关昕宇

近两年随着金融严监管及宏观形势变化，我国城商行经营问题逐渐暴露，合并重组加速，数量大幅縮减。本文通过梳理国内城商行重组模式，总结归纳不良资产的处置方式，针对未来城商行重组过程中不良资产的处置提出四方面启示及建议：厘清不良资产真实价值、妥善处理各方利益、平衡政府与市场关系、各级政府要承担风险管理责任。

我国城商行重组过程中的不良资产处置

城商行经营发展概况

近两年，城商行改革重组加速，数量大幅减少，由长期稳定的134家缩减至118家（四川减少1家、山西减少4家、辽宁将减少11家）。若仅考虑现状，城商行分布较为集中，其中辽宁、山东、浙江、四川、河北五省的城商行数量居全国前列，约占城商行总量的50%（见表1）。

从经营来看，城商行盈利能力显著下降、资本补充难度加大、不良压力持续增加。截至2020年底，城商行净利润为2146万亿元，增速下滑至-14.47%，资产利润率为0.55%，处于历史底部，低于监管标准;资本充足率为12.99%，低于行业平均水平1.71个百分点;2019以来，城商行不良贷款比例始终高于行业平均水平，2020年底小幅下降至1.81%;拨备覆盖率显著下降，低于行业整体水平，2020年底有所缓解达到189.77%。按照目前的发展趋势，城商行的资产质量在未来两年可能还会加速恶化。

城商行重组模式

吸收重组。一家主体银行作为存续银行吸收其他城商行，原有城商行的经营管理资源被新组建银行继承，比如徽商银行在合肥市商业银行的基础上吸收合并5家城商行和7家城市信用社。……