发行概览：公司拟在境内首次公开发行人民币普通股（A股）4856万股，本次发行募集资金到位后，将募集资金扣除发行费用后的净额用于投资以下项目：年产100万辆成人自行车项目、研发设计中心项目、供应链体系升级项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主要从事自行车整车及其零部件和相关衍生产品的设计、研发、生产和销售。经过二十年的发展，公司成为国内主要的自行车产品出口商之一，产品远销全球五大洲80多个国家和地区，致力于将自行车产品的“中國制造”销往世界各地，为全球客户“一站式”提供全尺寸、多系列的自行车及相关产品。公司以“绿色运动、健康生活”为企业宗旨，以环保、安全、符合力学原理及人体机能构造工学的产品为核心，以实现用户身体机能得到健康锻炼，满足消费者的健身休闲、代步出行、竞技娱乐等绿色低碳的工作生活需求。

核心竞争力：公司深耕自行车行业二十余年，现已形成较为完整的产品体系，产品种类按使用对象可分为儿童自行车和成人自行车，其中儿童自行车包含10寸至20寸的自行车产品，能够满足不同年龄段儿童的骑行需求;成人自行车按照使用场景可分为城市自行车、山地自行车、公路自行车和表演自行车等，基本覆盖了所有自行车应用领域。公司的各类自行车根据材质、结构、大小和配置的不同，可有效满足不同消费群体的多元化需求。此外，公司还会根据不同国家或地区的路况与当地消费者的骑行习惯，有针对性地推出符合当地路况及骑行者审美喜好的自行车产品，利用产品的差异化优势，吸引更多终端消费者购买。

募投项目匹配性：公司年产100万辆成人自行车项目将提高公司成人自行车的生产能力并优化生产工艺流程，提高自动化水平，有效降低单位成本，扩大公司的生产规模。研发设计中心项目提升公司自行车研发与设计能力，有利于公司灵活应对市场需求的快速多变，实现多元化、小批量的生产模式，增强公司订单承接能力和产品竞争力，有利于公司进一步提升公司研发设计的创新创造创意能力。供应链体系升级项目将打造专业化、集约化的自行车行业垂直电商平台，助力公司形成“拉动式”供应链管理体系，有利于推动公司形成新业态、新模式，进而提高公司业务协同能力、提升市场份额。补充流动资金项目将增加公司业务发展所需的营运资金，有助于公司扩大业务规模，优化资本结构，降低财务风险。

风险因素：创新风险、技术风险、市场风险、经营风险、财务风险、内控风险、法律风险、发行失败风险、募集资金投资项目风险、其他风险。

（数据截至7月23日）