李壮

本周既有锂电概念的大涨与大跌，也有A股和港股市场地产股的砸盘抛售，还有中石油的高光时刻。

地产股大跌，诱因是一家地产龙头出现资金流危机，导致板块出现整体恐慌。习惯了之前高负债、高周转发展模式的地产商们，要一下子转到靠精打细算过日子，不仅仅是转型阵痛问题，更是地产龙头优胜劣汰、重新排序的问题。希望地产龙头们尽快转到正常的经营轨道上来。

而锂电池、光伏、芯片、储能等概念的过山车走势，是脱离了基本面的炒作，“锂寻欢”“钴奶奶”更多的是赌个刺激。既然是赌，谁参与谁就愿賭服输吧。

最值得一说的是“两桶油”，之前有“两油一挺，大盘见顶”的说法，事实上也真的这么演绎过。但现在，真的不要拿着老黄历来说事了，一个是中石油股价不到上市时（开盘价）的零头;另一个是上面那些新能源要替代石油还有个过程。如果还记得去年石油期货出现负数，那么石油价值被打压的至暗时刻实际已经过去，而且今年上半年“两桶油”业绩均是最近三年或七年同期的最好成绩，于是才上演“戴维斯双击”的好戏。

所有这些现象都反映了市场在“预期差”中兜兜转转，资产配置、与好企业共成长的慢富理念还有待普及。