周茹

（徽商银行股份有限公司，安徽 合肥 230001）

当前，资管行业转型为托管行业的发展迎来新机遇，强托管带来的托管业务风险也逐渐显现。新形势下资产托管行业主要存在以下三点新风险：一是多层次多维度金融市场的快速发展，迫使托管银行结算清算面临新的风险；二是金融产品结构日趋复杂化，金融监管日趋加强，反洗钱力度加大，对托管行风险管控要求进一步提高；三是托管服务外延和内涵随着金融市场的变化而有所变化，托管人职责的界定尚未达成广泛共识。面对托管业务呈现的风险新特点以及结合自身情况，城商行须贯彻实施全面风险管理理念，加强对托管业务风险管理，增强市场竞争力和同业影响力，树立托管品牌形象，促进资产托管业务快速健康发展。

一、城商行资产托管业务的主要风险分析

（一）操作风险

操作风险是当前城商行托管业务最为直接也是最大的风险。操作风险是由于内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误、违反操作规程引起的风险，操作风险贯穿于托管业务各环节和过程中，它主要是在执行具体托管服务的过程中出现错误所导致的风险。例如操作人员在系统或市场关闭后才处理管理人资金划付指令，导致交易无法完成；划款指令签章与预留不符，仍办理资金划付；托管人支付系统故障导致无法进行业务操作等。

（二）内控合规风险

随着托管业务服务机构和资产种类增加，托管业务管理半径不断加大，增加了内部风险控制难度。……