孟丽丽，张博涵

(天津商业大学 理学院，天津 300134)

1 引言

黄金投资保值性好、流通性高，这些因素使它成为中国家庭非常喜爱的理财产品。国内黄金投资市场也持续引进国外的一些投资产品和准则，从而使黄金投资更好地满足人们理财、保值等需求，成为安全稳定的投资工具[1]。目前国内外复杂多变的经济环境下，世界经济持续下行，众多国家不堪重负已在破产的边缘徘徊，2000年世界各地紧张形势不确定性上升，公共卫生安全等级不断提升，投资者理财产品购买欲持续下行，全球金融和资本两大市场动荡不断。另外所有国家严格限制本国人员外出和跨国人员流动，经济发展停滞，消费者和生产者一同对经济运行施加压力。根据联合国经济与社会事务部四月份发布的对全球经济研究的数据，估计因受突发公共卫生安全事件的持续影响，2020年全球市场经济下降0.9%。在这样的经济大环境下，黄金投资成了对冲风险和对抗通货膨胀的有力武器。黄金投资的风险会如何变化，该如何减少投资风险，增加投资收益率成了投资者最想了解的问题，为此本文将从黄金投资的风险预测和控制这两点进行深入研究分析。

2 黄金投资风险预测实证分析

2.1 指标选取与数据来源

2000年之前黄金价格一直处于低位徘徊,对现代黄金投资收益无研究意义,世界政治形势与今日也有所不同,某些数据也并未统一计算。从2000年来世界格局逐渐稳固,对黄金影响逐渐显见，对现在的黄金投资有着比较好的指导性。……