岳世忠，祝小溪

(甘肃政法大学 商学院，兰州 730070)

提要：为了从信息效率的角度考察分析师跟踪对审计延迟的影响机制，基于2010—2019年中国A股上市公司数据，探究分析师跟踪是如何影响审计延迟的，并实证检验两者关系以及信息效率在两者间发挥的中介作用。研究发现,被分析师跟踪越多的上市公司，其信息效率越高，审计延迟也就越低。进一步通过对审计质量、产权性质分组发现，分析师跟踪对审计延迟的缓解作用在由非“四大”会计师事务所参与审计的企业和非国有企业中的表现更强。研究结果说明，分析师具备挖掘公司层面特质信息的专业能力，分析师对企业的关注度越高，越有助于增强该企业特质信息融入股价的程度，从而提高信息效率，而此时，外部审计在被审单位的高信息效率环境下所面临的审计风险相对较低，更不易出现审计延迟，同时，在不同的审计质量和产权性质下，分析师跟踪对审计延迟的影响程度存在差异。

一、引言

审计延迟是指从会计年度末至审计报告报出日间的时间跨度，由于审计延迟反映了会计师事务所对被审单位的时间投入程度，学术界把审计延迟作为衡量外部审计效率的重要指标。现有研究普遍认为，审计时间投入过多而导致的审计延迟不光影响报表信息的及时性，降低信息价值，还意味着较低的信息质量[1-2]，因而对审计延迟的影响因素研究兼具理论及实践意义。基于中国情境，国内学者先后探究了上市公司经营状况、内控质量、媒体报道、高铁开通、退市制度等因素对审计延迟的影响[3-5]。……