险预警，并制定相应的有效资产风险管控措施。

2.2 遵循PAS55的资产管理理论

依据PAS55理论，该理论主要是针对固定资产管理进行设计的，国网下属供电企业中的有效资产主要属于固定资产范畴，影响其固定资产管理的主要是风险管理。在具体的风险管理过程中，需要企业对有效资产风险管理与其组织结构中的关键要素的相互关系进行确认，进而明确企业中的有效资产风险管理需要同企业内部的政策、发展战略、战略规划、业务范围及管理目标相互结合。

2.3 需要满足有效资产管理的基本原则

国网下属供电企业在对有效资产进行风险管理时，需要真正将其研究对象明确为有效资产，只要是能够为企业盈利有贡献与有作用的，无论是正在运营还是未正常运营的均需要将其纳为有效资产，将不能够正常用于企业生产运营的，对企业盈利不能带来绩效收益的闲置资产均不能纳为有效资产，要能够充分满足有效资产管理的基本原则，遵循其管理目标，构建有效资产风险管理体系。

3 国网下属供电企业有效资产风险管理体系的构建

3.1 国网下属供电企业有效资产风险识别体系的构建

国网下属供电企业的有效资产风险管理体系中，风险识别是其最基础的内容，是后续体系构建的基础，需要供电企业结合日常运营和工作实际，对企业内部的有效资产存在的风险进行识别。

在具体风险识别理论框架的建构过程中，可以尝试将供电企业的变动与既定绩效目标与有关国家电网的相关资产安全事故风险事件的分析相互结合，进而对其有效资产的风险进行全面识别，识别过程中通常采用德尔菲法和扎根理论法等对有效资产进行风险识别，便于对有效资产风险识别理论框架的构建，同时结合企业的安全事故风险和国家电网发布的政策文本进行诱发因素的分析，从PAS55资产管理的视角提炼和分类，可以将国网下属供电企业有效资产的风险管理中的核心诱发因素归纳为人力资产、固定资产、信息资产三大类。

3.2 国网有效资产风险评估的构建

国网下属供电企业的有效资产风险管理体系中的风险评估，主要是针对有效资产相关风险事件发生前后，有可能对公司的经营、财产及人员生命所造成的损失进行定量的评估。在对有效资产风险进行评估过程中，除了要遵循相应的评估模型，还需要结合具体实践进行，在风险评估体系构建过程中，需要对以下几个问题予以考虑。

（1）需要界定供电企业的有效资产风险管理的外延及内涵，对其直接和间接的有效资产的价值进行分析。

（2）需要对供电企业的有效资产可能存在的威胁进行分析，找出有可能导致风险事件的原因和概率。

（3）如果供电企业有效资产发生风险事件后，要对其所造成的损失和负面影响进行分析。

在对国网下属供电企业有效资产进行风险评估过程中，首先，需要将对企业生产盈利的部分资产作为评估对象;其次，由于供电企业在电网运行过程中的潜在威胁主要是安全风险事件，安全风险事件则主要发生在企业运营过程中能给其带来盈利的部分资产上，所以需要将供电企业发生的安全事故作为潜在的风险事件;最后，对供电企业安全风险事件的有效解决对企业的长远战略目标与规划的实现有直接的影响，需要结合相应的政策法规对其存在的风险因素进行评估，对其有效资产的合理配置进行规划。通过结合资产管理、有效资产潜在威胁、企业长远战略目标及风险评估理论等多个方面的内容，建立国网下属供电企业有效资产风险评估框架（如图1所示）。

3.3 国网下属供电企业有效资产风险决策

国网下属供电企业的有效资产风险决策的主要研究对象为界定的有效资产风险管理的外延和內涵，通过采用风险管理理论中的有关风险决策的研究方式，并结合风险识别分析与识别出的潜在因素对国网下属供电企业的有效资产风险决策进行构建。

