李波

本文将从两个方面论述小镇模式下的税务筹划。第一个方面，小镇开发建设运营全周期中财务的角色定位。第二方面，基于税筹前提下的生活服务集团模式构想。

一、小镇开发建设运营全周期中财务的角色定位

小镇项目的特点：

时间跨度长，一个小镇项目从拿地到全部竣工交付做完清算，少则四五年，多则10年以上。清算做完之后我们的持有物业及相关配套产业还得持续运营。

业态类型丰富，小镇项目的可售物业包括别墅，排屋。有些拿地比较早的小镇项目还有高层。

产业配套多。小镇项目配套产业一般有教育、养老、体育健康、农业等。

一个小镇项目牵涉到的税种有：土地增值税、增值税及附加、企业所得税、土地使用税、房产税、印花税、耕地占用税。简单估算一个小镇项目的税负率如下：

土增税税负率10%，增值税及附加税负率5%，企业所得税税负率7.5%，其他税种税负率在1.5%。（主要是土地使用税、房产税、个税、印花税等）。综合起来看一个小镇项目的税金支出占收入的比率达到了24%。小镇项目一个组团，较好的情况下净利润率也才20%左右。从这个对比上来看，税负比率大过净利润率。从杜邦公式（权益净利润率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数）分析。进行税务管理，合理降低企业税负，可以直接提升销售净利率，税金支出减少可以节约现金流出，进行股东分红可以提升权益乘数。最终可以提升权益净利率，权益净利率的提升就是在实现股东价值的最大化。……