施子逸 戚子玥 蒋哲远

摘 要：本文主要针对中小微企业信贷策略进行了相关研究，利用熵权法、主客观法、因子分析、系统聚类等方法，制定了银行在年度信贷总额固定时的信贷策略。首先运用python对交易的发票数据进行清洗和数据提取，经过文献查阅选择了企业规模、盈利能力、供求关系稳定和诚信度4个方面共计7个变量对企业进行评估。其次对于可从交易发票获取的变量信息，建立熵权法的TOPISIS企业综合实力评价模型，对于另一部分银行评定的信誉等级，将其按等级赋分之后，与TOPISIS的结果运用主客观法赋予两者权值。最后对上述指标进行因子分析，其中的两组因子特征显著，研究规律确定其分别为诚信因子与盈利因子，得到每个企业关于两个因子的值，对其进行系统聚类，并将结果可视化。

关键词：熵权法;主客观法;TOPISIS;因子分析;系统聚类

本文索引：施子逸，戚子玥，蒋哲远.<变量 2>[J].中国商论，2021（15）：-135.

中图分类号：F 276.3 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）08（a）--03

中小微企业是指具有广泛的社会需求，强大带动就业能力，生产规模较小的企业[1]。小微企业凭借灵活的管理体制和强大的市场适应能力，为我国的就业与经济增长作出极大的贡献，但是由于其规模较小，与大型企业相比，抗风险能力较弱，因此建立相关的信贷评价模型极具现实意义。文中给出了123家企业的信贷记录与2年内的相关交易数据，需要将该数据建立一个评价模型进行量化分析，从数据中根据信贷交易特征，挖掘合理的数学指标来对小微企业进行特征描述，然后对這些指标建立相应的权重或者模型，将风险进行量化，根据企业的风险大小及企业的规模给出相应的信贷策略[2]。……