文 / 黄耀鹏

2021年已经过去了2/3，如果逆着时间线追溯到2020年初，可能发现汽车芯片供应链持续近一年的动荡，仿佛受到诅咒一样，戏剧性地持续倒霉。

缺芯的偶然性和必然性

先是疫情原因造成Tier1（一级供应商）砍单，汽车行业对芯片需求即将出现大萎缩的信号，一路传导至代工厂，导致后者实施产能“季节性”转移。只隔了几个月，全行业就会发现预测完全反了。“加单”的说法是不存在的，产能已经转移到获利更高的消费电子芯片，合约则是“年度性”的。认清需求大幅上涨之后，整个行业的恐慌史无前例地加重了。

此后发生的事情很诡异。每当缓解供应的努力将要奏效的时候，必出“黑天鹅”。ST（意法半导体）旗下三家工厂大罢工，瑞萨Naka工厂大火，德克萨斯奥斯汀的世纪寒潮，马来西亚“封国”措施导致封测工厂停摆。它们发生在地球各个角落，无法用阴谋论解释。只能说明供应链很脆弱，一直满载而且没有替代产能，以至于整个链条抗风险能力很差。

如果再往前追溯一点，譬如到达2019年早些时候，就会发现，那时汽车芯片供应就已经山雨欲来。其背后的决定性力量，却是市场上最为常见的价值规律。人人趋利避害，最终导致损害几乎所有人利益的大事件。

2019年晶圆价格开始下跌，致使许多晶圆供应商停止大规模投资建厂，而晶圆此前投资已经连续增长了20年。供应商将资金集中于12英寸晶圆（主要用于高端消费电子）产能上，8英寸和6英寸产能没有任何增长。……