郇 凯 莱芜农商银行

在不良贷款清收处置过程中，不良贷款处置价格的确定成为最主要的一个难点，主要是因为目前仍没有出现一种普遍性、操作性、实用性的定价方法，导致银行在处置不良贷款时，定价带有强烈的主观色彩。在国外，特别是欧美国家，不良贷款清收处置主要有两个参与方，在政府层面，重点实施低利率政策、设立RTC、资产证券化、利用拍卖等市场化手段处置不良贷款以及股本合作；在银行层面，主要采取了“好银行+坏银行”模式、银行间并购以及增提损失准备金冲销损失贷款，特别是市场化处置手段在欧美国家被广泛应用，不良贷款定价方法同样较为成熟。

国内不良贷款定价方法也经历了一个漫长的演变过程，先后出现了大量的定价理论体系以及运用国外的定价模型，如多因素回归分析模型、蒙特卡洛模拟等，但因种种原因，并没有真正的市场化，也就是说我国很长时间没有真正的给第三方不良贷款收购报过价。

一、什么是定价模型

不良贷款定价模型(Pricing model of non-performing loans 简称PMNL)，是指在尽职调查基础上，将不良贷款主客观等一系列因素进行汇总分析，评估测算不良贷款处置初步价格的计算模型。

(一)名称代号

不良贷款定价

P：Pricing of non-performing loans

贷款本金：Pl(Principal of a loan)

指标：I(Index)

定价得分：Ps(Pricing score)

(二)模型公式

Lp=(Pl*Ps)/100

即：不良贷款定价=(贷款本金*定价得分)/100

其中：

即：定价得分=各类指标得分之和

I1=逾期年限得分

I2=担保方式得分

I3=贷款额度得分

I4=还款情况得分

I5=诉讼时效得分

I6=财产保全得分