山西煤炭运销集团科学技术研究有限公司

引言

在近年国有企业经营风险分析会上，国资委多次提到应收账款与存货占比过高、增速过快，严重影响企业的运行效率，企业经营风险高企。在如此严峻的形势下，多家国有企业相继开展应收账款与存货的清查工作，研究部署管控专项工作，要求下级企业设立专项工作组，压减应收账款和存货占用的资金，提高应收账款与存货的流动性和周转率，为企业瘦身健体、提质增效攻坚战奠定坚实的基础。

一、国有企业应收账款与存货的现状

在当下这个特殊时期，国有企业应收账款与存货的规模和增速大幅提升，占流动资产比重居高不下，导致企业营运资金周转压力大，资产运行质量下降，不良率上升。企业在整个经营生产过程中把现金变成应收账款和存货，目的是增加企业价值。然而在追求企业增长性、盈利性的同时却忽略了流动性，导致资产利用效率低下，更有甚者严重影响企业的正常运营。通常表现为利润增长与收入增长均为正的情况下，盈余现金保障倍数却长期为负，徒有“纸面利润”，却没有真金白银做支撑。

二、政府管控政策的出台及考核指标的改进

目前国有企业设定的考评目标主要有营业收入、利润总额、资产总额、三项费用等。然而公司的利润与现金流是完全不同的两个概念，利润的增减是逐渐反映出来的，需历经多年的公司运营才能体现出来，一旦资金周转严重降低，便立马会使得公司运营停滞，故在对资金流管理上要时刻保持敏锐性和警惕性，及时识别现金流背后隐藏的经营风险，为企业生产经营的稳健发展营造出勃勃生机。……