杨玲

[摘 要] 我国中小企业发展一直面临资金缺乏和融资困难的瓶颈，当前我国经济增速下滑，市场整体流动性趋紧，中小企业融资约束进一步加剧。文章从中小企业融资现状及融资过程中存在的问题出发，结合信用证项下出口押汇融资的特点，分析出口押汇对处于不同发展阶段中小企业融资的适用性，进而对中小企业如何根据自身所处的发展阶段选择出口押汇融资提出建议。

[关键词] 中小企业;出口押汇;贸易融资

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2021.23.004

1 研究背景及研究意义

在我国企业总数中，中小企业约有4000万家，占企业总数的比例超过90%，对我国GDP贡献超过60%，对税收贡献超过50%，提供了80%以上的城镇就业岗位和70%以上的技术创新，是促进我国经济和社会发展的重要力量  [1] 。然而中小企业规模较小，资金薄弱，抵御经营风险的能力差，加上我国金融资源错配和供需失衡的影响，中小企业普遍面临融资困境。2018年世界银行发布的研究报告显示，我国中小微企业潜在的融资需求达4.4万亿美元，而我国融资供给仅为2.5万亿美元，中小企业融资缺口比重高达43.18%  [2] 。当前全球经济低迷，我国宏观经济增速下滑，市场整体流动性趋紧，中小企业融资约束进一步加剧。加上中小企业自身存在的财务信息不透明、抗风险能力差、经营管理不规范等弱质性，使得银行在信息不对称时往往增加贷款审核的严苛程度，阻碍中小企业顺利获得融资资金。

与传统银行贷款业务不同，国际贸易融资以真实的贸易背景为基础，银行重点审核企业基础贸易的真实性和货款的可收回性，放宽对企业自身经营实力的审核。……