陈祖亮

（平顶山天安煤业股份有限公司 计财处，河南 平顶山 467000）

一、国有企业投资风险基础理论概述

国有企业投资风险主要是指国有企业在进行短投或者长投的过程，由于对未来情况了解不足或者生产经营过程中其他因素的影响，投入的资金难以及时回收或者达到预期收益，进而出现盈利能力以及偿债能力下降的可能后果。

国有企业的投资风险一般具有不确定性、客观性、动态性和全面性四个特点，在实际工作中评估投资风险常用的方法主要有概率衡量法、定性和定量相结合法、敏感性衡量法、压力测试法和事后验证法等。

二、研究国有企业投资风险管控的主要作用

国有企业一般具有生产经营多元化、规模大、运营管理流程复杂且链条较长、管理难度大等特点，因此研究其投资风险管控具有一定的管理价值，主要体现在两个方面：一是对国有企业的投资风险进行有效管控，可以将投资过程中的经济风险、政策风险、环境风险以及技术风险纳入管控范围，从而在保障投资活动有序开展的同时，减少投资风险发生的概率；二是对国有企业的投资风险进行有效管控，可以合理控制资金资源的总体投入，用最低的成本来实现项目的安全运行，从而提升投资效益，为国有资产的保值增值提供推动力和保障条件。

三、国有企业投资风险的具体分析

在实务中，国有企业在投资过程中的风险具体表现千差万别，但是通过对这些具体表现形式的分析和总结，最终其投资风险主要集中体现在以下几个方面：