王婧瑜

【摘  要】2019年，中国人民银行发布改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制公告，以期降低实体经济融资成本。目前，对银行的资本成本及运营成本等方面进行分析，能够发现中小商业银行与国有商业银行之间存在较大差距，在国家政策落实等方面具有天然劣勢，进而限制了中小商业银行的发展。因此，论文以贷款市场报价利率（LPR）改革为背景，结合我国中小商业银行面临的挑战提出策略与建议。

【Abstract】In 2019， the People's Bank of China issued an announcement on reforming and improving the formation mechanism of loan prime rate （LPR）， with a view to reducing the financing cost of the real economy. At present， by analyzing the capital cost and operating cost of banks， it can be found that there is a large gap between small and medium-sized commercial banks and state-owned commercial banks. They have natural disadvantages in the implementation of national policies and other aspects， which in turn restricts the development of small and medium commercial banks. Therefore， this paper puts forward strategies and suggestions based on the reform of loan prime rate（LPR） and the challenges faced by small and medium-sized commercial banks in China.

【关键词】LPR;中小商业银行;定价问题

【Keywords】LPR; small and medium-sized commercial banks; pricing problem

【中图分类号】F832.4;F832.33                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2021）11-0146-03

1 贷款市场报价利率（LPR）概述

实体经济是一国经济的立身之本。党的十九大以来，习近平总书记在多个场合反复强调，“不论经济发展到什么时候，实体经济都是我国经济发展、在国际经济竞争中赢得主动的根基”。坚持把发展经济着力点放在实体经济上，实现高质量发展，构建新发展格局，推动中国经济行稳致远至关重要。为支持实体经济的发展，央行响应国务院召开常务会议提出运用利率市场化改革的办法，要求各银行在新发放的贷款中主要参考LPR定价，并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准，从而深化贷款市场报价利率改革，通过促进贷款基准利率与市场利率接轨，加强其对银行利率定价的引导作用进而推动降低实际利率水平，对缓解中小企业融资困境发挥了重要作用。

LPR主要指贷款市场的一个报价利率，其主要是由具有报价能力的相关银行参照最优客户贷款需求，基于公开市场操作利率，加点形成。……