宋士超

摘要：中小企业在具体的发展过程中，存在着众多影响自身发展的关键性问题，其中融资难则是一直困扰着中小企业长久发展的瓶颈。商业银行作为核心的企业融资源，必须借助区块链等前沿的信息技术不断完善和创新融资产品和服务，以此更好的破解中小企业融资困境，助力中小企业不断发展。

关键词：中小企业;信贷融资;商业银行;区块链

一、基于功能观的中小企业融资价值链和空间分析

通过中小企业融资模式的研究，发觉中小企业融资具备“短、小、频、急”的四大特点，即贷款期限短、贷款数额小、用款频率高、贷款需求迫切。按照中小企业的生命周期进行详细的划分，根据企业发展的不同阶段所对应的贷款需求和特点也不同。因此，中小企业的生命周期大概可以分为初始期、成长期、成熟期和衰弱期四个主要阶段，各个阶段的融资需求和方式为：第一，中小企业初始期的资金用途为科研成果转化、产品研发、试用和推销，资金需求不断增加，投入密度大，财务特征主要体现为营业和投资活动净现金流量为负值、主要依靠筹资活动弥补净现金流量的匮乏、凈资产收益率为负收入，主要风险为技术和产品风险;第二，中小企业的成长期资金用途为产品批量生产，固定资产投资、营销渠道开拓等，并且资金需求大，为了实现企业的规模壮大和经济发展，将会投入大量的资金追加，财务特征体现为经济项目和活动……