陆建兵

摘要：本文以主成分分析法为切入点，先是构建企业财务状况评价指标体系，之后运用主成分分析法对企业财务状况进行分析评价，以供参考。

关键词：主成分分析法;财务分析;财务状况评价

1.企业财务状况评价指标体系的构建

在运用主成分分析法对企业财务状况进行综合评价时，需要确定企业财务状况的评价指标体系。本文选取某企业2017年1月至2019年11月共35个月的指标进行综合评价，并围绕企业盈利能力、营运能力、长期偿债能力、短期偿债能力和成长能力这五个方面建立起企业财务状况指标体系，分别对应的财务指标为：盈利能力：营业利润率X1、总资产报酬率X2、净资产收益率X3;营运能力：应收账款周转率X4、存货周转率X5、总资产周转率X6;长期偿债能力：资产负债率X7、产权比率X8;短期偿债能力：流动比率X9、速动比率X10、现金比率X11;成长能力：主业务收入增长率X12、利润增长率X13、资产增长率X14、国有资产保值率X15。

2.主成分分析法在企业财务状况分析评价中的具体应用

2.1主成分分析法可用性判断

在建立企业财务状况指标评价体系后，需要借助KMO检验和Bartlett’s球形检验对所选取的样本数据是否适用于主成分分析法。在检验过程中，主要是通过SPSS软件进行检验，检验结果显示KMO统计量为0.623，根据常用的KMO度量标准，属于0.6～0.7之间，表示可以进行因子分析;而Bartlett’s球形检验统计量的显著性概率是0.000，在显著性概率0.05以下，且拒绝零假设，因此适合运行主成分分析法。

2.2因子分析

首先通过SPSS软件进行因子提取，然后采用碎石平行分析法选取特征值大于0的因子，共有4个，分别用F1、F2、F3、F4来表示。……