发行概览：公司本次發行募集资金到位后将用于投资以下项目：重庆长江造型材料集团铜梁有限公司“环保覆膜砂生产及铸造废砂循环再生资源化项目”、十堰长江造型材料有限公司“环保覆膜砂生产和循环再生砂处理项目”、重庆长江造型材料常州有限公司“新建年产砂芯7.2万吨、CCATEK环保覆膜砂7.92万吨项目”、重庆长江造型材料（集团）仙桃有限公司“环保型覆膜砂及铸造废砂再生生产项目”、补充流动资金。

基本面介绍：发行人是国内大型专业覆膜砂生产供应商及废（旧）砂资源化解决方案提供商，具备以下能力：原砂开采与加工，铸造用覆膜砂、砂芯和铸造辅料生产，铸造废（旧）砂再生技术和设备的研发生产，压裂支撑剂生产。形成了原料自给、产品生产及延伸制造、铸造废（旧）砂循环利用的一体化综合服务优势。

核心竞争力：发行人一贯注重技术研发工作，自成立之初就成立了专门的技术研发中心，现有专业技术人员60名。中心负责人熊鹰先生从事铸造辅料及废砂再生技术与装备的研究20多年，作为企业的技术带头人拥有主创发明人申报的国家发明、实用新型专利多个，主持编写了《铸造废砂再生砂国家标准》，是国家全标委铸造行业标准编委会成员。

在铸造用覆膜砂领域，发行人在产能、市场占有率、研发能力方面均是行业的领导者之一;尤其是，发行人自主研发的“长江康特TM（CCATEKTM）”环保型覆膜砂，相对于传统树脂覆膜砂在制芯时的氨气排放量降低最多可达90%以上，处于国内行业领先地位。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目将大幅提高公司的核心竞争力和业务承接能力，间接推动公司营业收入和利润的大幅增长。同时，本次募集资金投资项目具备较好的盈利前景，根据募集资金投资项目可行性研究报告，募投项目达产后每年可增加营业收入71817.14万元，年平均税后净利润增加9817.74万元，将比目前的盈利能力有大幅提高。

风险因素：宏观经济与下游行业影响较大的风险、原材料价格、运费大幅波动的风险、压裂支撑剂客户集中度较高的风险、石英砂压裂支撑剂产品价格大幅下降所带来的风险、应收账款余额占比较高的风险、环境保护风险、不能继续享受企业税收优惠的风险、实际控制人控制风险、募集资金投资项目实施的风险、资产新增折旧摊销对公司经营业绩带来的风险、净资产收益率下降、每股收益被摊薄的风险、公司子公司未来可能存在无法取得《采矿许可证》或《采矿许可证》准许的开采规模持续下降的风险、关于发行人子公司与北京仁创科技发展有限公司之间的专利纠纷风险、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营的影响风险、公司经营业绩继续下降的风险。

（数据截至11月19日）