吴倩　彭清洋　王睿环　何杰

摘要：中小微企业融资难的主要原因是担保力不足，银行贷前贷后管理成本较高。本文利用数据挖掘、多元统计、数理统计、回归分析等方法对中小微企业的信贷决策问题中涉及的企业违约情况、信誉评级以及客户流失率等进行定量分析，给出信贷策略，并讨论了其求解方法的优劣。该模型简单适用、可靠有效，拓宽了中小微企业的信贷决策策略。

关键词：信贷策略;Logistic回归;特征提取

1.引言

中小微企业是我国市场经济的重要组成成分，对我国市场经济的高速、高质量发展，以及就业难问题起到了不可或缺的作用。近年來，在我国信用贷款政策关注的焦点中，中小微企业融资难问题一直亟待解决[1]，国家出台大量优惠政策，目的是从根本上推进解决此问题。

企业向银行贷款除了需要合法的企业法人资格外，还需向银行提供担保，主要有房产抵押担保、质押担保、第三方担保公司担保等三种方式。实力、信誉及违约率是银行对中小微企业放贷的主要考虑因素，决定了银行是否放贷以及对其放贷的额度、利率和期限。基于对文献[2-4]的研究，发现目前已知的银行信用评级体系中，各指标的选择与打分标准都是人为决定且各不相同。客观地说，难以判断评价指标的显著性和分值的合理性。在以往的研究中，牛红红和王文寅（2008）利用企业提供经济财务信息的各项指标提取了企业的历史信用记录、基础素质、发展潜力、财务状况四个特征搭建风险评价指标模型。……