王鹏飞

随着数字经济不断发展，数字货币应用场景和范围亦将逐步扩大，对经济、金融和社会影响也日益增强。数字货币产生于互联网，发展也依赖于互联网，这导致数字货币和金融体系中存在的各类风险危害更容易传染和放大。同时，数字货币的技术复杂性和交易私密性也致使数字货币中各类风险更不易识别和评估，具有严重的不可预知性。数字货币发展关乎经济、金融和社会各个方面，涉及其中的利益攸关方包括政府（国家）、数字货币持有者（投资者）、数字货币发行人（ICO融资者）以及数字货币交易商。他们在数字货币体系中角色定位不同，承担的风险亦各有差异。亟待结合域内外数字货币应用风险监管的实践经验与问题，积极完善数字货币的监管方案，建立数字货币有序嵌入各行各业的最优监管模式，全面赋能数字经济健康成长，促进社会健康发展。

一、数字货币应用风险

数字货币依赖于区块链技术和一个系统，这就会使其遭受安全冲击，比如计算机系统的黑客攻击，我们在这个过程中看到过很多实际问题。由于数字货币交易存在中间商，这些中间商不同于现实中的组织。现实中的组织是看得见、摸得着的，但数字货币的中间商是在网络上的，风险更大。数字货币具有匿名性、快捷性和不可撤销性，加上比特币等数字货币在世界范围内具有高流通性，因此很多不法分子将数字货币作为新型洗钱渠道。而且，通过数字货币洗钱有很多种不同的实现方式，总体而言，新型洗钱方式被发现、查处的几率比以往更低，很多国家还没有有效地打击数字货币洗钱的手段和技术。……