国网下属供电企业有效资产的风险决策属于一种概率性决策，有效资产中存在的风险具有不确定性的特点，再加上对其因素的特征统计过程中也具有不确定性，具备概率性决策的特点，此种概率性的不确定性，使得供电企业的有效资产会存在一定的风险或损失，所以对有效资产的风险决策通常是对其经济效果的评价。结合有效资产的风险评估可知，在有效资产风险决策中其经济效果的评价主要是结合设备资产、人力资产及信息资产等多个方面。在具体的有效资产风险决策过程中，通常可以采取方案选取时的经济效益风险与经济分析不确定性的相互比较方式进行分析。在具体的风险决策分析过程中，可以重点对供电企业的风险不确定性和资产效益进行分析，进而对其有效资产的经济效益相关指标的可能性范围予以明确，为更加科学地进行定量分析提供相应的决策依据。

3.4 国网下属供电企业有效资产风险管控

国网下属供电企业的有效资产风险管控的构建的主要研究对象为界定的有效资产风险管理的外延和内涵，通过采用风险管理理论中的有关风险管控的研究方式，并进一步结合国网下属供电企业有效资产进行的风险识别、风险评估及风险管控的构建，提出适合于该供电企业的有效资产风险管控的具体方法，即针对现有的供电企业有效资产研究，降低风险事件所造成的损失，以及进行行之有效的风险规避并做出相应管控。结合有效资产风险管理的相关理论，针对国网下属供电企业，在对其有效资产风险管控过程中，为了能够甄选出适合企业自身的管控措施，需要分别从有效资产的风险判别、评估及度量几大阶段进行，便于从可行性和经济性两大方面对资产风险进行管控，有效降低成本，科学合理地对供电企业在发生风险事件造成的影响进行管控。

国网下属供电企业进行有效资产风险管控的过程中，可以通过对有效资产进行科学、合理的投资配置，对其风险关键指标进行较好的把控，风险关键指标主要包括非正常情况下的停电时间、电网故障率（重点指配变的故障率）及日常的维修费用等，充分结合供电企业资产结构的相关要求，增加对供电企业的运维投资，从而在总体上减少非正常情况下的停电时间，进而降低电网的故障率，降低国网下属供电企业的有效资产风险概率。同时，通过引入信息化管理方式对供电企业的有效资产进行全面管控，在信息化管理过程中，可以充分结合供电企业的业务范围及其组织架构，在遵循日常管理规范和制度的情况下，采取优化后的管理流程和技术方式，依据日常的运营监测情况和绩效考评情况，保障各要素的有效配置和使用。在对有效资产风险进行管控的过程中，可以将有效资产的编码和资产管理信息进行统一与融合，加强管理资产风险管控的基础建设，对有效资产中的重要设备的出生证编码、报废及维修等相关编码进行信息化融合与管控，充分发挥编码统筹和信息化管理的重要作用，真正筑牢管控基础，为进一步促进供电企业资产管理体系全面适应电改要求创造有利条件。

4 总结

本文结合国网下属供电企业对有效资产风险管理的现状，对供电企业的有效资产风险管理研究意义进行了分析，并结合有效资产管理、有效资产风险管理等相关理论知识，对供电企业有效资产风险管理的具体做法提出了相应建议，并对其体系进行了研究，分别从有效资产的风险识别、风险评估、风险决策及风险管控四大方面展开了深入分析，对提高供电企业有效资产的管理运营质量具有一定的作用。

在体系构建的基础上，在有效资产风险管理的过程中还需加强廉政风险的管理，通过对有效资产管理流程的不断优化，促进环节再造，切实做到并实行岗位权利管控，制定科学的管理制度，预防腐败行为，防范企业的资产流失。

参 考 文 献

[1]叶泽.国外输配电网有效资产确定办法及其启示[J].价格理论与实践，2017（1）：24-25.

[2]王莉.有效资产管制条件下电网企业资产更换决策方法分析[J].长沙理工大学学报（社会科学版），2019（5）：22-24.

[3]郭群.电网有效资产风险管理研究[D].武汉：武汉大学，2018.