吴 丹 姚怡云 曹晓菲(通讯作者) 张百玲 国家计算机网络应急技术处理协调中心

一、引言

近年来，学术界对“互联网金融”进行了大量研究和探讨，虽角度不同，但就互联网金融模式的关键本质——金融业务、互联网信息技术以及新型模式形成了共识。根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称“指导意见”)，“互联网金融”既包含了传统金融机构利用互联网信息技术开展金融业务，也包含了互联网企业等非金融机构开展互联网化的金融业务。为了便于研究，本文所指的互联网金融只包含非金融机构形态。

随着国家支持实体经济、普惠金融和利率市场化的战略部署，商业银行存贷款利差带来的利润会逐步缩小，传统商业银行以利差收入为主要收入来源将不可持续，推进金融创新将成为商业银行发展的主要趋势。作为创新型金融模式，互联网金融的出现和发展，是否会对传统商业银行的创新能力产生影响，值得深入研究。商业银行金融创新主要集中在中间业务上，商业银行收入结构能够一定程度上反映其创新效果。本文从《指导意见》中划分的互联网金融业务模式类别入手，分析互联网金融业务模式对商业银行业务造成的影响，在分析过程中考虑监管部门相关政策对这一影响发挥的作用，提出分析假设；然后实证研究互联网金融发展对商业银行收入结构的影响，进而反映互联网金融发展对商业银行创新能力的作用；……